1.1.1 企业名片

公司 Logo：

公司全称：中国光大银行股份有限公司

中国公司总部：中国北京

创办时间：1992年8月

公司类型：股份制商业银行

开展业务：金融服务

地址：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦

邮编：100033

客服电话：95595

公司官网：https://www.cebbank.com/

1.1.2 发展历程

改革先锋

1997 年1 月完成股份制改造，成为国内第一家国有控股并有国际金融组织参股的全国性股份制商业银行。

光大银行由中央汇金控股持有70.88%股份。

战略

中国光大集团正按照“以金融业为重点，以投资管理公司和香港上市公司为两翼，以金融业、环保业和会展业为三大支柱”的发展战略，加强集团内部资源整合和信息共享，推动各企业之间加强合作和业务联动，建立集团比较竞争优势，深化改革，完善机制，加快发展，提高效益，致力于建设规范化金融控股集团。截止2008年底，集团资产过万亿，资产总额达10281亿元。

IPO计划

光大银行计划于2010年8月在上海启动IPO，通过A股市场筹资200亿元人民币。

华尔街日报于2010年7月22日披露了这一消息。据知情人士透露，中国证监会或将于7月晚些时候审核中国光大银行股份有限公司(China Everbright Bank Co.，下称光大银行)的A股IPO申请。

上述知情人士表示，光大银行上市计划为先A后H，香港上市时间将根据市场状况而定。

据悉，光大银行已经聘请了中金公司、申银万国和中投证券作为A股IPO承销商。

2009年4月28日，光大银行公布2009年业绩显示，2009年净利润76.4亿元，同比增长34.8%。截至2009年末，光大银行的核心资本充足率6.84%，资本充足率10.39%。光大银行当时曾表示，其上市计划已步入监管部门的审批通道。

启动IPO

2010年7月23日，光大银行启动IPO，2010年7月29日下午，光大银行从监管部门获得了关于A股首次公开发行的批文；7月30日，光大银行正式刊登首次公开发行A股招股意向书，拟发行不超过70亿股A股。8月10日开始网上申购，预计8月18日上市。此时，光大银行A股上市申请书已在证监会搁置两年有余。

2010年8月13日，光大银行披露了《首次公开发行A股定价、网下发行结果及网上中签率公告》，确定本次发行价格为3.1元/股，网下配售获近十倍认购，网上中签率约为3.63%。

股东妥协

2007年8月8日，国务院正式批准光大集团改革重组方案，于一个多月前从中国银监会副主席位置空降光大的唐双宁全力着手此事。其时，占据集团资产规模比例高达98%的光大银行，无疑是改革重组的全局重点和首战场。

由于国有银行改革中扮演关键角色的汇金公司再次出手，光大银行改革上市的路径延续了国有银行“财务重组-国家注资-公开上市”的传统路径。8月15日，光大银行董事会通过汇金公司注资议案：汇金向光大注资等值于200亿元人民币的美元，按每股1元的价格获得光大新增发的200亿股普通股。

不过汇金对光大并不像此前对国有银行那么慷慨，除1元/股的较低入股价，汇金还提出小股东缩股的方式来弥补历史亏损，缩股比例2:1，使每股净资产达到1元，实现尽快上市的目的。

光大银行因历史上曾承接国开行原投行的资产、负债、所有者权益及分支机构、网点，形成了总额275.35亿元的不良资产。

截至2006年12月31日，光大银行经审计的账面净资产值为7300万元，总股本82亿股，每股净资产不过0.0089元。到2006年底，光大银行历史亏损总额约为80亿元，当年前八个月，光大银行实现盈利40亿元，尚有30-40亿需要弥补，每股净资产为0.5元左右。

缩股要求遭到光大银行小股东的强烈反对。他们认为汇金1元/股的入股价格本已过低，如果再缩股就是严重侵犯小股东利益。于是在汇金注资问题上新、老股东形成了长达数月的拉锯战。在记者亲历的几次临时股东大会现场，小股东的集体质疑曾数次将股东大会推向高潮。

一边是汇金的200亿关键资金，一边是持股超过54%比例的200多家小股东，急于上市的光大银行谁也不能得罪，从中周旋调停。在亲自带队的股东“游说”战中，唐双宁以光大改革重组的复杂性、尽早上市的必要性，建言双方“求大同，存小异”，最后汇金公司取消缩股要求，小股东同意汇金1元价格注资。

2007年11月28日，光大银行股东大会审议通过汇金投资入股议案。2日后，汇金资金到光大账上落袋为安。

不过新老股东的利益纠葛并未完结。就在28日当天股东大会结束后，一份由上海宏浦实业投资有限公司、山西国际电力集团公司等六家股东公司代表联名手写的议案递交到唐双宁手中，要求光大银行考虑对原股东以每股配0.5股的比例进行配股，以减少汇金注资对原股东的股权稀释。

小股东的配股要求也不无道理，他们的入股价为1.9元左右，高出汇金近2倍，数年来从未分红，而且，当时市场上光大银行法人股的转让价格已飙升8元/股左右。不过此事后来不了了之。

计划拖延

汇金注资解决了光大上市当务之急，截至4月30日，光大银行解决了上市前的三大主要障碍：弥补历史累计其亏损，不良资产处置，补充资本充足率。期间的种种变数，过程也极其复杂。

光大本希望通过汇金公司和老股东共同缩股来弥补亏损，不过遭到汇金的拒绝。此外光大还考虑过另外两种方式弥补亏损，一是用2008年上半年的盈利弥补，但上市时间势必会被拖延；一是申请国务院特批——但这意味着光大将戴着亏损的帽子上市，能否获批不说，颜面也不光彩，是以放弃该方案，最终选择了以前4个月的利润弥补。

到2007年年底，光大银行资本充足率仅为7.19%，还不到监管底线。补充资本金方面，光大在2008年4月发行了60亿次级债，此后又在同年6月、2008年12月、2009年3月分别发行次级债20亿、50亿、30亿连续补充资本金。

在2008年的市场弱势之下，光大银行为抓住8月份之前的时间窗口，上市方案不断进行修正。这些包括，光大放弃了原定的“A+H”两地上市方案，改为“先A后H”，由此光大将发行规模从原定的占发行后总股本的10%调高到15%。

光大银行曾考虑上市之前引进战略投资者作为补充附属资本的备选方案，不过最终也放弃了。时任光大银行副行长(现光大永明保险公司董事长)谢植春解释，次贷危机对海外金融机构造成巨大冲击，光大无法对这些大型金融机构的财务健康状况做出准确判断。

不过上市时间也是另一关键因素。“如果对战略投资者的财务状况判断不准确，引进战投就会成为一个笑谈，这是主要原因，”谢植春说，“此外，如果在上市前引进战投对我们的上市时间也有影响。”

上市前准备工作还包括与大股东光大集团历史关联交易的解除以及不良资产的出售。光大于2008年4月将账面余额142.06亿元的不良资产出售给信达、东方、长城三大资产管理公司。

2008年6月6日，光大银行凭截至4月30日的财务数据正式递交上市申请，企盼可以赶上奥运会前这个短暂的时间上市窗口。光大银行人士称，是否能在8月前上市主要取决于市场表现和监管层的审批进度。

不过资本市场及审批进度都未对光大上市之路开绿灯。2008年9月，在A股大跌近70%的情况下，证监会暂停了IPO审批，导致光大银行上市搁浅。而在证监会重启审批后，光大又遇到农行这一超级航母IPO，为避免“撞车”，光大本希望能在2010年7月前上市的希望再次落空。

两年来光大静寂无声地向证监会更新着财报，等待机会。不过这段时间也为光大银行赢得一个快速发展和利润增长的好机会：截至2009年12月31日，光大银行资产总额、存款总额和贷款总额分别为11,977亿元、8,077亿元和6,490亿元，较2008 年12 月31 日的余额分别增加40.6%、29.1%和38.5%。

2007年至2009年，该行净利润由50.39 亿元增长至76.43亿元，年复合增长率达23.2%。到2009 年年底，光大银行不良贷款率1.25%，同时拨备覆盖率提升至194.08%，资产质量明显改善。

不过资本也在过度消耗。为进一步补充资本，2009年7月光大银行引入中国再保险、中国电力财务公司、申能集团、航天集团、航天财务公司、宝钢集团、上海城投及广东高速共8家财务投资者，每股2.20元向上述8家投资者合计发行521,790万股股份，共募集资金1,147,938万元。

正式挂牌

2010年8月18日，光大银行正式挂牌，分析师认为其上市首日表现相比农行压力小一些，破发几率较小。有券商估计其首日价格区间或为3.25-3.47元，上市后涨幅为5%-15%。

IPO大事

2010年8月18日，光大银行正式A股挂牌交易。

2010年8月11日，光大银行IPO网上申购工作也已顺利完成。

光大银行此次网上发行有效申购户数约68.73万户，有效申购股数达675.82亿股，冻结资金约2095亿元。光大银行和主承销商最终决定按照15%的上限行使超额配售选择权，即向网上投资者超额配售9亿股。超额配售后，网上发行中签率为3.63%。

2010年8月4日，光大银行A股IPO战略配售的投资者遴选工作已顺利完成。此次战略配售工作从正式启动到最终完成仅用了不到十天时间。

2010年5月5日 光大银行IPO方案并非传言的“A+H”或“H股先行”，而是“先A再H”。光大银行上市时间有可能在农业银行上市之前

2010年5月4日 光大银行已最终确定其在A股市场首次公开募股(IPO)的三家主承销商分别为中金公司、申银万国、中投证券，而这三家券商同时也担任保荐人

2009年8月 成功引入8家境内投资者，增加核心资本近115亿元。中国再保险、中国电力财务、申能集团、中国航天科技集团、航天科技财务、宝钢集团等出现在该行2009年年报披露的前十大股东之列

2009年7月22日 粤高速A此次参股投资光大银行，增资扩股后，光大银行IPO的规模相应提升

2009年7月 董事长唐双宁在一份声明中称，该行正在计划寻求投资，以补充核心和次级资本，并将计划确保年底前资本充足率达到监管部门规定的10%的要求

2009年6月15日 光大银行对外宣称，上半年公司资本充足率可能将至9%以下，并力争通过发债等各种方式增强资本基础

2008年底 发行的发行60亿元次级债也进一步补充了光大银行的资本充足率

2008年6月6日 光大银行向证监会报送了A股公开发行上市申请文件，并计划在奥运前上市，但随后A股的IPO基本停滞

2008年5月底 光大银行完成了上市前的10项准备工作

2008年02月 光大银行正式开始寻找战略投资者，巴克莱集团(BarclaysPLC)、渣打银行、摩根大通公司等都有可能入股。

2007年年底 中央汇金公司以200亿元人民币等值美元注资光大银行，一举解决了光大银行资本金的问题，按每股1元的价格，汇金持有光大银行200亿股，占其总股本的70.88%，为其控股股东。

2007年 光大银行实现净利润45.67亿元，将净利润用以弥补亏损后，光大银行尚有30多亿元的历史亏损需要在上市前弥补。这成为了挡在光大银行IPO前最大的“路障”。

登陆沪市

中国光大银行(601818)A股首次公开发行的申请，已由证监会发审委审核通过，并于2010年8月18日正式登陆沪市，发行价3.1元。至此，光大集团旗下上市公司将达到四家，即在港交所的光大控股和光大国际，在上交所的光大银行和光大证券(601788)。光大银行顺利实现上市，不仅将打破原有的资本瓶颈，有效夯实资本基础，为未来加快发展奠定基础，同时也有利于提升市场形象、鼓舞员工士气，并通过接受市场监督提升竞争力和管理水平，实现更好更快的发展。

据悉，光大银行上市充分考虑了维护资本市场的稳定。中国光大集团、中国光大银行董事长唐双宁表示：“我们高度重视光大银行上市对市场的影响，提出三条措施以稳定资本市场：一是增加内源性资本补充力度，将原定发行规模由100亿股缩减为70亿股，压缩了30亿股；二是设置战略配售安排30亿股；减轻发行对市场的压力，也给战略伙伴提供良好的投资机会；三是设置绿鞋机制，即9亿股的超额配售权（约为初始发行规模61亿股的15%）。通过改革重组，光大银行已进入了健康快速发展的轨道。截至2009年底，光大银行总资产规模约12,000亿元，同比增长40.6%;净利润达76.4亿元，按可比口径增长34.8%;截至2009年底，光大银行不良贷款率为1.25%,拨备覆盖率达194.1%,资本充足率10.39%,核心资本充足率6.84%。进入2010年，光大银行延续了加快发展的良好势头，各项经营业绩取得了进一步提升。此外，机构建设也取得明显进展，至2010年已经超过510家。

全额收购

2010年8月，光大集团已通过旗下子公司光大金控将云南国投纳入囊中。光大金控是全额收购云南国投，收购之后云南国投将成为光大集团的全资子公司，但注册地将仍然保留在昆明本地。

光大银行(601818)将于2010年8月10日实施网上申购，申购价3.10元/股。本次发行的初始发行规模为61亿股，发行人授予A股联席保荐人不超过初始发行规模15%的超额配售选择权(或称"绿鞋")，若A股绿鞋全额行使，则A股发行总股数将扩大至70亿股。

程序升级

2011年12月，光大银行全面优化升级了ATM自助设备取款流程，选择取款后，ATM设备将先退出客户卡片，再吐出现金。此次针对自助设备业务操作流程的优化升级，是国内银行业中的首创。

光大银行电子银行部相关负责人介绍，全国范围内，每天都有大量的客户取款后忘了取卡，卡片被吞在ATM设备里，给自己带来不便的同时还增加了资金风险。取款流程改变后，先把客户卡片退出来，而客户是来取钱的，肯定要拿到钱才会离开，这样就有效减少了吞卡量。

光大银行在全国范围升级ATM取款流程之前，已在海口、沈阳、成都三地进行了试点，都取得了预期的效果，因客户误操作导致的吞卡量减少了90%，且呈持续下降趋势。光大银行介绍，如果客户因疏忽未能及时领取卡片或现金，设备将在40秒内将卡片回收、15秒内将现金回收。

1.1.3 组织结构

中国光大集团通过中国光大(集团)总公司(北京)和中国光大集团有限公司(香港)管理境内外业务。最高决策机构为集团董事会，经由国家授权，经营管理国家投入集团的国有资产。集团党委在集团中发挥政治核心作用。集团监事会由国务院委派。

集团在境内拥有全资企业6家，控股企业2家，参股企业7家，合资企业1家，其中包括中国光大银行、光大证券股份有限公司、光大永明人寿保险公司和中国光大投资管理公司等金融机构和企业。在香港拥有光大控股、光大国际2家上市公司，全资公司37家，合资及联营公司12家。

截止2013年2月底，中国光大银行设有36家一级分行、38家二级分行、8家直属支行，覆盖全国27个省(自治区、直辖市)的60多个主要经济中心城市和香港特别行政区，共有分支机构600多家，形成了全国性银行的经营网络。

1.1.4 企业文化

文化体系

愿景：精品银行、诚信伙伴

价值观：诚信为本、创新为先、团队合作、卓越执行、和谐发展

实践方向：在销售、创新、风险和服务中取得最佳平衡，并融入所有的核心价值观

行为模式：

对利益相关者的承诺