期货知识入门

时间：2021-01-15 12:28:37 常识我要投稿

期货知识入门

　　期货，一般指期货合约，就是指由期货交易所统一制定的、规定在某一特定的时间和地点，交割一定数量标的物的标准化合约。下面小编整理了一些期货知识入门，供大家参考，希望对你们有帮助。

期货知识入门

　　1. K线图是用来反映价格走势的图：

　　K线是一条柱型的线条，由线状的影线和长方形的实体组成。影线在实体上方的部分叫上影线，在实体下方的部分叫下影线。实体分阴线和阳线两种，又称红(阳)线和黑(阴、白)线，当一天的开盘价(指早上9:30分交易所刚开始交易的成交价)比收盘价(指下午下午三时五十九分）

　　3:00交易所的最后一个成交价)低，说明今天涨了，就画成红(阳)线，反之画成黑(阴、白)线，至于最高价和最低价则见字识义，上影线反映最高价，下影线反映最低价。一条K线记录的是某一种股票一天的价格变动情况，将每天的K线按时间顺序排列在一起，就组成了这只股票上市以来的每天的价格变动情况，这就叫K线图。按空格键增加K线天数。

　　当你用鼠标点某一天的K线，则上方的数字显示它的日期(月、日、星期，但年份被隐藏了，以防做弊)、开盘价、最高价、最低价、收盘价、成交量、成交额(对期货是持仓量)。

　　2. 第二栏的柱状图是用来直观反映成交量的，其上叠加的线是成交量的移动平均线(即求连续若5天和19天的成交量的算术平均)。

　　3. MA(移动平均线,叠加在K线图上):

　　其计算方法是求连续若干天的收盘价的算术平均。天数就是移动平均线的参数。10日的移动平均线通常简称为10日线(MA(10))，同理可得MA(5)、MA(15)等。移动平均线向上或向下，都表示了趋势的方向。

　　4. 第三栏是所谓的技术指标(按END键改变)：

　　技术指标就是用来帮助判断买卖信号的分析工具，其具体运用请参考其他资料。

　　KDJ(随机指标) 本质上是一个随机性的波动指标, N 值通常取值较小,以5至14为宜,可以根据市场或商品的特点选用。不过, 将KDJ应用于周线图或月线图上, 也可以作为中长期预测的工具。

　　MACD (平滑异同移动平均线) 是通过对指数型平滑移动平均线EMA的乖离曲线(DIF)以及DIF值的指数型平滑移动平均线(DEA)这两条曲线走向之异同、乖离的描绘和计算,进而研判市势的一种技术方法。

　　5. 如何买卖：

　　当你觉得要买卖，就按F9出现交易窗口(再按F9消失)，选择“开仓”(指你从没有股票变成持有股票)和“买”(说明你认为要涨，叫“做多”)(在期货中也可以选“开仓”和“卖”，说明你认为要跌，那就先卖后买，叫“做空”)，填上止损价(就是万一亏了亏到什么价格你要壮士断臂，比如你15元买入，亏到13元你就逃命)，再填上手数1(1手就是100股的意思)，再按“交易”按钮，哈哈!我已经拥有100股股票了!

　　回到K线窗口，按空格键，过了几天，要卖出股票，按F9，直接双击左下角的持仓(就是你持有的股票，称为头寸)，哈哈!成交!我赚钱了!

　　6. 关于期货：

　　期货和股票在交易上一样。期货就是买卖将来才交货的商品，一般是工农业的大宗原材料，比如现在4月份就可以买卖10月份才交货的铜，如果不想真正接货只要在到期之前买和卖对冲平仓掉就可以了。由于将来才交货，现在只要交一点按金就可以了，一般8%，这样1万元就可以做12.5万的买卖，看对了大赚，看错了大亏，当然也可以选择不放大。现在很多新开的期货公司只要1或2或3万元就可以开户了。1万元钱可以买卖黄豆、豆粕、硬麦、强筋麦、燃料油等，足够练习用了。2003-2004年据说浙江有一位陈先生做铜，从5万元做到了1个亿。当然实际上赚钱也远不是那么容易的!我个人认为期货比股票好做，一是期货是全球性商品，全球一个走势，很难操纵，而股票总给操纵，整天鼓吹跟庄的往往就是庄家，您真的认为您比庄家还聪明吗?这就好比和您玩拖拉机，我不但做庄，我还看得见您的牌，我还出假牌，我还出假消息，您认为这样您还可以战胜我吗? 二是期货的心态比股票容易把握，做股票1年一般只有2波行情，指数跌时几乎100%的个股都跌，但指数涨时大概只有1/3的个股涨，要在1000多个股票中买到刚好涨的股票，不容易啊!看到别的股涨而自己的不涨，就忍不住换股，谁知道经常一买就跌，一卖就涨，心态非常坏!而做期货只要守住2-3个商品就行了，涨就做多，跌就做空，这样一年一般有10次左右的大行情，再加上没有操纵技术分析就准确得多，这样心态平稳得多啊。

　　期货的概念

　　期货的英文为Futures，是由“未来”一词演化而来，其含义是：交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来某一时候交收实货，中文译为“期货”。期货的本质是买卖的一份标准化合约。

　　期货合约简介及标准化合约

　　期货交易就是对期货合约的买卖。

　　期货合约就是由交易所统一制定的，规定了在未来某一特定时间和地点交割一定数量和质量的实物商品或者金融产品的标准化合约。

　　期货合约主要条款包括合约标的、报价单位、最小变动价位、合约月份、交易时间、最低交易保证金、每日价格最大波动限制、最后交易日、交割方式、交易代码等。

　　上海期货交易所黄金期货标准化合约

　　期货交易的功能

　　发现价格

　　指期货市场通过公开、公平、公正、高效、竞争的期货交易运行机制，形成具有真实性、预期性、连续性和权威性价格的过程。

　　规避风险→套期保值

　　套期保值：就是买入(卖出)与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出(买入)期货合约来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。

　　风险投资→投机、套利

　　套利：指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约。交易者买进自认为是“便宜的”合约，同时卖出那些“高价的'”合约，从两合约价格间的变动关系中获利。在进行套利时，交易者注意的是合约之间的相互价格关系，而不是绝对价格水平。

　　期货交易的优点

　　交易更便捷--有大量买家和卖家

　　市场更透明--遵循“公平、公开、公正”

　　交易成本低--保证金交易，以小博大

　　履约有保证- -有严格的保障制度

　　投资投机两相宜--既能投资又能投机

　　期货交易时间

　　期货交易就是对期货合约的买卖。

　　期货合约就是由交易所统一制定的，规定了在未来某一特定时间和地点交割一定数量和质量的实物商品或者金融产品的标准化合约。

　　期货交易的特点：

　　(1)保证金制度。利用杠杆原理以小博大。

　　(2)双向交易制度。可以买涨，可以抛空，涨跌都有获利的机会。

　　(3)T+0的交易结算制度。当天可以多次买入或卖出。

　　正向市与反向市场

　　对于同种商品，其现货价格与期货价格存在着两种基本关系。在正常情况下，期货价格高于现货价格(或者近期月份合约价格低于远期合约价格)，称为正向市场;在特殊市场情况下，现货价格高于期货价格(或者近期月份合约高于远期月份合约价格)，称为反向市场。

　　基差

　　基差=现货价格—期货价格。

　　基差的变化受制于持仓费用。最终因现货价格和期货价格的趋同性，基差在期货合约的交割月下降为零。基差的决定因素主要是市场上商品的供求关系。

　　套期保值

　　套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。

　　期货投机

　　指在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。投机者根据自己对期货价格走势的判断，做出买进或卖出的决定。如果这种判断与市场价格走势相同，则投机者平仓出局后可获取投机利润;如果判断与价格走势相反，则投机者平仓出局后承担投机损失。由于投机的目的是赚取差价收益，所以，投机者一般只是平仓了结持有的期货合约，而不进行实物交割。根据统计数据证明：期货市场上95%以上的交易都是投机交易。

　　套利的定义

　　指期货市场参与者利用不同月份、不同市场、不同商品之间的差价，同时买入和卖出两张不同类的期货合约以从中获取风险利润的交易行为。

　　套利的类型

　　(1)跨期套利;(2)跨市套利;(3)跨商品套利

　　期货投资的市场分析。包括基本面分析与技术面分析

　　(1)基本面分析

　　商品价格的波动主要是受市场供应和需求等基本因素的影响，如任何减少供应或增加消费的经济因素，将导致价格上涨的变化。随着现代经济的发展，一些非供求因素也对期货价格的变化起到越来越大的作用，这就使得投资市场变得更加复杂，更加难以预料。

　　(2)影响价格变化的基本因素

　　(1) 供求关系。期货交易是市场经济的产物，因此，它的价格变化受市场供求关系的影响。当供大于求时，期货价格下跌;反之，期货价格就上升。所以应关注交易商品的结转库存量、产量、产情报告、气候、经济状况、其它如替代品的供求状况、全球性竞争因素等。

　　(2) 经济周期。在期货市场上，价格变动还受经济周期的影响，在经济周期的各个阶段，都会出现随之波动的价格上涨和下降现象。

　　(3) 政府政策。各国政府制定的某些政策和措施会对期货市场价格带来不同程度的影响。

　　(4) 政治因素。期货市场对政治气候的变化非常敏感，各种政治性事件的发生常常对价格造成不同程度的影响。