试论企业财务监视

时间：2024-07-11 18:12:57 财务管理毕业论文我要投稿

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试论企业财务监视

的建立，标志着资产所有权与经营权分离，所有者与经营者之间形成了委托代理关系。为了保护所有者的自身权益，防止过高的投资风险，财务监视应运而生。但从财务监视的实践考察，我国的财务监视侧重于外部监视，且监视力度有限。因而对财务监视进行就成为我们必须面对的。

一、企业财务监视的主要因素

（一）信息不对称性

信息不对称性主要指外部财务监视所把握的经营信息和财务信息的有限性。

１．外部财务监视者（以下称为“监视者”）对经营信息获取的有限性。在现代企业，资产经营权由经营者（经理阶层）控制。经营者具体组织日常的生产经营活动，包括市场调查、生产经营决策、生产经营计划的实施与控制，以实现经营目标。监视者不参与经营者活动，因此对市场份额的大小与占有程度、产品的本钱、质量以及其对未来的影响等实时信息知之较少，只能获取有限的数据，考评经营者的经营业绩，实施监视。

２．监视者对财务信息获取的有限性。经营者具体组织日常的财务活动，以实现所有者拟订的财务目标。固然重大财务决策由所有者或股东大会作出，但财务决策的实施与日常的财务活动，包括一般的资金筹集和正常的资金营运活动均由经营者控制，因此日常的财务收支信息是监视者无法及时获取的，只能通过审计等手段获取有限的历史数据，考评经营者在特定的经营时期财务治理目标的实现程度。

３．风险信息获取的有限性。监视者对经营信息、财务信息获取的有限性决定了对企业经营风险和财务风险认知的程度与经营者认知程度的差别。一旦环境、环境、环境等影响因素发生变化，监视者无法正确测定收益实现程度、难以把握现金流量，无法控制筹资风险、投资风险、资金营运风险，更无法保证债权人的利益，企业资产的价值便难以正确衡量。其表现在于监视者判定的风险，与企业财务报表所表露的信息体现出的风险大小不同。这些因素导致监视者不得不将精力放在财务收支和财务状况的监视上，对于风险监视的力度减弱。

（二）经营者的利益驱动使得外部监视力度减弱

由经营者实现所有者的财务治理目标，经营者是最至公道效用的追求者，其具体行为目标和所有者并不一致。在利益驱动下，经营者的目标不过乎以下三个方面：

１．追求实际报酬。经营者实际报酬的进步，包括年薪的多少与增幅大小、配置的办公设施、工具的优劣，甚至绩效股的多少都会成为经营者追求的目标。在所有者看来这些支出不可避免，但是不能超过一定的度；在经营者看来这些报酬是越高越好，因此，不惜弄虚作假通过进步经营业绩来进步实在际报酬水平，影响了企业经营目标和财务治理目标的实现。

２．增加闲暇时间与享受度。较少的工作时间、工作时间内较多的闲暇、较小的工作强度等，成为经营者追求的目标之二，可能导致正常的生产经营活动不能很好地规划、组织与实施，资金运作的难度加大。

３．避免风险或漠视风险。一般企业里，经营者的利益水平是确定的，其努力工作并不会得到额外的报酬，其努力程度与所得利益不匹配，而且努力行为与结果之间具有不确定性，因此，经营者总是试图避免不确定性带来的风险，希看获得稳定的报酬，这直接影响了企业的获利能力与长远能力。经营者为了进步自己的地位，也可能会想法进步其经营业绩，更好地实现企业的财务治理目标。为此，总希看最大限度地进步市场占有率从而不适当地降低本钱、增加负债比率等，以进步每股收益，进步社会认可度，由此带来额外的经营风险与财务风险。由于监视者与经营者的信息不对称，可能会对经营者行为不加干涉，导致其行为目标与企业的财务治理目标背道而驰。

（三）外部制约机制不健全影响外部财务监视力度

我国企业的经营者由董事会或国有资产治理局任命，并对其负责，但对经营者的外部制约机制未能到位，使得经营者的行为目标与所有者的目标相左。对经营者的外部制约机制一般由资本市场、产品市场和经营者市场构成。

１．资本市场：资本市场是国民的晴雨表，是实际经营状况和财务状况的真实反映。在健全的资本市场，股票大众化的程度高，一般以业绩作为投资的依据，投资者通过股票的买卖行使对经营者的“投票权”，以促使经营者的行为与所有者的行为趋于一致。

我国的资本市场，尤其是股票市场，不过十几年的。尽管短短的时间内，规模可观，为我国经济发展作出了巨大的贡献，但也暴露出严重的：以政策市为特征，国有股一股独大；在庄家的控制下投机猖獗，一般投资者跟风炒作等。这些因素导致股价不能反映经营者的经营业绩与经营状况，投资者以题材炒作股票，而不是以业绩作为衡量股价的标准，使得经营者的经营业绩难以在资本市场体现，投资者对经营者的“投票权”无法真正体现。由于股票的分散，经营者的投机行为也难以控制。投资者与经营者相互，导致资本市场难以对经营者起到制约作用，财务信息虚假也就见怪不怪，财务监视的作用难以体现。

２．产品市场：在产品市场中，经营者的目标是获取最大的利润，消费者则追求货币效用最大化，为此，经营者必须生产消费者认可且优质的产品，才能实现经营目标。因此，经营者只有锐意创新、改善经营、降低本钱、确保质量，才能获取更大的市场份额，这样对经营者所产生的激励作用，使得经营者按照市场进行经营运作，为所有者财务治理目标的实现奠定基础。

就而言，一则，我国还处于主义低级阶段，大多数消费者对于高档消费品，如家用汽车等消费有限，只是追求一般消费品，其数目和质量有赖于生产者的有效供给，弹性较小；二则，产品市场的有效供给实际上还是不足，不少产品存在价格背离现象，利润空间太大，如空调利润可以达到３０％；三则，消费者对产品相关的信息知之甚少，鉴别产品的水平有限，导致购买产品存在盲目性。三因素导致产品市场对经营者起不到激励作用，不利于企业长期、稳定、持续、健康的发展和企业财务治理目标的实现，财务监视只是一般的、被动的监视。

３．经营者市场：经营者市场，是为满足各个企业对专业型经营者人才的需求而建立的。通过经营者市场，经营者与所有者签订同等契约，确立双方的责权利，使经营者为其利益而努力实现确认的经营目标和财务治理目标，并承担相应的责任，使得经营者市场形成潜伏的经营者群体，对经营者形成竞争性压力，利于经营者的行为目标与所有者的目标在相互博弈中取得一致。

我国的企业，尤其是国有大中型企业，其经营者一般由董事会或者国有资产治理局任命，是官员式的经营者。他们对企业情况不太了解，难以完全按照市场经济规律经营，且大多只注重其任期内的经营效益，其经营决策不利于企业的长远发展，因此，即便是外部的财务监视力度再强，其监视效果也大打折扣。

（四）知识经济对外部财务监视产生冲击

２１世纪是知识经济的，技术的迅猛发展与、新的经营方式的出现、先进的治理理念的与应用、产品的技术含量的不断进步、交易方式的***性变化等因素，导致外部财务监视的难度空前加大。相关财务监视主体不得不追赶时代的潮流，采用先进的监视手段，但由于知识的爆炸性与获取的有限性，总是滞后于发展与社会经济发展的速度，因此，外部监视力度更加弱化。
二、加强企业外部财务监视的措施

目前我国为了加强外部财务监视，早已开始尝试财务总监委派制，对国有企业实施财务监视。深圳的实践经验表明，其对于国有资产的保值增值、国家财务治理目标的实现将起到一定的作用，但仍需认真研究，笔者以为，加强外部财务监视的力度应从以下几个方面进手：

１．建立财务总监市场，在大中型企业全面实行财务总监委派制。财务总监委派制是指为保证财务会计信息质量，促进企业良性发展，保证投资者的利益，通过财务总监市场，由董事会或国有资产治理局委派，代表所有者对企业的财务活动实施财务监视，并参与企业经营活动的约束机制。财务总监由所有者委派进驻企业，代表所有者参与并控制企业重大的财务决策和日常的财务活动，参与企业的经营活动并出谋划策。财务总监委派制有利于保证企业整体的财务会计信息质量，为广大的投资者服务，为进步我国企业，尤其是上市公司的会计信息质量，增强投资者的信心奠定良好的基础。

２．在财务总监委派制实行的同时，全面实行财务职员委派制。财务总监委派制只是控制财务信息质量的手段之一，其重点在于防范财务收支的失控，但由单个财务总监解决单个的大中型的财务失控，其力度值得怀疑。我国的会计资格和注册会计师考试已经实行多年，全国范围内优秀的专业人才，尤其是会计师和注册会计师遍及各地，并分别由各地的会计事务治理局和注册会计师协会治理，因此实行财务会计职员委派制的条件已经成熟。由所有者委派财务会计职员，并由财务总监领导，可以从根本上解决企业乱收乱支、利用会计手段虚增利润的现象，从而根治财务会计信息失真的，为健康保驾护航。

３．确立财务总监和财务会计职员的工作重心。从过往专家、学者的成果看，财务总监的工作重心在于财务活动，它包括重大的财务决策、日常的财务活动、重大的经营决策。从深圳１９９５年开始在国有企业实行财务总监委派制的经验来看，企业的经营业绩取得了进步。但事实上，我们忽视了风险题目，财务总监除上述工作之外，风险控制（包括财务风险控制和经营风险控制）应是财务总监的工作重心之一，否则，财务总监的业绩何以衡量，何以对所有者负责？因此，委派的财务会计职员的工作中心应是：在财务总监的领导下，按照财务会计法规、制度和规章进行日常会计核算，对外提供高质量的会计信息和财务信息。只有这样才能从源头上保证财务会计信息的客观性、正确性和真实性，进步财务监视的质量、水平和力度。

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