利用本钱性态对杜邦分析法改进刍探

时间：2022-11-13 23:31:45 会计毕业论文我要投稿

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利用本钱性态对杜邦分析法改进刍探

本钱性态是治理会计中的一个概念，主要指在一定条件下本钱总额与特定业务量之间的依存关系。按照本钱性态可以将企业的全部本钱分为固定本钱和变动本钱。根据本钱性态对本钱进行分类，可以加深对本钱的熟悉，为降低本钱指明方向。杜邦分析法是公司理财中对企业财务状况进行综合分析的一种方法。传统的杜邦分析法只能用以分析企业财务状况的优劣，找出题目所在，但不能解决题目。假如将本钱性态应用于杜邦分析法，不仅可以利用杜邦分析法判定企业财务状况的优劣，还可以提供改善企业财务状况的具体方法。本文拟对此进行具体探讨。
一、杜邦分析法的缺陷
杜邦分析法主要是利用股东权益报酬率、资产净利率、权益乘数等主要财务指标之间的关系综合地分析企业的财务状况。这些资料主要来源于企业过往的财务报表，实际上是利用过往的财务资料对企业过往的财务状况进行分析。通过与企业过往或者与同行业的财务指标相对比，杜邦分析法可以判定企业财务状况的优劣。但是杜邦分析法并不能解决如何改善企业的财务状况的题目。所以，杜邦分析法只能用于对企业的事后分析，不能找出解决题目的方法，更不能运用治理会计所提供的内部信息进行事前猜测。
二、本钱性态分类方式下的企业本钱
按照本钱性态可以将企业的全部本钱分为固定本钱和变动本钱。固定本钱指在一定业务量范围内，其本钱总额不随业务量发生变化的那部分本钱；变动本钱指在一定业务量范围内，其本钱总额随业务量成正比例变化的那部分本钱。按照本钱性态对企业本钱进行分类，可以更深刻地熟悉本钱的形成，从而为降低本钱指明方向。
按照治理当局的短期决策行为能否影响固定本钱的大小，可以把固定本钱分为酌量性固定本钱和约束性固定本钱。酌量性固定本钱的大小受治理当局短期决策行为影响，如广告费、新产品研究开发费等。这部分本钱的变动对企业长期目标不会产生很大影响，治理当局可以根据企业的具体情况和财务负担能力，考虑是否继续维持或调整这部分本钱。要降低酌量性固定本钱，必须在保持其预算功能的条件下精打细算，尽可能减少其尽对支出数额。约束性固定本钱的大小与治理当局的短期决策行为无关，如固定资产的折旧费、不动产税、治理职员的工资等，这类本钱是形成和维持企业基本生产经营能力的本钱。约束性固定本钱在短时期内不能改变。在不改变企业经营方向的条件下，通常不宜采取降低本钱总额的措施来降低约束性固定本钱，而应通过进步产品产量，相应降低单位固定本钱来达到降低本钱的目的。
根据变动本钱发生的原因，可以把变动本钱分为酌量性变动本钱和技术性变动本钱。单位酌量性变动本钱的高低受企业治理当局决策的影响，如按照销售收进的一定比例支付的销售佣金和技术转让费、采用计件工资制度时的单位计件工资等。可以通过降低产品制造本钱、进步决策水平、强化预算控制等措施要降低酌量性变动本钱。技术性变动本钱主要受技术因素影响，这类变动本钱的实质是利用生产能力所必然要发生的本钱。可以通过改进设计方案、改造工艺技术条件、采用新设备等技术革新手段降低这类本钱。
三、本钱性态在杜邦分析法中的应用
为更好地利用治理会计中的内部会计资料，更好地改善企业的财务状况，可以把本钱性态的相关概念引进杜邦分析法。通过采用杜邦分析法找出改善企业财务状况的方法，并且使杜邦分析法具有事前猜测和本钱控制的功效。具体改进方法是将股东权益报酬率分解为如下形式：
股东权益报酬率=资产净利率×权益乘数
=销售净利率×资产周转率×权益乘数
=安全边际率×边际贡献率×（1–
所得税率）×资产周转率×权益乘数
安全边际率=安全边际量÷预计销售量
=（预计销售量-保本销售量）÷预计销售量
边际贡献率=单位边际贡献÷单价
=（单价-单位变动本钱）÷单价
安全边际率反映企业的销售情况，预计销售量超过保本销售量越多，企业的销售业务就越安全；边际贡献率反映销售单位商品给企业带来的贡献率，这个贡献率的大小取决于单价和单位变动本钱的差额，差额越大，产品的创利能力就越强。要想进步股东权益报酬率，企业应结合本钱性态，针对不同性态的本钱采取不同的降低方法，从而进步单位边际贡献，降低保本销售量。因此，改进后的杜邦分析法还为改善企业财务状况指明了方向。
上述公式与传统的杜邦分析法的不同是对销售净利率的分解。传统的杜邦分析法是将销售净利率分解为净利润与销售收进净额。净利润和销售收进净额是历史数据，来自于对外报送的利润表。改进后的杜邦分析法把销售净利率分解为安全边际率、边际贡献率和所得税率，其中的安全边际率和边际贡献率属于企业的内部会计信息。因此，结合改进后的杜邦分析法，企业可以利用安全边际率和边际贡献率等内部会计信息猜测企业的销售净利率和股东权益报酬率，这就拓展了杜邦分析法的功能，使其具有了利润猜测功能。
改进以后的杜邦分析法具有以下优点：按照本钱性态对本钱进行分类，利用了治理会计的会计信息，可以促使企业治理会计工作进一步开展；把销售净利率分解为安全边际率、边际贡献率和所得税率，有利于企业根据治理会计资料利用杜邦分析法进行短期经营决策；将本钱分为变动本钱和固定本钱，可以结合变动本钱和固定本钱的属性，对不同特点的本钱采取行之有效的措施降低本钱。

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