浅析利润质量的影响因素和提升方法

浅析利润质量的影响因素和提升方法

内容摘要：利润质量的高低对企业的生存、发展十分重要，利润信息的使用者有必要对利润质量的高低进行研究。本文分析了影响利润质量的因素、判定标准，并总结了进步利润质量的方法。　　关键词：利润质量 盈余治理 利润构成
　　
　　利润指标是衡量企业获利能力的一个基本指标，它是投资者进行投资决策、债权人进行信贷决策和经营者进行治理决策以及支付经营者薪酬等的基本依据。利润质量是指利润的可利用程度或现金保障程度以及持续获得的可能程度。一个盈利良好的企业可能会无力再投资、无力分配股利、甚至因无力还债而破产，因此，对利润质量高低的评价有着重要意义。
　　
　　利润质量的分析
　　
　　从会计处理基础方面分析
　　权责发生制造成利润与经营活动现金净流量的差异，财务会计是以权责发生制为核算基础的，权责发生制不是以现金实际的收支期间作为确定收进或用度的期间，而是以收进和用度的回属期作为确认期间。利润是在权责发生制的基础上，对本期已实现的收进与已发生的本钱进行配比的结果（无论是否当期收到或支付现金）。假如当期有盈利，企业财富得以增加，企业创造财富的目的是为了用于扩大再生产或分配给投资者、对外投资等，但利润能否满足以上目的，主要取决于相应的经营活动现金净流量的多少，假如没有应收应付或应收应付项目相等，那么当期利润有足够的保障可用于扩大再生产或用于分配等；假如应收项目大于应付项目，企业创造的利润就有一部分占用于债权资产上而不能用于扩大再生产或分配，假如占用过多，甚至连简单再生产都难以维持。尽管企业账面利润一直处于理想状态，如债权资产占用过多，长期现金不足，就会爆发财务危机，甚至破产清算。
　　从盈余治理方面分析
　　盈余治理就是企业治理者为实现自身利益（如薪酬、职位）或企业利益（如上市、借款、避税）等原因，在会计准则、制度答应的范围内，进行会计政策的选择，从而调节企业盈余的行为。由于相应的会计准则和制度给了企业很大的会计政策选择空间，使盈余治理成为可能。由于盈余治理是以会计政策的可选择性为条件条件，其应用是在会计法律法规和准则的范围内进行，主要是对会计核算上需要估计的项目进行调整，如通过固定资产折旧、存货计价方法的改变来修正企业盈余，达到粉饰企业经营成果和财务状况的目的，所以，利润质量从而被降低了。
　　从企业委托代理关系方面分析
　　在现代企业制度下，由于委托代理题目和信息不对称的客观存在，企业经营者可能为了自身的利益安全会采取一些盈余治理的措施往欺骗委托人、损害委托人的利益。因此，委托者有必要分析企业的利润质量，能予以识别，并能根据其特定的决策需要对会计数据作出适当的调整，从而作出正确的决策。
　　综上所述，由于权责发生制、盈余治理、委托代理的客观存在，使得账面利润数目对决策的作用大大降低，甚至会产生误导，从而导致决策失误。因此，对利润质量的分析至关重要。
　　
　　影响利润质量的因素
　　
　　利润构成
　　利润主要由营业利润、投资收益和营业外收支净额三个主要部分组成。营业利润又包括主营业务利润和其他业务利润，它们应该是企业利润的主要来源。健康的企业其利润应是由主营业务利润来支撑，而不应依靠于一次性的收益。投资收益和营业外收支净额大多为非经常性损益，这些损益产生于偶发性、非正常经营活动，因而具有短暂性和临时性的特点。因此，对一个正常经营的企业来说非经常性损益在企业利润总额中所占比重应该很小。
　　会计政策
　　会计政策是指企业在会计核算时所遵循（选择）的具体原则以及所采纳的具体会计处理方法。在我国，会计政策由会计准则或会计制度来规定，企业可以在准则或制度答应的范围内选择适合企业实际情况的会计政策。不同会计政策的应用将会对利润数目产生重大影响。企业会计政策的选择对利润质量有着重要的影响，利润质量高的企业，其会计政策应该是持续、稳健的。会计政策越稳健，当期账面利润就越低，而现金流量却不受会计政策的影响，那么现金对利润的保障程度就越大，利润质量也就越高。
　　信用政策
　　应收账款赊销的效果好坏依靠于企业的信用政策。信用政策包括：信用期间、信用标准和现金折扣政策。宽松的信用政策会产生较高的应收账款，同时由于销售收进有较大部分没有形成现金流进，从而进一步加大了账面利润与现金流量的差异，降低了利润质量。反之，严格的信用政策，则不会降低利润质量。
　　
　　利润质量的判定
　　
　　由于利润指标是企业根据权责发生制原则和配比原则计算的，利润质量往往受到一定影响，并不能反映企业生产经营活动产生了多少现金，尽管企业利润和经营现金流量是不同的概念，二者也不大可能相等，但从长期来看，只有带来持续稳定现金流进的利润才是高质量的。可以说，利润与现金流量匹配的程度决定了企业的利润质量。由于现金流量的计算不涉及权责发生制，企业很难对此进行操纵，所以，在评价企业利润质量时，现金流量分析是非常有力的工具。现金流量与利润之间的差异往往可以暴露出企业利润质量是否低下。因此，通过经营活动的现金流量与账面利润进行对比，就可以对利润质量进行评价。经营活动产生的现金净流量与账面利润之比若大于1或即是1（用公式表示： 利润现金含量=经营活动现金净流量/利润），说明企业的利润有足够的现金保障，利润质量较好；若小于1，则说明账面利润可能受到人为操纵或存在大量应收账款，利润没有足够的现金保障，利润质量较差，企业经营成果缺乏现金流进作保障，则企业生产在未来的可持续性发展将受到影响。
　　
　　进步利润质量的方法
　　
　　加强应收账款的治理
　　企业向客户赊销产品，就会产生应收账款，应收账款一旦形成，企业就必须考虑如何定期足额收回的题目。对应收账款的运行状况应进行经常性分析、控制，加强对应收账款的账龄分析，留意应收账款的回收进度和出现的变化，假如企业的应收账款账龄开始延长或者过期账款所占比例逐渐增加，就应及时采取措施，调整企业信用政策，对尚未到期的应收账款，也不能放松监视，以防发生新的拖欠。另外，要明确应收账款的治理部分，应收账款的治理是现代企业营销治理中的重要组成部分企业应专设一个专门研究营销策略、研究客户资信的机构来治理应收账款，建立适合本企业的信用治理制度。
　　改善财务状况
　　企业利润质量不仅涉及利润这个因素，一些财务活动也对利润质量产生影响。企业的偿债能力和盈利能力可以通过简单的财务指标反映出来。由于企业的偿债能力来自于企业盈利而获得的现金，因此盈利能力强的企业其偿债能力也应该强，假如企业盈利能力强而偿债能力弱，有可能是企业在盈利转化为现金的过程中出了题目。活动比率、速动比率指标高，通常说明企业的财务状况好，短期偿债能力强，不存在支付危机。但假如该指标上升的主要原因是应收账款的增加幅度超过利润增加幅度，则说明企业的应收账款不能及时收回，也可能导致利润质量下降。假如应收账款周转率、活动比率、速动比率等指标大幅度下降，那么当期利润质量由于受到财务状况变化的影响会有所下降，反之，利润质量会有所进步。
　　完善会计准则与制度
　　会计在对同一类经济事项的处理上可以有多种不同的方法，其终极的反映结果也各不相同。目前大多数会计准则及相关制度给企业提供了太多的判定空间，企业可以选择对其最有利的方法来反映经济实质，当所反映的经济现象和经济实质之间发生偏差时，利润质量也就降低了。再加上新经济业务的不断出现，使得其中部分交易和经济事项的会计确认、计量和表露并未在相关准则中作出相应的规定，企业治理者可以利用会计准则制定的滞后性对会计事项作出对自己有利的估计或判定。解决这些题目的办法就是完善会计准则和制度，尽量减少企业的选择权，增加会计信息表露的数目，进步会计信息表露的质量，在一定程度上会减少企业的盈余治理，进步利润质量。
　　参考文献：
　　1.姚婕.论企业盈余治理[J].财务与会计，2002（3）
　　2.王晓华.设计单位应收款治理的思考及对策 [J].大众理财顾问，2003（10）

【浅析利润质量的影响因素和提升方法】相关文章：

药物制剂稳定性影响因素与提升措施08-07

企业成功实施ＥＲＰ内部因素浅析06-06

内部审计外包影响因素分析06-06

浅探巷道快速掘进影响因素05-31

浅论影响电子文献服务的因素及对策06-12

影响粮食产量的相关因素分析04-18

混凝土强度的影响因素及提高其强度的措施08-10

浅析大豆的播种过程及方法05-29

影响大学生职业价值评价的因素分析04-17

A股新股上市首日超额收益的影响因素分析06-05