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如何通过公司治理以改善财务信息质量
内容摘要：如何进步会计信息质量是目前会计界所面临的一大困难。本文从公司治理与财务信息质量的关系进行分析，以为要想进步财务会计信息质量，必须从公司治理的角度进手，从内部治理和外部治理两方面进手来解决这个题目。只有左右开弓，才能达到进步财务会计信息质量的目的。 关键词：高质量财务会计信息 公司治理 根源公司治理与会计信息质量
公司治理是关于公司如何处理利益相关者责权利的一系列的制度安排（包括法律、文化、惯例等），包括内部治理和外部治理。前者主要是公司治理结构安排：即以产权为主线的内在制度安排，包括公司内部股东大会、董事会、监事会、经理层的权利安排及相互制衡关系；后者则是以竞争为主线的外在的制度安排：公平的竞争环境，充分的信息，客观的市场评价以及优越劣汰的机制构成了外部治理的主要内容。公司治理与会计信息质量密切相关，具体而言：
高质量的财务会计信息是有效公司治理的保障
会计信息与公司治理本身有相当的联系：高质量的会计信息有利于企业控制权的优化配置和有效执行；高质量的会计信息有利于对董事会、经理职员和职工行为进行监视和评价；高质量的会计信息有利于设计和实施激励机制，否则，设计的激励措施以低质量的会计信息为基础，则可能出现激励效果不明显甚至奖懒罚勤的“棘轮效应”。由此可见，高质量的会计信息，有利于激励机制的有效推行；高质量的会计信息可以增强外部治理效果，降低契约的不完全程度。外部治理通过有效的市场，完全的信息，有效的竞争机制来实现优越劣汰，达到资源的再配置，起到治理的效果。
公司治理的好坏直接影响会计信息质量的优劣
公司治理是利益相关者关于企业剩余控制权和索取权如何配置的一组契约，权力配置是收益的一个状态依存变量。而收益通常是会计信息表露出来的。在治理结构既定的条件下，各有关方面为了自己的利益就有动机操纵会计信息，从而终极降低了会计信息的质量。公司治理作为多方达成的契约，会预见到这一点，并做出一些约束和限制，从而进步会计信息质量。由于该题目需要一定的篇幅，我们从外部治理和内部治理两方面来论述这一题目。
公司治理框架下进步会计信息质量的再熟悉
外部治理会进步会计信息的质量
外部治理以会计信息质量作为评价企业的标准：在外部治理中，只要不出现会计信息的“柠檬市场”，随着治理职员熟悉水平的进步，会计信息质量必将成为评价企业优劣的一个标准。为避免企业失败，企业必然选择提供高质量的会计信息。著名投资家沃伦·巴菲特曾说过：“假如我拿起一份年报却读不懂一条报表注释，那么我可能不会——不，我肯定不会投资于这家公司，由于我知道他们根本就不打算让我读懂。”。及时、充分、完整的信息是投资者们所青睐的，提供这样信息的企业或公司也是受大家所欢迎的——高质量的会计信息是公司们的终极选择——当然，这应该发生在先熟悉到这一点的公司获得了丰厚的回报后，其他公司才有可能效仿。
低质量的会计信息提供者会受到市场的惩罚：人们之所以提供低质量的会计信息是出于掩盖经营的不善和节省本钱的动机。要达到这样的动机必须满足：信息使用者只能通过他们提供的财务报告来了解企业业绩；降低信息质量的途径（如降低频度和数目）可以降低陈报本钱。在第一种动机下，在假设不成立的条件下（如被媒体暴光或***掩盖不住时），企业会永远丧失信用——目前这些假设离现实越来越远，使得低质量信息提供者的收益越来越小；从另一方面来说，在企业所提供的信息不能满足相关者需要时，信息使用者会根据小道消息来推测企业的经营情况——他们往往会相信最坏的那种可能——这无疑与低质量信息提供者的初衷相悖。假如出于降低信息陈报本钱的目的而降低报告的频度和数目，从而导致低质量的会计信息，这也会使企业遭到惩罚：假如相关者得不到他所需要的信息，则相关者所以为的企业的未来的收益的不确定性加大——风险加大——所要求的报酬率增加——企业用资本钱增加，终极，固然节约了信息陈报本钱，但却加大了资本本钱，终极使低质量会计信息提供者遭到市场的惩罚。
政府作为市场的维护者会增加对高质量会计信息的要求：从整个社会的角度讲，为了降低交易本钱，相关、可靠的信息是必然的选择。对于那些不提供相关性和可靠性信息的企业，首先要受到市场的惩罚，对于一些故意提供低质量会计信息，误导信息使用者并且造成重大影响的信息陈报者，需要法律来惩罚。政府为确保信息安全，保障有效的信息需求，要求财务报告在发布前要经过注册会计师对于报告真实性的审核。
从以上几点来看，外部治理会使会计信息质量有所进步。当然，外部治理的效果如何取决于外部治理环境的完善程度，如一个国家的审计制度、通讯基础、财务分析、团队的成熟度以及法律对投资者权利保障的程度等等。
有效的内部治理必将提供高质量的会计信息
治理结构对于保证会计信息质量有一定的作用：治理结构本身是一种利益相关者的制度安排，由于经营权与所有权的分离，出于降低信息陈报本钱的考虑，由经营者提供会计信息，但为了保证信息陈报质量，防止经营者按自己的利益陈报低质量会计信息，在设计治理结构时，首先，在机构设置上保证了信息质量：如财务总监代表股东来对治理层的会计信息质量进行监视；再如在治理结构中，在董事会中设独立董事，内部审计机构的设立，还有监事会的设立，都在一定程度上保证经营者提供会计信息的质量；其次，财务治理权配置也保证了信息陈报的质量：股东大会、董事会、经理层和一般财务职员的职责是不同的，经理职员想通过操纵财务来实现他们想达到的效果有一定的难度，因这需合谋才能实现，这在一定程度上也保证了会计信息质量。
激励约束机制对会计信息质量有一定的保证作用：治理层在经营业绩好时，是有动机提供高质量的财务报告的——这会满足其收益增加的目的。假如由于经营业绩不够好而降低信息质量，如前所述，无论如何他都会受到惩罚——可能是个人地位、也可能是未来的收益、甚至是法律的惩罚。
假如内部治理结构不健全，则会计信息必然受影响。我国国有企业的内部人控制下大量的虚假财务报告，都是内部治理结构不完善所造成的。
经过上面的分析，可以看出，要想进步会计信息质量，应从公司治理进手来彻底解决这个题目。具体而言，要从内部治理结构和外部治理环境两方面努力，即一方面解决内部公司治理结构的题目，理顺公司治理内部权利的配置，安排好各利益相关者在企业中的责权利的分配，用良好的激励和约束机制来达到良好的治理效果；另一方面，为了保证治理的有效，还应该加强外部治理，只有内外兼顾，才能达到有效的治理，才能进步会计信息质量。
完善公司治理结构，进步治理环境的有效性，进步会计信息质量
完善公司治理结构
完善公司治理结构需要从多方面进手，主要包括以下几个方面：
从资本结构和股权来进手：通过债务的相机治理效应和债务压力来达到进步经营者经营积极性的目的，通过国有股的退出来实现良好的股权结构以发挥其他主体治理的积极性，以进步治理效果，进步信息质量。
建立公道的董事会结构：包括董事会中独立董事的比例，还有诸如债权人的席位，职工代表的席位等，通过公道的董事会结构，才有可能在内部治理中平衡各利益相关者的利益，进步治理效果，进步信息质量。
内部监控制度的建立来进步会计信息质量：公司治理本身就是一系列制度的总和。在这一系列制度中，对于内部监控方面的制度假如完善，通过内部的监控就可以在很大程度上进步会计信息的质量，如一般的内部控制制度，审计委员会的设立等，都是内部监控保证会计信息质量的必要保证。
建立公道的激励与约束机制——将会计信息质量纳进业绩评价考核体系：为了解决信息不对称所带来的负面影响，国际上通行的做法是公司治理结构（硬约束）和经理人股票和长期股票期权（软约束）的方式。后一种在一定程度上利用经理人趋利心理，将其收益（近期和远期）与企业联系，应该说有一定的效果。但会计信息呈报有治理层染指的情况下，在会计政策可选择、经济效益不好、市场部分失灵时，治理层还是会操纵会计信息。解决该题目的关键已经不在到底采用什么激励方法，而在于到底怎样衡量他们的经营业绩：以股价吗？以利润吗？这些标准被证实是低质量会计信息的根源。笔者以为将会计信息质量纳进考核评价体系，并给出相当大的比重可以一定程度上改善这个题目：能提供高质量的会计信息首先说明该企业的治理者是诚信的，进而得出企业内部治理也应该是良好的；然后，高质量的信息提供企业的职员素质也是一流的（窥一斑而知全豹）。以此为标准更可以有一个好的副效应：假如经营业绩不好，治理层会有压力。从这几方面看，以会计信息质量作为治理层约束与激励机制的衡量标准是有一定的好处的。但具体会计信息质量如何评价，还没有一个好的标准。笔者以为应该从会计信息的相关、可靠、可理解等几个方面来提炼出相关的指标，甚至编出相关的软件，来对于会计信息的质量进行测评。
加强公司治理环境建设
笔者以为为进步会计信息质量而需加强的外部治理环境主要有以下几点：
进步人们的熟悉水平：从教育上来说，不仅教会学生怎么处理业务，还要告诉他们，低质量的财务信息是伤害企业和整个社会的双刃剑，只有高质量的信息才有价值——以逐渐进步大家的熟悉水平。这一工作还包括在社会上宣传高质量信息的价值创造性：只有高质量的信息给企业带来收益，带来持续的经营，才有可能有企业模仿，而这需要大家对低质量信息的抵制和惩罚才能做到，要做到这一点必须进步公众意识；其次，进步分析师的熟悉水平：分析师对低质量的财务信息的抵制，不仅可以进步其分析效果，而且持续一段时间后，将大大减轻其分析工作量；最后，进步经理人对财务信息的熟悉：在以上两方面进行的同时，只要经理熟悉到低质量的财务信息不能为其带来预期的收益，则进步财务信息质量就成为必然。这些工作的有效实施还需要一些条件，下面的环境如何也会对该方面有一定的影响。
加快通讯设施的现代化：通讯设施的现代化可以加速人们对低质量会计信息的熟悉，缩短熟悉时间，使低质量信息提供者尽快的遭到惩罚，保护高质量的财会信息提供者的积极性。
法律环境的建设：建成“有法可依，有法必依，执法必严，违法必究”的法制社会将会有助于进步会计信息质量。法制社会到来将会使人们对低质量财务信息提供者的悲惨下场有一定的心理预期从而减少和拒尽提供虚假信息，从而进步财务信息质量。
总之，要想进步财务信息质量，必须从内部治理结构和外部治理环境进手，两者兼顾才能起到良好的治理效果。在两者中，笔者以为外部治理环境更为重要。以会计信息质量作为考核治理层绩效的一个重要指标的情况下，建立一个高流速的信息公路、高人文的理财环境以及法制社会对于结果显得更为重要。
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