黄金期货实盘操作技巧与客户心理缺陷分析

黄金期货实盘操作技巧与客户心理缺陷分析

　　摘要：改革开放以来，我国逐渐走向了市场经济时代，期货市场也得到了飞速的发展，其地位与作用愈来愈重要。黄金期货是期货市场的重要组成部分，我国黄金市场起步较晚，是一个新生市场，中国证监会在2008年批准，黄金期货首次在上海期货交易所上市，弥补了我国黄金期货市场的空缺，然而，黄金期货市场风险较高，不少人缺乏实盘操作技巧，在心理上也缺乏正确的素养，所以导致了不少人投资亏损，心理受尽煎熬，本文从黄金期货的概念出发，分析了黄金期货的一般特性，总结了一些实盘操作的技巧，最后提出了投资者该有的一些投资心态，以供参考。

　　关键词：黄金期货;操盘技巧;心理分析

　　2008年，经我国证监会批准，黄金期货首次在上海交易所进行交易，此次黄金期货交易为投资者提供了一些规避风险的交易工具与投资机会，我国的黄金期货也走上了正规化、法制化的正轨。但是金融危机以来，世界政治、经济、货币等因素都很不稳定，美元持续下跌，这给黄金期货带了市场的同时，也造成了黄金期货价格的极大不稳定，对一些不精于实盘操作的投资者来说，风险巨大，不少人也存在了心理的误区，感情用事，导致投资亏损，因此，如何提高实盘操作能力，克服心理误区，对于投资者来说是很重要的。

　　一、黄金期货概述

　　(一)黄金期货的概念

　　所谓黄金期货，是指以国际黄金市场未来某时点的黄金价格为交易标的的期货合约，投资人买卖黄金期货的盈亏，是由进场到出场两个时间的金价价差来衡量，契约到期后则是实物交割。 这种买卖方式,才是人们通常所称的“炒金”。所以,黄金期货买卖又称“定金交易”。黄金期货合约交易只需10 %左右交易额的定金作为投资成本,具有较大的杠杆性，少量资金推动大额交易。

　　(二)黄金期货的内容

　　黄金期货的市场大体类似，内容也差异很小，基本上包括了合同单位、保证金、最低波动限、期货交付、交割月份、当日交易、委托指令、佣金等。

　　1. 合同单位，纽约交易所的彼岸准时每单位100 盎司金条或三公斤金条 ，上海期货交易所黄金期货合约每手1000克黄金。

　　2. 保证金。是交易人要进入黄金期货市场前，在经纪人那里开个交易户头，交易人支付一定的保证金额，并注明在合同之中，上海交易所的保证金最低为合约价值的 7%。保证金分三类：(1)初级保证金，是交易人开户时要缴纳的最低保证金。(2)长期保证金，只交易人在户头上必须始终保持的储备资金额度。(3)应变和盈亏的保证金，是交易人清算客户按每个交易日结果向交易所的清算机构所支付的保证金,用来抵偿客户在期货交易中不利的价格走势而造成的损失。

　　3. 最低波动限，包括了最低波幅和最高交易限度。最低波幅是指每次黄金价格变动的最小幅度，上海交易所的最低波幅是0.01%;最高交易限度一般是指涨停与跌停。上海交易所中每日最大波动限制为不超过上一交易日结算价±5%

　　4. 期货交付，购入期货合同的交易商,有权在期货合约变现前,在最早交割日以后的任何时间内获得拥有黄金的保证书、运输单或黄金证书。同样,卖出期货合约的交易商在最后交割日之前未做平仓的,必须承担交付黄金的责任。

　　5. 交割月份，是合约中规定的提交规定成色黄金的月份约定。

　　6. 当日交易，指按当日的价格变动情况，进行相反方向的买卖平仓，当日交易不用保证金，除非为平仓是才要支付剩余部分的保证金。

　　7.指令。是指交易人向经纪人发出的交易行为、数量、限额、日期、价格等一系列的委托命令。

　　8. 佣金，是交易人向经纪人支付的雇佣金。

　　二、黄金期货实盘操作技巧

　　黄金期货对专业知识的要求很高，他需要客户了解对价格会产生影响的因素，还要了解专业的技术，以及了解交易有关的规章制度，并且，实盘操作技术多种多样，指标分析方法各有千秋，这就需要客户不断的学习与总结，这是提高实盘操作能力的根本。

　　(一)黄金期货的操作手法

　　1. 点位法

　　入单的时机非常重要，黄金取货虽然说不能完全确定其走势，但是可以通过对数据的分析以及以往的经验来预测未来可能走势，选择合理的点位入单。但是在震荡行情中，切忌不能低空高多，追涨杀跌，这样最可能会造成亏损。

　　2. 止损法

　　是在入单时设定好止损价格，折损价格的设定异常重要，设置合理的止损价格及时是行情不稳或是背离了期望，也能最大限度的降低损失。

　　3. 止盈法

　　设定一个止盈价格，当市场价格达到止盈价格时自动卖出，止盈法也是增加利润空间的有效方法，他能防止盈而后亏的现象，在震荡行情中，需要合理止盈，注意点位平仓，切忌贪多。

　　4.仓位的控制

　　仓位的控制在于合理的分配资金，仓位过大或满仓都容易在空头出现时造成巨大亏损，甚至造成错误决策。

　　7. 补仓法

　　补仓很有讲究，补多少?什么时候补?这些都是要认真分析思考的问题，在单边势头中，可以适当加单，在逆势中切忌不能随意加单，随意加单往往会带来更大的损失，更不能随意撤消改动逆势单止损。

　　此外，金融市场风险必然存在，所以投资需要谨慎，无论何时都要保持一颗平稳的心态，该下单是果断下单，该撤单时，即使亏损也要果断割肉斩仓。

　　(二)黄金投资操作技巧

　　1.学会建立头寸、斩仓和获利

　　建立头寸;是开盘的意思。开盘也叫敞口，就是买进黄金的行为。建立头寸是获利的前提，要选择合理的金价与时机来建立，否则就容易亏损。斩仓是在逆势时为防止持续亏损而进行的平盘措施。合理平盘是降低亏损与扩大获利空间的重要环节，在建立头寸后，应选择适当的时机平盘，不宜过早，这样会降低获利，不宜过晚，这样一旦走势逆转，就会带来亏损，不过，切忌不可有贪得无厌的心态。

　　2.买涨不买跌

　　黄金价格有涨有跌，但是尽量不要在跌的时候入单，黄金价格容易一跌再跌，就造成了持续亏损，而在上涨时买入就可以降低风险，除非你买到了金价最高点，否则，你都可以获利，并且只要设置好止盈价格和止损价格，就能最大限度的降低风险，提高获利的可能。

　　3.有多到少的加码

　　买入后如果金价呈现上升势头，要追加投入时，不可一次追加完成，要分几次，由多到少的追加，这样可以防范势头逆转情况，降低投资风险。

　　4.合理利用资金杠杆

　　杠杆效应就是期货交易用10%的资金，可买卖100%的东西，实际发生的盈亏按照100%的盈亏来计算。由于黄金期货保证金制度的资金杠杆作用，因此投资者必须作好保证金比例投资，及时关注和调整，保持足够的保证金余额。因为投资者会面临保证金余额不足而被强行平仓的风险，可能损失账户内的所有资金。 所以，投资者要牢牢把握资金管理尺度，初学者资金最好控制在10-20%左右，成熟投资者短线交易可以控制在50% 以内。

　　5.不要在赔钱时加码

　　很多人在买入时遇到下跌行情，或是在卖出时遇到上升行情，就会想继续加码，这是一种危险的行为。因为在行情下跌时，想再买入，以图行情回转时能够弥补前面的损失，甚至获利，但金价往往是一跌再跌的，行情下跌时再加码往往是带来更大的亏损;在行情上升时加码，也容易碰到金价封顶的状况，金价不涨反跌，结果无疑是恶性亏损。因此，尽量不要在金价下跌或是金价持续上涨后买入，降低投资风险。

　　(三)短线和中线操作技巧

　　1. 短线操作技巧

　　短线一般是当天买当天卖，或者当天买第二天买这样，他的特点就是速进速出、刚决果断。他要求要能快速准备的把握下一段时期内的走势情况，这就要求客户熟练掌握一些技术指标，懂得对K线图进行综合分析，一旦确定马上建立头寸，获利之后果断推出，做短线切忌不可犹若寡断、反应迟钝，必须严格约束自己，不可有侥幸心理、不甘心心理，要沉稳冷静、刚决果断。并且要注意龙头股主升浪时不做短线、个股筑底的时候不能做短线、在单边下跌趋势中不做短线等这几种情况。

　　2.中线操作技术

　　相对于短线操作来说，中线就比较简单了，短线偏重于技术指标的分析，中线偏重于把握市场趋势的能力。但两者都需要操作，不管是分析上的如何取舍，都离不开实际的操作。谈及操作，我们必须要有一个自己的操作建议，而且严格设立止损。中线操作的止损一般较短线的止损要多出几块，这样，中线投资者需要承受的亏损也可能要大一些，所以中线操作的前提，是资金量要大，只有这样才能更好的承受操作上面的风险。并且，一般一波行情不会一次走完，它会分几个步骤，来回震荡运行。所以做中线的，也要学会通过改变自己的止损来博取更大的利润。此外，做中线操作的人要保持沉稳冷静、不急不躁的态度，要输得起、赢得起才能真正的挣钱。

　　三、黄金期货实盘操作心理缺陷分析

　　金融市场交易，既是资金与技术的博弈，也是操作者心理的博弈，只有拥有一个正确的心态，强大的心理承受能力才能做到冷静思考，沉着应对，最终做到在亏损时最大限度的降低损失，在获利时最大限度的扩大盈利空间。在黄金期货实盘操作过程中，切记不能有以下的一些不良心理：

　　(一)盲目跟风的心理

　　金价的影响因素很多，其中金民的跟风心理对金价的影响很大，表现出极大的盲目性，并且在金市中，传言传播极快，在“羊群心理”的作用下，给金市带来巨大波动，造成市场迅速失衡，这往往给了一些用意不良者恶意操作的机会，给自己带来损失。因此投资者切记不可盲目跟风，要有自己的主见，相信自己的判断。

　　(二)优柔寡断的心理

　　优柔寡断的人最容易受到他人的影响，这样的人尤其不适合做短线投资，在该下单时不敢下单，该撤单时又犹豫不决，这个心理很容易就错失良机，甚至造成亏损。其实优柔寡断的原因在于不自信，客户应认真学习操作技巧，在操作过程中，要充分相信自己的判断，并合理的控制止损与止盈，这样就能有效克服这个心理缺陷。

　　(三)贪得无厌心理

　　希望获利是投资人投资的根本目的与动力，但是切记不可贪得无厌，贪得无厌的人往往在获利后不果断退出，结果又遇逆势亏损，改进单是又不果断入单，总是盼望价格再好一点。这些投资人虽然与追涨、追跌的投资人相比，表现形式不同，但有一个共同之处，就是自己不能把握自己。这种无止境的欲望，往往是人只看到高利润，而轻视了高风险的存在。

　　(四)输不起、敢输不敢赢心理

　　金市本身就是一场博弈，输得起才能赢得起，金市中没有常胜的将军，也不会一直失败。投资者要能够沉着冷静的面对行情变化，遇到逆势行情即使亏损很大也要即使当机立断，忍痛割爱。切忌盈利时盲目高兴，亏损时心灰意冷，而是要能认真分析盈利与亏损的原因，总结经验教训。

　　还有投资者也不可敢输不敢赢，进入金市要有自信心，认真分析市场行情，切忌盲目跟风，随意买进卖出，看到金价稍有回调就急忙买进，而稍有盈利又急忙退出，这样的人是能盈利的机会比亏损的机会多，但是往往一次的失误，就会造成不挣反亏。我们一般建议客户在有把握的行情下，利润要多守守，做到对一次够自己去止损 3次以上的方法来完成整个交易的对错把握。

　　(五)把汇市当赌场

　　具有赌博心理的投资者，总是希望一朝发迹。他们恨不得一次交易就能让自己一本万利，他们一旦在金市投资中获利，多半会被胜利冲昏头脑，象赌棍一样频频加注，恨不得把自己的身家性命都押到金市上去，直到输个精光为止。当失利时，他们常常不惜背水一战，依旧重仓或者逆势补仓，这类人多半落得个倾家荡产的下场。所以，市场不是赌场，不要赌气，不要昏头，要分析风险，建立投资计划。尤其是有赌气行为的人买卖黄金时一定要首先建立投资资金比例。

　　(六)漠不关心心理

　　有些投资者进单后，就不闻不问，听其自然发展。有时甚至全权委托自己的亲朋好友或经纪人操纵，自己很少介入。这种做法在金市处于大势的情况下，确实可以赚不少钱，但是如果是处在逆趋势的环境中，必然会血本无归。

　　因此，只要你参与了黄金买卖，你就是其中的一员，应时时关注金市的动态。不要过于相信自己的亲朋好友或经纪人，而要相信自己，要有自己的判断，自己的投资策略。

　　结论

　　黄金期货是一项投资行为，作为投资人首先应该充分了解市场，掌握会对金价造成影响的各类因素，认真学习各类技术指标和操作方法，合理分配自己的资金时间，此外，作为一个投资者，还要有一个良好的心理素质准备，不可有盲目跟风的心理、优柔寡断的心理、贪得无厌心理、输不起、敢输不敢赢心理、把汇市当赌场、漠不关心心理，遇事要沉着冷静刚决果断。最后，金融投资有风险，合理进行风险规避才是盈利的根本。

　　参考文献

　　[1] 欧旭蕾.黄金期货市场分析.黄金,2008(5)

　　[2] 李春焕,李小伟.黄金投资品种分析.金融在线,2011(3)

　　[3] 张露露.我国黄金期货市场有效性分析.财经视线,2010(1)

【黄金期货实盘操作技巧与客户心理缺陷分析】相关文章：

销售心理学：客户心理分析03-28

分析企业物流成本管理缺陷11-15

输液引起护理缺陷分析及预防12-07

护理文书的常见缺陷原因分析及对策论文03-14

恢复国债期货市场的必要性分析03-28

对中国沪铜期货市场定价效率的实证分析11-20

论文答辩过程与技巧分析12-10

客户价值与企业营销分析论文02-20

汇编伪指令EVEN操作机理的问题分析论文02-25