企业财务管理中资金时间价值管理

时间：2023-01-08 09:39:09 MBA论文我要投稿

企业财务管理中资金时间价值管理

　　企业财务管理和企业的利润息息相关，对于企业来说，财务管理中的资金时间价值不容忽视，在筹资、投资阶段，它是重要的依据，能够为企业领导者做出正确决策提供重要的保障。以下是小编为大家收集的企业财务管理中资金时间价值管理，希望对大家有所帮助。

企业财务管理中资金时间价值管理

　　对于企业来说，利润是根本的，而企业财务管理和企业的利润息息相关，其中资金时间价值管理又是财务管理的重要一方面，所以研究资金时间价值管理是很必要的。资金时间价值是一个抽象的概念，具体的来说就是对企业和市场未来的一种价值分析，来确定企业的投资动向。企业的资金在不同时间其价值是不同的，通过市场分析将企业的资金进行合理的投资可以为企业赢得更多的利润，这就是时间价值，这是一个企业长时间在激烈市场竞争中生存下来的基础，只有将时间价值充分利用起来，一个企业才会走得更加长远，才会取得更大的成功。

　　一、资金时间价值管理的重要性

　　(一)资金时间价值是筹资决策的重要依据

　　企业筹资是企业整个资本运动的起点，在筹资的过程中，时间价值是重要的依据。筹资时间的选择要依据货币的时间价值从而确定最好的筹资时间。筹资时间的确定和投资时间是密切相关的，筹资完成后马上进行资本的投资才是对资金最有效的利用，避免资金闲置而出现的资本减值浪费的现象。另外举债期限的选择同样也应和货币的时间价值相关，合理的选择举债期限是能够有效解决资金闲置或者资金短缺的问题，一般来说长期债务对应的长期资本的需要，短期债务对应短期资本的需要。资本成本的确定和时间价值有重要的关系，时间价值是资本结构决策的基础，资本成本是时间价值和风险价值的统一，所以说时间价值是资本成本的一部分，领导在进行资本结构规划的时候必须以资金时间价值作为参考从而确定资本成本，忽视时间价值，就不能准确的把握资本成本的结构。

　　(二)资金时间价值是投资决策的重要依据

　　企业投资是企业获益的重要途径，财务管理的的主要职能就是为企业的投资做出合理的预估，从而确定出一个合理的投资方案，时间价值管理在企业投资中起着不可替代的作用。第一点，在财务管理过程中要运用时间价值的原则对投资方案在不同时期的效益进行比较，这种动态的比较能够使投资方案选择更加合理，提高了投资决策的准确性。第二点，时间价值观念能够帮助企业领导在日常的企业财务运行活动中，有意识的降低投资成本，能够进行多次投资，将时间价值发挥到最好，争取最大的货币的时间价值利润。第三点，时间价值观念能够帮助企业树立很好的风险意识，做好企业资金流转，从时间上为企业投资赢得保障。投资是一项有风险的活动，高风险高收益，所以企业在做出决策之前一定要将资本的时间价值充分考虑进去，将财务管理的职能充分的发挥出来，保证投资的正确性。

　　二、企业财务管理中资金时间价值管理应注意的几点

　　(一)充分考虑资金时间价值的影响因素

　　企业的筹资以及投资都是企业的决策者决定的，在筹资和投资的这段时间内保证资本价值的最大化是获取更多利润的前提，资金的时间价值并不是一个确定的价值，它受到外界影响，因此有一定风险性，企业在进行投资时要将这些影响因素考虑在内，这样才能在投资前期进行方案比较，选择最好的投资方案，将资本投资到利润最高的金融产品中去，实现利润的最大化。

　　(二)要注重投资产品的多元化

　　企业在投资的过程中要选择多元化的投资方式，这样才能保证对资本的较强的控制力，保证投资的最佳效果，不同渠道的投资能够避免因为单一渠道的风险预估失误而影响企业的效益，能够将这种风险大大降低。在投资前要对投资渠道和资金进行分类，早保证方案最优的基础上实现对投资渠道多元化选择，不同资金投资到不同渠道中去，发挥资金的最大价值。这种多元化的方式要求财务工作者在进行财务分析时将资金的时间价值理念运用进去，保证资金因为时间价值规律而贬值等状况影响企业利润。

　　(三)注重企业的可持续性发展

　　企业在发展过程中要适宜社会的发展潮流，讲究可持续性发展，因此在运营中要关注资金的时间价值，这是可持续性发展的基础，要实现企业资本的最大价值就离不开时间价值分析，结合专业的知识掌控好资金时间价值的规律，扩大公司的规模，使得企业能够持续健康发展。

　　三、结束语

　　企业财务管理和企业的利润息息相关，对于企业来说，财务管理中的资金时间价值不容忽视，在筹资、投资阶段，它是重要的依据，能够为企业领导者做出正确决策提供重要的保障。同样的，在风险预估过程中，将资金时间价值同市场规律结合起来，在投资方案的选择中，将影响资金价值的因素充分考虑在内，降低投资风险，尽量保证投资的多元化，防止企业被一种投资牵制，从而影响企业发展，只有将资金时间充分的利用起来，才能在激烈的市场竞争中占据一席之地，才能使得企业实现可持续性发展。

　　货币时间价值的概念：

　　1.定义：是指没有风险和没有通货膨胀情况下，货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。

　　2.表示方式：用相对数字表示，即用百分数来表示。

　　3.实质：即纯利率，没有通货膨胀、无风险情况下资金市场的平均利率。

　　提示：没有通货膨胀时，短期国库券的利率可视为纯利率。

　　讲解：资金收付的两大特殊类型

　　（1）一次性收付的款项——涉及单利和复利的计算（一次性收付指的是收付均只有一次）

　　（2）间隔期相等的系列等额收付的款项——涉及年金的计算（系列收付指的是收多次或者付多次）

　　资金时间价值在财务管理中的运用

　　1.定义：货币时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金时间价值。

　　在理解货币时间价值时要注意把握以下的要点：

　　(1)货币时间价值是指"增量"，一般以增值率表示;