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我国中小企业融资现状、问题与对策
世界各国的实践表明，制约中小企业发展的首要瓶颈是融资难问题。因此，剖析中小企业融资现状和成因，回顾中小企业融资基本实践，针对中小企业融资中的体制性、政策性及操作性障碍，研究提出缓解融资难的政策建议，对于促进中小企业健康发展具有十分重要的现实意义。
我国中小企业融资现状、问题与对策 1
一、我国中小企业融资现状与造成融资难的主要原因
2003年，我国GDP的56％、社会销售额的59％、税收的46％、出口额的62％和就业的75％均是由中小企业创造或提供的。然而，中小企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位作用却是极不相称的。
（一）中小企业融资现状
一是获得信贷支持少；据统计，我国300万户私营企业获得银行信贷支持的仅占10％左右。2003年全国乡镇、个体私营、“三资”企业的短期贷款占银行全部短期贷款的比重仅为14.4％。据调查，2001年浙江省民间投资中银行贷款仅为20.1％。
二是直接融资渠道窄。由于证券市场门槛高，创业投资体制不健全，公司债发行的准人障碍，中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。据中国人民银行2003年8月的调查显示，我国中小企业融资供应的98.7％来自银行贷款，即直接融资仅占1.3％。
三是自有资金缺乏。我国非公有制企业从无到有、从小到大、从弱到强，企业发展主要依靠自身积累、内源融资，从而极大地制约了企业的快速发展和做强做大。据国际金融公司研究资料，业主资本和内部留存收益分别占我国私营企业资金来源的30％和26％，公司债券和外部股权融资不足1％。
（二）中小企业“融资难‘的主要成因
一是金融资源分布与中小企业布局不匹配，政策力度不强。为防范金融风险，国有商业银行一律实施“大城市、大企业、大项目”战略，大规模撤并基层网点，上收贷款权限，使那些与中小企业资金供应相匹配的中小金融机构有责无权、有心无力。同时，政府对银行开展中小企业贷款的激励机制有待创新，银行自身在机构设置、产品设计、信用评级、贷款管理等方面都难以适应中小企业对金融服务的特殊需求。我国已经设立中小企业科技创新基金和中小企业国际市场开拓基金，但每年只安排10多亿元，无法满足中小企业发展的需要。从1999—2004年5月，针对个人创业的小额担保贷款全国也只发放18亿元，相对于中小企业的巨大资金需求，只能是杯水车薪。
二是担保规模小、风险分散与补偿制度缺乏，与企业信用能力提升的需求不适应。据调查，中小企业因无法落实担保而拒贷的比例高达23.8％，因无法落实抵押而发生的拒贷比例高达32.3％，二者合计总拒贷率高达56.1％。但目前面向中小企业的信用担保业发展还难以满足广大中小企业提升信用能力的需要：政府出资设立的信用担保机构通常仅在筹建之初得到一次性资金支持，缺乏后续的补偿机制；民营担保机构受所有制歧视，只能独自承担担保贷款风险，而无法与协作银行形成共担机制。由于担保的风险分散与损失分担及补偿制度尚未形成，使得担保资金的放大功能和担保机构的信用能力均受到较大制约。另外，与信用担保业相关的法律法规建设滞后，也在一定程度上影响了信用担保机构的规范发展。
三是多层次资本市场尚未形成，直接融资与间接融资比例不协调。据有关数据表明，2003年前两季度股市融资仅占1.6％，前三季度股市融资占2.2％。在直接融资与间接融资结构极不协调的前提下，证券市场还是以主板为主向大型企业倾斜。加之低门槛的创业板迟迟不开，地方性股权交易市场被纷纷取缔，非正规融资缺乏法律支持，中小企业直接融资困难加剧。
四是中小企业融资能力弱、信息不对称，影响银行的积极性。中小企业管理基础薄弱，普遍缺乏良好的公司治理机制。加之关联交易复杂，财务制度不健全，透明度低，资信度不高。中小企业借款的特点是“少、急、频”，银行常常因中小企业信用信息不对称、贷款的交易和监控成本高且风险大而不愿放款。2003年我国主要商业银行对中小企业贷款的平均不良率为32.1l％，比商业银行贷款的平均不良率高出15.7个百分点，贷款质量较差也影响了银行贷款的积极性。
二、针对中小企业融资难所采取的措施
为进一步发挥中小企业在我国经济和社会发展中的重要作用，国家高度重视解决中小企业的“融资难”问题，并采取了一系列措施：
（一）引导金融机构创新金融产品，改善金融服务
1998年，四大国有商业银行相继成立了中小企业信贷部，并两次调整中小企业贷款利率，实行浮动利率，以鼓励商业银行增加对中小企业的贷款，并提出了一系列鼓励和引导各类商业银行切实加强和改进对中小企业金融服务的具体措施。比如，中央银行通过再贷款、再贴现和发行金融债券等形式对以中小企业为服务对象的中小金融机构予以支持；适当下放中小企业流动资金贷款审批权限；对有市场、有效益、有信用的中小企业可以发放信用贷款，简化审贷手续，完善授信制度，扩大信贷比例等。上述激励措施在一定程度上调动了商业银行对中小企业贷款的积极性。国家开发银行作为国家政策性银行，积极依托城市商业银行网络开展对中小企业的转贷款业务，并对具备条件的中小企业信用担保机构试行再担保。各股份制商业银行努力实现金融理念、金融产品和服务功能的创新。广东发展银行决定三年内向非公有制企业和中小企业放贷1000亿元，并为此精心打造了“民营100”专项金融服务方案。针对企业在“创业”、“成长”、“发展”三阶段的不同融资需求，专门设计了八大套餐，以有效解决企业贷款难问题。据调查，目前城市商业银行80％以上的客户是中小企业，70％以上的信贷资金投向各类中小企业。
（二）采取多种融资方式，拓宽中小企业融资渠道
近年来，各级政府在拓宽中小企业融资渠道方面采取了一些措施：一是建立科技创新基金，通过贷款贴息、无偿资助、资本投入等方式，扶持科技型中小企业快速发展。从1999年到2003年，国家共投入33亿财政资金，支持了全国4946个科技型中小企业项目，有力地促进了中小企业的创业与发展。二是建立产权交易市场。目前，我国已经建立200多家不同程度、不同规模的产权交易市场，其中上海、北京、天津等城市的`产权交易市场已具相当规模。2003年上海产权交易所的交易额已突破3000亿元，为各类中小企业资产重组、产权多元提供了交易平台。三是充分发挥典当、融资租赁等适合中小企业特点的融资工具作用。到2003年底，我国典当行已发展到1000多家，资本金60多亿元，为中小企业通过典当融资带来便利；融资租赁规模也不断扩大，2003年仅浙江一省的融资租赁业务就超过700亿元。四是开通直接融资渠道。今年5月，深圳交易所开通了中小企业板块，为优强中小企业迅速壮大提供了直接融资来源。据统计，目前已有34户完成了公开发行，总规模为8.34亿股，发行总融资额82.21亿元，平均发行规模2452万股，平均融资金额2.42亿元，新股上市首日涨幅平均为83％。一批符合条件的成长性中小企业将获得上市融资机会。
（三）构建多层次信用担保体系，突出解决中小企业担保难问题
地方各级政府在借鉴发达国家扶持中小企业经验的基础上，结合我国实际组织推动了中小企业信用担保体系建设工作。通过几年的实践，逐步探索出具有中国特色的“一体两翼四层”的中小企业信用担保体系模式。“一体”指主体，模式强调“多元化资金、市场化运作、企业化管理、绩优者扶持”：“两翼”指商业性担保和民间互助担保作为必要补充：“四层”指中央一级，省（市、区）一级，地市一级、县（市）一级。近年来出台了担保的有关法律、政策和税收优惠等，有力地促进了担保业的形成和发展。据不完全统计，截止到2003年6月底，全国已设立各类中小企业信用担保机构966家，共筹集担保资金287亿元；累计受保企业约5万户，累计担保总额约1180亿元，受保企业新增销售收入118亿元，新增利税102亿元。在一定程度上缓解了中小企业寻保难问题。
（四）推进中小企业信用体系建设，提升中小企业融资能力
培育信用需求、规范信用市场、完善信用制度、营造信用环境，对于提升中小企业整体素质和综合竞争力，抵御信用风险，提高自身的融资能力，具有紧迫的现实意义。一方面，逐步建立和完善企业外部的中小企业征信系统和信用评价体系，向银行等机构提供企业信用信息，表彰守信用的中小企业，树立信用典型，大力宣传和推广信用管理先进模式和经验；另一方面，积极开展企业内部的信用制度建设和普及工作，加强企业内部的合约管理、营销预警、商账催收、财会管理和雇前调查等，对企业经营、管理、检测等人员开展信用和专业技能培训，培养信用调查分析、评价和监督等专业人才。目前，有关部门已在北京、山西、吉林、浙江、四川等城市进行试点，通过建立企业信用档案、信用评级、企业信用制度等，不断提升企业自身的融资能力。
三、拓宽中小企业融资渠道的政策建议
解决中小企业“融资难”问题是一项系统工程，涉及融资体制、信用环境、企业自身及融资机构的服务意识和服务水平等诸多因素，需要综合协调、配套解决。建议遵循三项原则：一是贯彻产业政策和就业优先原则；二是完善针对中小企业金融服务的政策激励原则；三是坚持独立审贷、自主发行的市场运作原则。
具体政策建议如下：
（一）建立健全中小金融机构组织体系
允许新创设立或改建设立区域性股份制中小银行和合作性金融机构，有条件的地区可探索设立专门为小企业服务的政策性银行。城市商业银行和城市信用社要积极吸引非公有资本人股，进一步壮大和完善为城镇中小企业融资服务的实力和机制。农村信用社应吸收农民、个体工商户和小企业人股，加快改善股权结构，加大对农村中小企业的信贷服务力度。
（二）鼓励各类银行增加对中小企业的信贷支持
通过税收支持、扩大利率浮动幅度以及再贷款、再贴现等方式，鼓励国有商业银行、股份制银行和政策性银行提高对中小企业的贷款比例，合理确定中小企业贷款期限和额度，切实发挥银行内设中小企业信贷部门的作用。要鼓励政策性银行依托地方商业银行和担保机构，开展以中小企业为服务对象的转贷款、担保贷款等业务。
（三）鼓励针对中小企业的金融创新
要针对中小企业自身特点，改进对中小企业的资信评估制度，对符合条件的中小企业发放信用贷款，开展授信业务；对有市场、有效益、有信用的中小企业，拓展公司理财和账户托管业务；放宽融资租赁公司的准人条件，支持开办融资租赁；开展专利权、商标权等无形资产质，押贷款试点。支持中小企业依照有关规定利用国际金融组织投资和使用国外贷款。鼓励保险机构开展面向中小企业的产品和服务创新，改进对中小企业的服务方式和手段；进一步发挥典当在中小企业融资中的积极作用。
（四）拓宽中小企业直接融资渠道
推进多层次资本市场建设，继续发挥主板市场作用；在完善现有中小企业板块基础上，加快建立中小企业上市育成和辅导体系，适时启动创业板市场；逐步扩大证券公司代办股份转让系统的功能；整合和规范现有产权交易市场，为非公有制企业股权转让提供服务；继续推动中小企业企业境外上市工作。鼓励符合产业政策的中小企业以股权融资、项目融资等方式筹集资金。允许符合条件的中小企业探索债权融资方式。通过税收政策支持开展创业投资。推动建立中小企业投资公司。
（五）建立和健全中小企业信用担保体系
鼓励非公有制经济设立商业性或互助性信用担保机构，以中小企业为服务对象的信用担保的机构经核准可免征营业税。加快建立全国中小企业信用再担保机构，鼓励有条件的地方建立中小企业信用担保基金，建立和完善信用担保的行业准人、风险控制和损失补偿机制。加强对中小企业信用担保机构的监管，建立担保业自律性组织。
（六）推进中小企业信用体系建设
研究建立适合中小企业特点的信用征集、评级、发布制度以及奖励惩戒机制，建立和完善企业信用档案数据库，推动中小企业信用档案试点。对资信等级高的中小企业，应简化工商年检手续，逐步实行备案制。加强中小企业内部信用制度建设。
我国中小企业融资现状、问题与对策 2
一、绪论
（一）中小企业融资现状问题研究背景
随着经济全球一体化的进程越来越快，各个类型的企业均面临的国内外金融市场竞争异常激烈，企业的创建、生存和持续发展，任何一个经营阶段都离不开大量的资金，因此融资成为企业发展的关键因素。
在我国经济改革体制不断深入的今天，中小企业已成为促进经济持续增长、创造社会财富价值、扩大提升社会就业的重要组成部分，而中小企业能否健康稳定的发展也成为国家和社会关注的焦点。
经过对中小企业融资情况的初步了解，我们发现这其中存在两方面的问题：一方面是因为我国工业化整体起步较晚，相比其他发达国家较落后，而且，前期经济改革发展的重点主要都放在国有大中型企业上，在一定程度上忽视了对中小企业的扶持和发展；另一方面是由于我过中小企业自身各方面均存在着很多不足，促使其发展过程中出现一些障碍，而在这些障碍中，资金短缺、融资困难等现象尤为突出。
（二）中小企业融资现状问题研究意义
从宏观角度来讲，中小型企业是国民企业的基础，是推动当今经济社会可持续发展的重要力量。我国中小企业在促进科技进步、增加就业、扩大出口等方面发挥了不可忽视并无法替代的作用， 中小企业俨然已经成为我国社会主义市场经济的重要组成部分。
而从微观角度分析，对中小企业来说，融资状态直接关系到企业的生存和发展，如何解决融资困难问题，为企业的持续经营和长期发展筹集到足够的资金，同时最大限度地降低因融资所带来的成本和风险，是如今中小企业必须面对和妥善解决的战略性问题。
二、我国中小企业融资困境的现状
自金融危机起，我国的中小企业经历了紧缩货币政策，人民币在国际市场不断升值[2]，导致企业出口类订单骤减，中小企业面临着紧急转型的紧迫任务， 随着政府对中小企业扶持帮助的全新金融政策的出台， 融资困境虽然有所缓解， 但是问题依然非常严重。我国中小企业的融资渠道少之又少，而且筹资的能力也非常低。
中小企业由于产业规模较小，贷款风险颇高，同时，大部分中小企业经营管理水平较差，信用程度也无法打到担保抵押的条件，从而促使其在间接融资市场或是直接融资市场都很难筹集到所需的资金量。尤其是在遇到通货紧缩的情况时，各大商业银行的“惜贷”现象对中小企业的冲击更为巨大，与此同时，我国政府对中小企业的优惠政策并不多，而民间集资又是非法行为，中小企业在融资环节陷入困境。
综上所述，不难得知，融资困难是目前我国中小企业面临的问题中最为突出的一个。
三、我国中小企业融资困境存在的原因
（一）中小企业自身经营管理方面的问题
我国中小型企业的发展规模比较小，且自身具备的实力有限，在发展的过程中会暴露出很多问题，如整体素质偏低、经营方式落后、管理能力低下、法人的治理结构不健全、产品技术含量低、固定资产的数额较少、企业抗风险能力较弱等。
这其中因素主要有三个：第一个因素是管理水平过低，大多数中小型企业都没有按现代企业制度的要求完善法人治理结构，家族企业占据我国中小企业的很大一部分比重；第二则是财务方面的信用不合格，财务数据失真，银行方面与企业自身之间的信息不对称，虚账假账等方面的问题过于严重。第三是抵押方面的信用不足，中小企业一般固定资产储备较为薄弱，抵押物不足。
（二）尚未形成扶持中小企业发展的金融政策体系
我国目前所实行的金融政策其本质主要还是依据所有制类型、产业规模的大小以及该行业的自有特征来制定的，因此，绝大多数现有社会资源其实都是通过政府的“有形的手”流向了国有大型企业。尽管我国金融有关部门即将出台企业债券管理新条例，但对中小型企业来说，在一定时期内仍然不在众筹商备选企业的行列。
在2007 年时，中小企业集合债券的发行是我国在债券市场的创新行为，首先允许了中小企业进入债券市场，但这只是刚开始，还有待今后扩大范围以及规范发展，使之成为中小企业通过债券融资的有效途径。显而易见，国家对大型企业的支持和中小企业相比几乎天差地别，尽管国家陆续颁布了一系列法规，但中小企业面临的困境以及自身存在的.问题依旧无法得到根本解决。
我国现行货币政策通过紧缩银行体系的流动性从而达到控制市场中流动性的目的， 进而消除通货膨胀中存在的货币因素。2011 年数据直接显示， 我国广义货币供应量M285.2 万亿元， 同比增长可达13.6%， 狭义货币供应量M129 万亿元， 同比增长达7.9%。与此同时，国有商业银行的呆账准备金、挂账停息以及资本结构优化扶持金、新增上市额度等多项国家优惠政策几乎全部倾向于大型企业。在银行贷款方面，商业银行对中小企业发放贷款的积极性过低，对大型企业设立的门槛也比中小型企业低的多。
（三）政府的援助和扶持存在多方面缺陷
由于中小企业担负着维持社会稳定、增加就业率等重要职能，一些东西方发达国家一般都通过建立政策性金融机构给予中小企业发展过程中的支持。而我国目前实行的金融体系的主要形式和目的是与以大企业为主的国有经济体制相匹配。
同时， 为了能与经济的多层次互相对应，金融机构的体系也应该是多层次构建的，然而，这种对应方式在我国正处于一种断层和错位的尴尬境地，能够为中小企业提供有效金融服务的金融机构体系还没有真正建立完善起来。总而言之，我国目前为止还没有形成一套能够有效服务于中小企业的金融体系，而且在扶持和援助的渠道上侧重点并不切合中小企业发展中面临的实际问题，从而促使中小企业融资的路愈来愈难走。
四、中小企业融资现状的调查
（一）调查背景概述
在我国，中小企业是现如今国民经济最为活跃的主体组成部分。据已知调查显示，中小企业总数在我国企业总数占比99% 以上，其GDP 产值高达50% 以上，中小企业的出口占我国出口总量的60%以上，中小企业缴纳的税款等也占总体税款额近40%，而且，中小企业提供了75% 甚至更多的就业及再就业机会，可见中小企业对我国经济社会的稳定和持续快速发展做出了非常突出的贡献。它们的迅速发展不仅为社会创造了巨大的财富，同时增加了国家的税收，不仅繁荣了城乡经济，推动了城乡经济的迅猛发展，更重要的是，中小企业在促进社会就业和再就业中作出了巨大的贡献。
为了能更清楚和全面的了解中小企业的融资状况，分析其中成因，为进一步的研究提供基础数据，并为各级政府部门的相关政策出台提供初步的理论支持，我们进行了一次具有代表性的中小企业融资现状抽样调查。
（二）样本调查数据分析
中小企业在融资时所具备的素质主要有行业因素、企业规模与盈利情况和企业财务制度与财务状况等多种方式并存。目前大多企业的融资渠道主要集中在内部融资、项目融资和引进风险投资这三种方式。基于目前的情况，大部分企业对于目前的融资渠道的态度只是基本满意，还存在大多企业对目前融资渠道表示出不满意的态度。
（三）调查结果总结
通过对抽出的39 家具有代表性的中小型企业作为样本调查，我们发现，首先绝大部分的中小企业对企业自身应该具备的素质存在着理解的误区以及自身管理能力水平的不足和盲区；其次，过半数的中小企业对现有融资渠道所能提供的帮助并不十分满意；第三，中小企业采用的融资渠道较为集中，基本分布在内部融资、项目融资、引进风险投资以及少部分的债权融资；最后，我国中小企业的资金来源渠道比较单一，几乎所有的中小型企业都会采取自筹资金、内部集资的方式来获得紧急或长期融资。
五、中小企业融资困境的相关对策
（一）中小企业经营模式和自身素质亟待改善
中小企业应当认识到自己老旧的经营模式应当迅速淘汰，完善的管理机制以及适当的用人制度才是现如今企业更好更快发展的基本道路。不可否认的是，中小型企业的优势和机遇更为明显，但是，机遇和竞争往往伴随着风险而来。和大型企业相比较而言，中小企业的成本以及综合风险相对来说比较低，与此同时，对市场反应的灵敏度也更胜一筹。
然而，中小企业在技术设备、资金储备、人力资源、信息获取、融资渠道等诸多方面的能力均无法和大企业相提并论，据有关数据显示，全球每年倒闭的众多企业中，有80%以上的成员就是中小企业。中小企业在诸多大型企业的夹缝中求发展，中小企业并不能停滞不前，而是需要走上创新的道路。所以，创新转型稳固发展还是保守陈旧最终淘汰是一条必须做的选择题。
（二）拓宽现有融资渠道 完善现有金融体系
首先可以规划设立为中小企业发展服务的促进基金。一般来说，基金的资金来源有三个渠道：第一是由国家财政直接拨款，第二是则卖掉收益低迷被市场淘汰的国有中小企业，第三是从各中小企业自身的营业收入所得的利润中拿出一定的资金比例集合。
设立一个类似促进基金的由国家自我掌控的组织，可以在中小企业陷入融资困境时先由国家财政拨款补贴扶持，帮助经济陷入低迷却有一定恢复能力的中小企业走出融资困境，对于那些经营良好的企业可以在管理模式、产品设计、企业规划等方面多做指导，从而起到先发展带动后发展的规模效应。
（三）民间金融机构的合理化管理
随着时代的进步，金融市场的不完善也逐渐在经济的发展中显露出来，发展中国家“被分割的经济”促使民间金融机构的出现与兴起。国家虽然尚未建立起完善的民间融资制度，但是民间融资对我国中小企业的进步发展过程中起到的作用是不可否认的，市场需要国家介入民间融资市场，对民间融资予以保护和支持，所以，国家密不透风的金融政策逐渐出现暖化现象，迎来了民间融资的春天。
民间金融体系本质是一个内部性的金融制度，是由于经济自身发展的不均衡才内生出的一种体系，是中小企业对融资的强烈需求而形成的。内部性的金融制度一般来说都会包含较为完备的金融约束、激励、创新机制，从而具有较高的融资效率，对金融发展起到持久的内在推动作用。因此，一味的抑制、排斥或者不支持民间金融体系的做法是绝对不可取的，这样只会影响民营经济、中小企业的进一步发展，对经济发展并无益处[6]。
六、探讨与总结
总而言之，中小企业融资难的问题是一个包括企业、政府和社会都应该予以关注的重要问题。想要解决这个问题，金融机构就必须要以金融市场为导向，准确定位，避免信息不对称的现象，充分进行机构的功能性整合，政府应在政策上给予一定程度的倾斜，为中小企业的长足发展提供一个良好而宽松的融资环境。除此之外，中小企业迫切的需要完善内部的各项制度，提高自身的融资能力以及信誉度。
同时，也应加强金融体制的创新，加大民间金融以及各大商业银行对支持中小企业融资的力度，充分发挥市场机制在资源配置方面的作用。创建一个集融资渠道多样化、融资市场法制化和社会信用完善化于一体的社会经济环境，从而能从根本上解决中小企业融资难的问题。
如果我国全体社会群体都能为中小企业的发展做出贡献，为中小企业的融资创造优质环境，并且中小企业自身也能够做到建立良好的管理机制，相信中小企业的明天会越来越好，为国家的经济和就业等问题做出越来越杰出的贡献。
我国中小企业融资现状、问题与对策 3
摘要
中小企业雇用人数与营业额皆不大，因此在经营上多半是由业主直接管理，受外界干涉较少。在分析了我国中小企业发展现状的基础上，阐述了中国企业的融资结构，在此基础上，提出了解决中小企业融资问题的相关建议。
关键词
中小企业；融资；贷款
随着我国经济的迅速发展，我国中小企业如雨后春笋，生机勃勃的出现在了我国经济市场上，这既是我国经济发展的卓越成就，同时也是对我国经济的一项挑战。其原因在于中小企业的发展需要大量的资金支持，而政府一时间无法对中小企业提供大量的经济支持，这就需要中小企业自己寻求融资的渠道以保障企业的稳定发展，而我国目前的经济现状与中小企业的发展现状下，融资却成为了一大难题。
1、我国中小企业发展现状
（1）发展规模小。无论是生产的规模，还是资产持有量以及人员数量影响力都要小于大型企业。规模小自然赚取的利润少难以提供高薪、高福利来吸引人才就成为了必然。再者，一般来讲，中小企业的稳定性较大企业相对较弱。各方面环境的变化，对中小企业的影响比对大企业的影响大，所以就人才方面，中小企业发展的风险远远高于大企业。
（2）行业分布广，地域性强。中小企业分布在我国的各行各业，从小型作坊到较大的技术产业链，以及一些不适合大规模资金运作的领域，使得中小企业对人才的需求丝毫不亚于大企业，但由于中小企业规模小赚取的利润较少，难以为其员工提供高薪、高福利，也使得中小企业吸引人才的能力较大企业弱了很多。中小企业由于企业本生规模较小往往活动范围不广，地域性强，尤其是人员的构成更具有明显的地域性，有时容易形成排外的企业氛围，不利于企业引进新的人才。有的企业位于中小城市、城镇，甚至偏僻的地方，很难吸引人才。
（3）个体对企业的贡献度、影响力大。正是由于中小企业吸引人才的能力不足，人员构成单一，致使在中小企业中经营者以及每一个职T对企业的贡献度和影响力都是至关重要的，他们决定着企业能否稳定经营。大企业持续正常的运作必须依靠完善的制度，中小企业往往对个体的力量依赖性更大。
正是由于中小企业面临以上困境，所以融资才成为了他们必要的选择（见下图）。
2、 我国中小企业融资现状
上述我们提到了中小企业发展规模小、实力弱，这就导致了我国中小企业缺乏一定的信用与社会地位，以至于其难以发行股票或者债券来为其企业募得资金。根据中国人民银行2003年的调查显示，我国中小企业融资98.7%来源于银行贷款，而直接融资仅占1.3%。在我国股份有限公司注册资本的最低额为1000万元，上市公司股本总额不少于5000万元，这道门槛困住了很多中小企业的步伐。同时，申请上市所必须支付的法律、会计、审计等中介服务费用，对中小民营企业来说也是一种负担。再者，开设的中小企业板块，它并不是真正意义上的创业板。由于上市条件仍然与主板的上市条件为标准，因此在间接融资方面处于劣势的中小企业通过资本市场为自身融资难度更是极大。
从以上各方面看出我国中小企业通过资本市场获得的融资极为有限，而我国的资本市场主板上市的门槛极高等各方面直接反映出我国直接融资渠道狭窄，再者我国缺乏支持中小企业发展的金融政策法律体系。
尽管我国白20世纪90年代以来，为了促进中小企业的发展，制定了许多涉及中小企业的专项法规，但在实际操作中还是存在着很多问题。而导致这些问题的主要原因是我国维护中小企业权力的法律体系仍不健全。
3、中国企业的融资结构
（1）我国企业融资结构具有的显著特点。一是银行贷款的融资比率较高，其主要原因是银行融资较企业自身发行股票或债券募得资金而言门槛较低；二是大型全国性商业银行居于相对垄断地位，中小商业银行实力较弱、融资能力有限，不能为许多中小企业提供融资。使得以间接融资为主体的融资结构使得中小企业在外部融资时更侧重于向金融机构借贷，但商业银行在贷款规模上的偏好是大银行优先向大企业提供贷款，这形成了一种死循环，真正需要得到融资的中小企业仍旧无法实现融资需求。
（2）大银行在贷款市场上的高度垄断、中小银行还没有实现经营机制的转换以及国家长期不重视中小银行的发展等原因，我国的中小金融机构由于自身资金也不充裕没办法很好地为中小企业服务与其建立更多的稳定合作促进双方的发展。与大银行相比，中小银行向中小企业提供融资服务的优势就来自于双方所建立的长期稳定的合作关系。而在合作性中小金融机构中，为了大家共同利益，中小企业之间会形成自我监督，而这往往比金融机构的监督更加有效。
（3）银行与企业之间缺乏长期的合作关系。我国为了维护银行的`信贷安全一直不够重视银行与企业间的关系。而在最近几年，我国的银行才开始与企业建立长期的信赖关系。即使建立了这层关系之后大银行也是一味地拉拢大企业与自己建立长期合作关系，实现互惠互利，将中小企业置之一边。也正是因为银行不重视中小企业致使中小企业亦无从了解银行信贷政策，中小企业想要融资贷款扩大企业的问题一直无从下手。
4、解决中小企业融资问题的建议
通过对中小企业融资环境及问题的分析，我认为中小企业融资难问题主要来自国家政策的不完善和大银行及大企业的不支持即外部因素所占比重较大。为了改善这一现状笔者我提出以下建议。
4.1 国家应完善扶持中小企业融资贷款政策
我国应尽快制定出台相关的法律规范，在规范市场环境、维护市场公平和自由竞争的同时为中小企业信用担保体系的建立搭建起基本的框架，在中小企业与银行及大型金融企业之间搭桥，促进中小企业与银行及大型金融企业的合作，推动中小企业与金融机构的共同发展实现二者的互惠互利。在法律环境上为中小企业发展服务。
4.2完善中小企业信用担保体系 从中小企业自身的状况来看：我国中小企业由于各方面的局限性经营管理水平和技术水平相对较低，企业内部也缺乏有效的监督制约机制，这些原因使得我国中小企业资金使用效率不高，风险比较大。因此，银行等金融机构对中小企业经营和发展的信任度很低，也就不会轻易地将资金借贷给中小企业。
从银行等金融机构的经营原则来考虑：银行等金融机构需要充分考虑贷款企业的发展前景及其能否提供有效的担保，以确保贷款能够实现安全稳定的流通最后有效的收回，以免给银行带来不必要的损失。而在实践中中小企业因资力有限而无法提供有效的担保，同时因为中小企业经营的风险性，银行等金融机构便不会冒险给中小企业发放贷款。而符合其贷款要求的大型企业则成了很好的合作对象，长此循环下次，中小企业非但得不到一点发展，还会在未来的经营活动中被大企业的垄断性竞争拖垮。
可见国家完善中小企业信用担保体系的重要性。国家完善中小企业信用担保体系就是要借助国家的力量去打破大型企业垄断各行各业而中小企业永远得不到发展的状况，中小企业发展壮大以后也能为更多的人提供就业机会，从而解决现在很多年轻人就业难的问题，鼓励了很多想要创业却苦于中小企业难以发展的问题，也防止了大型企业的过分垄断，有利无弊。
4.3 整合社会资源，拓宽中小企业融资渠道
在国家政策的扶持下，各区工商联合会及各类行业协会应该积极发挥其作用，在企业自愿的情况下，积极促进中小企业间互帮互助，担保，参股投资或创办合资企业，减低中小企业融资成本。正负积极引导提升中小企业的融资能力，建立健全担保机构准入制度，风险评估制度，信用评估制渎等，与此同时为中小企业提供一定的风险补偿，降低中小企业的经营风险，鼓励银行等金融机构为有发展前景的中小企业提供融资贷款促进中小企业的发展。
4.4提高中小企业管理水平
中小企业应充分重视人才利用，增加对人力资本的投资，建立健全企业员工职业教育培训体系。同时完善人才激励体制，建立人才绩效评估和约束机制。
以上是我针对中小企业融资难的问题提出的建议，当然，要解决这些问题，还需要中小型企业制定适当的中小企业融资策略，以作出最优化的中小企业融资决策。
5、结论
由于我国现在大力支持中小企业发展，而中小企业融资难又是政府和中小企业面临的共同难题，针对这一现状本文从我国中小企业融资现状及国内环境分析了我国的经济现状及中小企业融的融资现状及其发展分析，并提出几点参考建议。中小企业的发展壮大必定能够推动我国经济的高速发展，同时也能促进我国经济进一步与全球经济接轨。所以重视中小企业融资难的问题是推动我国经济发展的当务之急。
我国中小企业融资现状、问题与对策 4
[引言]日前，xx县某企业招标投资xx镇一块待开发的土地，急需3000万元资金进行投资建设，该企业根据自身的资金状况，使出浑身解数,采取向银行、个人、同行业企业借款等多种筹资方式，花费两个多月的时间，最终筹够资金并一举中标，事后该企业负责人说“筹资难是目前企业发展面临的最大难题”。
一、xx县目前中小企业融资难现状
（一）企业贷款难。xx县中小企业在全县国民经济中占有十分重要地位，20xx年xx县生产总值为79.8亿元,除一产业中千家万户农户创造的农业增加值和三产业中机关团体等创造的非营利性服务业增加值外,绝大部分为中小企业所创。目前，xx县共有20xx多家中小企业和20xx0多个体工商户，其中大部分正处于起步发展阶段，资金缺口约2至3亿元。中小企业为了自身更好的发展，所需资金需通过各种方式筹措，而向银行贷款是重要途径之一。但是目前xx县一些中小企业普遍存在着科技含量低，产品缺乏竞争力，以及存在着企业发展初期所固有的系列矛盾等，容易受到经营环境、市场等诸多因素的影响，变数大，不确定因素多，企业发展缓慢，再加上部分企业财务制度不健全，有的企业干脆没有帐，有的则有两套帐，企业所提供的财务信息银行部门无法对其真实度进行认定，不敢贸然贷款给企业，因而造成企业贷款越来越难。
（二）银行放款难。截止目前，全县各项贷款余额为253347万元，其中私营企业和个体贷款余额只有622万元，仅占0.25。形成这种局面的重要原因：一是银行部门实行垂直管理，将贷款权限上收，基层商业银行贷款权限受到限制。目前全县国有商业银行储蓄存款余额286815万元，贷款余额仅55977万元，存贷差达到230838万元。二是银行内控制度规定非常严格，特别是对贷款责任人实行终身责任追究制，从而抑制了金融部门贷款的发放，相反，激励机制却又相对不足，使得象xx县电信局、xx县电力公司等少数效益好、资信高的中小企业成为各金融机构争夺的对象，而一些很有发展潜力但目前状况并不好的企业却受到冷落。
（三）银行和信用社授权、授信不足。银行部门对中小企业授权、授信主要是参照上级行制定的标准执行，该标准只注重企业规模、所有制性质和银行信贷资金的风险，效益性则退居二线，导致许多中小企业不能进入银行信用等级评定范畴或因等级较低而难以贷到款。目前，全县只有20多家企业能够达到授权、授信标准。而其它企业也往往只有在需要贷款时才将所需资料送到银行部门审查，再加上银行贷款手续繁杂、时间长、利息高，很多企业一般都选择银行贷款以外的方式来筹集资金。
（四）金融环境有待改善。近几年来，经过政府、银行等多个部门的宣传与扎实的.工作，社会信用得到了一定的改善，但仍存在故意拖欠贷款不还的情况，如xx县某单位拖欠县农业银行贷款70万元，另一单位拖欠农业银行贷款20万元等长期未还，给社会诚信带来了很大的负面影响。银行维护金融债权难度较大，经常存在赢了官司输了钱的局面，这为银行放贷也带来了不利的影响。全县一季度收回不良贷款仅为189万元。
二、解决中小企业筹资难的对策
目前，银行和企业普遍存着银行有钱不敢贷，企业要钱又贷不到款的尴尬局面。我们认为中小企业要解决筹资难的问题需从长远发展和现实来看问题，既要注重内部积累，提高企业竞争力，又要以诚信为本，提升企业社会诚信度。
（一）政府大力支持企业发展。为促进地方经济发展，地方政府部门可以从财政、税收、政策性贷款和直接融资等方面建立和完善中小企业资金扶持政策体系。针对中小企业的不同特点，选择政府采购、担保、减免税、利息补贴等多种方式对企业进行支持。同时积极推进企业信用担保体系的建设，随着企业制度的完善，企业信誉的提升，必定有越来越多的居民愿意把储蓄转化为投资。
（二）多方合作，建立共赢局面。企业申请抵押贷款，主要困难是企业产权界限模糊和价值难以评估，这需要多方协作：
一是银行部门要建立健全企业信用征询系统，降低信贷准入“门槛”，让更多有发展前景的中小企业得到资金支持；
二是完善信用评级制度，资产评估中介机构要根据当地实际情况，建立一整套中小企业评估体系，贴近企业，提高服务质量和加强行业自律；
三是政府职能部门要加大宣传社会诚信，完善服务，建立各类信用评级制度，广泛开展“信用户”、“信用乡镇”、“信用企业”的评定活动。建立以查询、评估、披露为主要内容的企业信用档案，从严规范其经营行为；
四是建立政银企联系会议制度，定期了解企业经营过程中出现的新情况，贴近企业进行跟踪服务，着力解决中小企业在营运过程中遇到的资金困难，积极推动“中小企业便捷贷”等更多金融产品出炉。
（三）建立中小金融机构。随着我国金融机构专业化程度的不断加深，金融市场越来越细分的今天，专门服务于中小企业的金融机构必将应运而生。专门化的中小企业金融机构的优势在于可以更加贴近企业，降低目前各商业银行实行的受权受信制度的门槛，另外这种金融机构专门从事针对中小企业的融资活动，更加有利于不断积累为中小企业服务的经验，提高中小企业融资的质量，促进企业和银行的共同健康发展，从而达到企业和金融业和谐、互利的共赢局面。
（四）鼓励企业采用民间借贷行为。我国是一个比较重亲情的国家，亲戚朋友之间的相互接济常被视为一种美德。在新的形式下，制定相应的鼓励和扶持中小企业的创业者向亲朋好友借贷的措施，以建立一条中小企业便捷有效的融资渠道。民间融资系个人与个人之间、个人与企业之间的融资，可以采用私人借贷、民间招商、企业内部自筹、个人财产抵押贷款等多种形式。
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本文主要从中小企业融资中信息不对称的原因分析；信息不对称对中小企业外源融资方式的影响；降低中小企业融资中信息不对称的途径进行论述。其中，主要包括：信息不对称是指从事交易活动的双方对交易对象及环境状态的认识存在差别、企业的资金来源可分为两种、信息披露的意愿、制约中小企业信息生产能力的因素来自内外两方面、信息披露成本分为隐性成本和显性成本、中小企业外源融资的方式主要有发行股票、发行债券和向金融机构借款、建立中小企业信息披露制度、加强对中小企业信息披露的监管力度、培育中小企业信用信息中介机构等，具体请详见。
信息不对称是指从事交易活动的双方对交易对象及环境状态的认识存在差别，其中只有一方拥有交易信息，或一方比另一方拥有更多的相关信息，从而影响处于信息劣势一方决策的信息不对称是指从事交易活动的双方对交易对象及环境状态的认识存在差别z正确性。信息不对称使社会资源难以实现“帕累托最优”，进而影响整个社会福利的分配。1970年，阿克洛夫（Akerlof）在哈佛大学的经济学期刊上发表的《“柠檬”市场：质量不确定和市场机制》开创了信息不对称系统研究的先河，而梅耶斯（Mayers）和麦吉劳夫（Majluf）则首次把不对称信息引入资本结构的研究中，进而提出著名的优序融资理论。根据信息不对称发生的时间不同，信息不对称理论分为事前信息不对称理论和事后信息不对称理论。前者主要研究发生发生在交易双方签约之前的信息不对称，又称逆向选择（Adverseselection）理论；后者主要研究发生在交易双方签约之后的信息不对称，又称道德风险（Moralselection）理论。逆向选择会导致资本市场上的优质企业因不愿意承担高额融资成本而退出市场，留下的都是劣质企业，即出现“劣币驱逐良币”的现象，从而使资本市场变得无效率；而道德风险则会提高资金需求者的融资成本，进而影响资金需求者的融资决策。
一、中小企业融资中信息不对称的原因分析
一般而言，企业的资金来源可分为两种，一种是内源融资，如企业的自主投资、盈余积累和固定资产折旧等；二是外源融资，如发行股票、债券及向银行借款。相对于大型企业，中小企业的筹资渠道要少得多。郭斌、刘曼路2000年对中小企业规模与资金来源的实证分析表明，中小企业各种资金来源的比例分别为：自有资金54%、亲友入股15%、政府投资2%、银行借贷27%、其他来源3%。即中小企业绝大部分资金来源于内源融资，而其外部融资主要来源于银行借贷。形成这种资本结构，主要是因为我国中小企业多数是由家庭小作坊发展而来，企业的所有权与经营权高度集中，企业成员之间固有的血缘、亲缘和地缘关系能够最大限度地消除企业管理者和业主之间因信息不对称而产生的逆向选择和道德风险问题，从而使企业“几乎不存在任何委托代理关系所产生的监督成本和代理成本问题”。也就是说，在中小企业内源融资活动中，信息不对称问题几乎可以忽略不计。因此，本文主要考察中小企业外源融资活动中的信息不对称问题以及信息不对称对中小企业融资方式的影响。笔者认为，中小企业对外融资过程中信息不对称的原因主要在于以下三方面：
（一）信息披露的意愿。
中小企业融资渠道少，很难筹集到足够的生产经营所需资金以满足，但毫无保留地提供内部经营和财务信息则有可能泄露企业的商业秘密。在这种情况下，中小企业就有可能利用其信息优势，有选择性地向资金提供者披露信息，使信息质量大打折扣。
（二）信息生产能力。
制约中小企业信息生产能力的因素来自内外两方面。从内部来说，中小企业自身规模较小，制度建设方面相对落后，财务管理较为混乱，信用等级较低，可供抵押的资产较少。也就是说，中小企业的自身条件使其信息生产能力受到限制，极易在融资活动中形成信息不对称问题。从外部来说，我国中小企业信息披露平台建设还很落后，资本市场现有的信息披露体系内容大多是专门针对专门针对大型企业制定的，针对中小企业的信息披露体系尚未建立，从客观上限制了中小企业的信息生产。
（三）信息披露成本。
信息披露成本分为隐性成本和显性成本，前者主要指企业的信息披露行为可能吸引更多的竞争者进入该产品或服务市场，从而使企业面临更加激烈的市场竞争；后者主要指信息编制成本和传播成本。信息披露成本对中小企业的信息披露行为具有重大影响，中小企业会在信息披露成本与外源融资所获得的收益之间进行权衡。这样，就不可避免地在外源融资过程中产生信息不对称问题。
二、信息不对称对中小企业外源融资方式的影响
中小企业外源融资的方式主要有发行股票、发行债券和向金融机构借款。从理论上分析，发行股票和债券必须向社会公众披露相关的信息，会使中小企业面临更加激烈的竞争。为了避免暴露商业秘密，降低信息编制和传播成本，使其在经营活动中更具竞争优势，中小企业一般不愿意进行公开信息披露。因此，多数中小企业会选择向金融机构借款作为其主要的外源融资方式。
从实际情况看，目前我国主板市场主要是为国有大型企业改制服务的，对拟发行股票融资的企业，无论在资产规模还是在盈利能力、制度建设等方面，都有较高的要求，中小企业很难在主板市场上融资成功；创业板市场规模较小，难以满足众多中小企业的融资要求；债券市场也不发达，发行债券门槛高，也阻碍着中小企业融资。因此，中小企业更多地倾向于向金融机构借款融资。但由于借贷双方存在着信息不对称，中小企业从金融机构获得资金支持也并非易事。这主要是因为，许多中小企业为了顺利取得银行资金支持，只向金融机构披露有利于融资成功的信息；而金融机构为了降低信贷风险，会对中小企业提出较高的贷款利率要求，从而使得一些低风险项目由于无法承受高利率而退出融资，而能够承受高利率的项目大多是高风险项目。金融机构在对中小企业进行信用评估时，将申请融资的项目一律视为违约风险较高的项目，尽可能减少贷款发放额，从而形成逆向选择。而中小企业在融资成功后，可能利用自身信息优势在借款使用方面背离原借贷合同规定，从而损害金融机构利益，增加金融机构回收贷款的难度，即产生道德风险问题。
三、降低中小企业融资中信息不对称的.途径
长期以来，我国对中小企业的信息披露问题不够重视，虽然《中华人民共和国中小企业促进法》强调要建立健全向全社会开放的信息服务系统，但并未对信息披露时间、内容、方式等方面内容作出具体规定。为降低中小企业融资中的信息不对称，笔者建议采取以下措施：
（一）建立中小企业信息披露制度
信息不对称的客观存在使中小企业过多地依赖外源融资，尤其是金融机构的贷款。但由于信息不对称产生的逆向选择和道德风险，使中小企业遭遇金融机构“惜贷”，从而使其外源融资渠道受阻。为减少中小企业融资过程中的信息不对称，避免信息不对称带来的逆向选择与道德风险，帮助中小企业走出融资困境，必须建立和完善中小企业信息披露制度。在我国市场经济不发达、信用制度还不完善的情况下，应针对中小企业规模小、核算简单、人员较少等特点，参照上市公司信息披露体系制定中小企业信息披露制度，明确强制披露信息的内容和自愿披露信息的内容，杜绝在信息披露过程中的“搭便车”现象，以减少金融机构在信贷活动中的逆向选择和面临的道德风险，降低中小企业融资成本，提高中小企业融资效率。
（二）加强对中小企业信息披露的监管力度
我国可组建中小企业信息披露监管机构，负责对中小企业融资过程中信息披露行为的监管，对违反信息披露法律法规的行为进行惩处，以帮助金融机构在对中小企业提供信贷资金时减少信息搜寻成本，避免在对中小企业的遴选中出现逆向选择。监管机构在执行有关信息披露法律法规时，应特别重视中小企业融资过程中信息披露的内容、时间、方式，鼓励中小企业自觉披露更多的内部信息，以使其在融资活动中获得更多的资金支持。
（三）培育中小企业信用
信息中介机构目前，对中小企业的信用评价主要由金融机构或相关中介机构操作。由于中小企业规模小，信息不透明的情况比较严重，金融机构信用评价成本较高；而信用信息中介机构良莠不齐，致使中小企业与金融机构之间信息不对称严重，中小企业违规使用信贷资金的现象层出不穷。大力发展信用信息中介机构，有利于通过信用信息中介机构的专业化服务减少中小企业融资活动中的信息不对称现象。在目前我国现实情况下，要减少金融机构在对中小企业提供信贷支持过程中面临的道德风险，政府应有所作为。不仅要为信用信息中介机构的发展提供良好的社会环境，支持中介机构做大做强，而且还应加强对信用信息中介机构的监管，规范其市场行为，以提供客观真实的信息来减少中小企业与金融机构之间信息不对称问题，降低市场交易成本，解决中小企业融资难的问题。
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摘要:
中小 企业 是国民 经济 的重要组成部分,它在促进增长、科技进步、出口和经济增长中发挥着重要作用。然而,随着我国经济市场化进程的加快,中小企业面临着许多新的困难,其中中小企业融资难问题已成为制约中小企业生存和 发展 的主要障碍,本文谈到的咸宁中小企业融资难就是一个实例。
关键词:
咸宁;中小企业;融资现状;难;政策
中小企业不仅可以推动国民经济发展,同时还可以促进社会的稳定,特别是当前,在确保我国经济的适度增长、缓解就业压力、优化经济的结构等方面,均发挥着越来越重要的作用。2005年,名列世界500强企业的红牛集团进入咸宁,随后,华润电力、晨鸣纸业、三江航天等一批具有龙头带动能力和较高科技含量的项目接踵落户, 中国 内陆首座核电站通山大畈核电站、嘉鱼簰洲油气田勘探等重大项目安家咸宁,促使咸宁市也比较快速的步入了武汉城市圈发展的轨道。但是受到全球 金融 危机的影响,融资难已成为制约我国中小企业发展的主要瓶颈,本文从咸宁市中小企业融资难的问题及解决中小企业融资难的现实状况进行探讨。
一.咸宁市中小企业现状分析
近年来,咸宁市中小型企业随着我国改革开放快速发展起来,已成为咸宁经济的一大支柱,并且在调整产业结构、增加就业、活跃市场、增加财政收入、扩大社会需求等方面发挥了十分重要的作用。咸宁始终把培植发展中小企业作为一项重要战略措施来抓,中小企业逐步发展也逐渐成为咸宁市经济发展的重要动力。据不完全统计,全市有中小企业约3万家,实现增加值80多亿元,占全市GDP的35%左右。但是,这些中小企业在发展过程中依然受到全球金融危机的影响,都不同程度遇到了前所未有的困难,出现流动资金短缺等现象,在激烈竞争的市场面前显得束手无策,一部分企业在艰难地维持着生产,一部分企业甚至走到了停产半停产、无法继续下去的地步。
二.咸宁市中小企业融资难原因分析
(一)中小企业的自身原因
1.中小企业融资渠道比较的单一,间接融资的渠道也很狭窄。
由于咸宁市中小企业自有资金很少,经营的风险也比较的大,缺少足够的不动产作为信贷抵押,所以就很难找到一些有实力的大企业作担保人,因而很难获得银行贷款。同时受到国际金融危机的警示,国有商业银行信贷管理日益严格,它们增量贷款普遍要求都投向了AA级以上企业。咸宁的中小企业受到资产规模、以及竞争实力等一系列的约束,一般很难获得银行信贷支持。
2.中小企业自身的基础比较的弱,底子也很薄。
咸宁中小企业的产品技术含量普遍的比较低,因此市场前景不很明朗。而且,还受到资金和技术等因素的限制。其次,中小企业管理野不很规范,财务状况缺乏相对的透明度,盈利的能力也比较差,从而抗风险能力差,进而偿还贷款的能力同时也受到一定程度上的削弱。许多中小企业的管理很落后,缺乏规范的财务管理制度,给它们的`贷款带来了不小的困难。
(二)外部及金融体系原因
1.商业银行追求贷款规模效益的经营宗旨造成对中小企业的“惜贷”。
近年来,我国实行“抓大放小”的改革策略,各国有商业银行也及时的故居国家的方针进行了信贷管理制度改革,他们一般都集中将资金投向了一些大型企业。另外,为了强化信贷风险管理,各商业银行基本都实行了贷款风险终身责任制,因此,无论是商业银行还是其它的金融机构,都不愿意冒很大的风险把资金贷给中小企业。
2.缺乏为中小企业贷款的担保机构
近年来,商业银行和其他金融机构为了防范金融的风险,都纷纷的加强各自内部的管理,大幅度的减少信用贷款的数量,而且它们绝大部分的贷款都是需要抵押或者担保,而中小企业几乎没有为它们担保的部门,加上自身担保品又十分的有限,一般很难得到商业银行的信贷支持。
3.银行系统缺乏创新
现行的银行信贷普遍存在操作时间长、环节又比较的多的问题,这些都很难适应中小企业经营灵活、资金周转快的特点。目前中央银行又对商业银行规定了基准贷款利率,而且上下浮动的范围很窄,这样就使商业银行难给中小企业的融资带来很大的帮助。
三.解决咸宁市中小企业融资难的建议和方案
(一)中小企业自身需要改进的方面
1.加强中小企业自身的管理和建设。
我国很多的中小企业当然也包括咸宁的中小企业还具有明显的家族特色,中小企业应走产权主体多元化的道路,按照 现代 企业制度的要求实行公司制改造,解除家族制对其 发展 的束缚,进行所有权结构调整,引入优秀的管理人才,提高经营效率,降低经营风险。这样才能提高信用水平,增强融资能力。
2.强化中小企业自身的信用观念和增强抵御风险能力。
提高中小企业自身的信用等级,树立良好的企业信誉形象,努力培育“双 赢”的银企关系。建立能正确反映企业财务状况的制度,现行中小企业的组织模式已不适应市场 经济 要求,必须加以改革。
(二)外部的建议和方案
1.优化中小企业 金融 服务环境。
加强《合同法》、《破产法》、《担保法》等一些 法律 法规的执行度,完善企业的还贷机制,坚决打击脱逃银行债务行为,这样可以消除银行与企业间的信用障碍。进一步完善有关的金融法规,加强对中小企业的政策保护和扶持。建立相对健全的为中小企业融资服务的机构。
2.加强政府对中小企业的扶持。
国家对一些大中型企业逐步制定和实施了不少的扶持政策,使它们的融资问题已经在不同程度上得到了一定的解决,但却没有足够的重视中小企业的发展,缺乏专门的优惠政策。不仅如此,现行的金融体系还对一些小型的金融机构的活动作了比较严格的控制,导致中小企业融资渠道更加的狭窄。
3.深化商业银行改革,完善金融企业制度。
国有商业银行应该为中小企业营造一个比较公平的贷款环境,修改企业信用等级评定标准,支持中小企业的的合理资金需求,遵循公平、公证和诚信原则,逐步的提高对中小企业信贷投入的比重。
参考文献 :
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我国中小企业的金融贸易起步时间较短，但发展快速、数量众多，已成为我国国际贸易中的重要组成力量。如今，中小企业的数量已超过国内企业总数的9 层以上，提供大量就业岗位，为对外金融贸易贡献自身力量。中小企业对我国经济变化有着正面的提升作用，探究其根本，就会发现中小企业面临诸多难题，包括国际融资困难、银行信贷门槛高、授权难与融资方式单一等问题，阻碍中小企业的进步与中小企业发展。
一、我国中小企业国际贸易融资的现状
1.银行和企业的信息不对等
现阶段，银行缺乏针对中小企业信息的了解，包括风险状况、企业经营情况与企业自身状况。而中小型企业的问题通常集中于资产规模小、经营缺乏稳定性、报表数据不符合实际情况等，上述情况的存在使得银行进行企业状况分析与信用评估有着巨大的误差，难以依据真实数据进行评估工作。以上问题普遍存在于我国之中小企业之内，显示出现阶段的金融融资市场发展问题，与问题导致整体融资结构难以进行相应的调整的难题所在。
2.贷款机会成本高
如今，许多国内的中小企业不顾自身实际情况也选择进行上市，原因在于我国贷款成本高昂，而国外融资成本则显得十分低廉。成功上市的中小企业通过各种途径进行融资的资产成本利率通常低于10%，而国内融资市场通过各种途径进行融资的成本利率往往高于20%，所以中小企业的融资首选还是通过海外上市融资的方式进行，很少会选择国内的高成本贷款。
3.缺乏相应的担保体系
我国缺乏相应的担保体系，原因在于中小企业本身难以达到融资标准，也缺乏第三方担保。银行方面，需要考虑多方面的风险问题，对于缺乏担保的中小企业需要进行多层次的考察与审核，通过审批中小企业数量却并不多。中小企业经营具有很大的风险，加上银行部分融资管理人员不愿承担责任，经济发展意识薄弱，中小企业的贷款工作难以展开。所以，中小企业的资金需求往往无法得到供应，很大程度上妨碍中小企业的持续发展。
二、我国中小企业国际贸易融资存在的问题
1.抵押品匮乏
我国中小企业现阶段拥有诸多问题，包括产业规模小、资金储备量低、总资产匮乏，这就导致其出现整体实力低、流动资金少等问题，在需要进行资金的使用与投资时，尤其是在国际金融与贸易方面，必须备有大量的储备资金才存在贸易交流的基础，然而，我国中小企业没有资本与实力应对上述情况的场面，只能让出机会。企业想要不断发展，超越其他企业，除具备先进的技术与完善的规划外，也需具备企业资本与流动资金的支持，中小企业没有发展的基础就无法提升自身。出现上述问题，中小企业通常采用的方案是以寻求国际金融贸易、海外上市与国内银行贷款等方式为主，但是由于自身产业规模小、资金储备量低、总资产匮乏等问题，银行缺乏投资信心，不可能将钱投资给具有较大风险的中小企业。企业进行贷款需要的抵押物往往十分缺乏，中型企业或多或少拥有一定的固定资产，而小型企业则没有相应的资产进行抵押，再加上机械设备与生产用具等抵押额度较低，这就导致企业无法依靠抵押物充当资产贷款，最终，阻碍了国内中小企业的贷款与发展。
2.融资方式单一
从融资模式上看，我国中小企业如今的融资模式呈现单一化，融资对象很少出现变化。而伴随全球经济一体化的来临，国际贸易的模式越发多样化、贸易规模全球化、资金流动膨胀化，一层不变的融资模式已经不在适合当今金融市场发展需求。虽然存在不断寻求新模式变革的中小企业存在，尝试更多方式国际融资，但主流融资方式仍以传统的依靠信用额度进行资产融资的方式进行。导致融资模式专一，结构功能不变的问题，然而金融机构普遍存在发展缓慢，且数量不足以支撑国内大量的中小企业。虽已经在近期出现全新的股份制银行，并伴有多种金融机构涌现，但其起步较晚，发展时间不足，缺少流动资金，总资产规模较小，难以在不断发展的国际融资中发挥自身作用。外汇银行伴随我国经济的提升虽然已经逐步入驻金融市场之中，但只是进行试探性经营，业务仅包括国际资金的存取款等，并没有开设过多的项目，无法起到增加全新融资方式的效果。
3.融资门槛高，授权难
现阶段，许多商业银行已经开始针对国内中小企业的各项融资限制进行调整，降低整体条款要求，但融资门槛高、授权难的问题仍未解决。银行出于对中小企业投资中存在的各项风险问题方面的考虑，很难同意资金贷款的申请，所以降低一定条款限制并没有解决中小企业融资的各项难题。国内部分大型企业与投资商们虽有意向为缺乏资金的中小企业进行融资与第三方责任担保，但中小企业因自身产业规模小、资金储备量低、总资产匮乏等实际问题的存在，并不符合担保与融资的基本要求，而银行对于存在上述问题的`中小企业也不会同意借款或以抵押的方式向其投资。银行对各类企业的利率与融资政策要求不尽相同，中小企业的条款要求远超于大型企业。融资门槛高、授权难的问题成为困扰中小企业的难题所在。
4.专业人员不足，业务不精
经营国际贸易的中小企业大多起步较晚，许多都是由其种类的金融或销售公司转型而来，具有两方面难题：一方面在于我国中小企业与大型企业相比，具有实力较弱、经济基础差、流动资金少等劣势，高端专业人员更倾向于向大公司中发展，使得两者的差异越来越大;另一方面国内中小企业发展时间较晚，业务经验匮乏，使得其难以在国际金融贸易中发挥企业优点，高端专业人员选择公司时，并不会对没有发展前途的企业投入过高的关注。而没有金融专业的高端人才，中小企业就会缺少对不断推出的全新金融政策的了解，无法在金融政策的帮助提升自身企业，白白浪费机会。
三、解决我国中小企业国际贸易融资问题的对策
1.提升企业的信誉级别
对于提升中小企业的信誉级别方案，以政府出台相关政策为主，构建以前沿性为核心特色，具有稳定性与连续性的政策。中小企业需以信誉为本，拥有良好信誉可得到更好的融资与扶持，信誉较差的企业，需进行实质上的惩罚，培养中小企业可以不断维持自身信誉的良好习惯。于此同时，中小企业最重要的还是依靠自身总资产与实际运行状况得到银行的信任，通过不断努力与进步，提高自身实力与业绩，以事实赢得银行的投资。除企业问题外，银行也需进行相应改变，银行借贷困难的主要原因在于对中小企业各项风险的忧虑所导致。对此，就需银行增强与企业之间的信息交流与沟通，中小企业要向银行展现自身潜力与实际发展状况，拥有借贷后可在规定日期内还款的能力，维持良好的企业信誉。中小企业需要时刻关注政府与国际金融贸易的各项业务变化与政策出台等，只有时刻把握最新的信息，才能保障自身利益。银行与金融机构也应当依据市场各项需求与经济发展的走向不断改变业务项目，使各项业务更符合中小企业发展需求，令双方达到互助互赢的状态。
2.调整信贷结构，发展多元化金融服务
要针对我国贸易经济体制中存在的问题进行解决，首先要对中小企业融资困难的问题现状进行改变。银行需依据自身实际情况进行改革，调整信用贷款条款与结构，实现多途径信贷服务体系，包括中小企业的融资与信贷。通过以上方式达成中小企业可获得足够的资金以满足接下来的工作需求。法律法规是首先需要改变的方面之一，相关部门需要依据当前实际状况、中小企业发展模式与国际金融贸易变化制定适宜的法律法规，以提升中小企业的信用监督体制与银行信用检查体系的构建为主，使中小企业的未来发展拥有良好的经济环境;也要注意引导民间资本与贸易金融相融合，完善银行信贷体制，拓宽抵押范围，从实际出发，使中小企业获得多途径的融资方案;银行与中小企业需要时刻关注金融相关的法律法规的发布，避免错失发展良机，同时，配合国家相关人员的执法与监督工作，保证银行与企业依照正规程序进行金融工作。
3.降低融资门槛，扩宽融资渠道
伴随国际金融贸易水准的不断提升与国际金融贸易产业的不断发展，可融资的各项途径越来越多。我国中小企业不再需要依靠高利率的银行进行贷款，企业的融资选择范围逐渐扩大。现阶段，中小企业的主要途径以下面三点来为主：一是政府可选择通过政策扶持拥有完善产业链的中小企业上市，利用销售股票的方式进行融资;二是进行多企业联合，可实现资源的互补，并设立风险投资基金，使得自身企业达到抗风险能力提升的效果;三通过政府出台相关政策进行中小企业的扶持与鼓励，政府不仅可以支持中小企业与各类高校达到校企合作关系，提高企业的技术能力，也令学校获得充足的资金，达到互助互赢的理想状态，使中小企业提升竞争力。
4.加大人才建设力度，培养专业人才
针对中小企业缺乏专业人才的现状，可从两方面进行解决，一方面是招收高端专业人才，另一方面以企业自行培养为主。国内中小企业的公司制度中应加入奖励体制，通过个人业绩与工作时间等和工资的提升相关联，借此提高企业工作人员的积极态度与努力工作的氛围，采取员工工资分级制度，明确划分不同工种与个人能力的工资待遇，使工作人员可以自主提高自身实际能力，令公司处于积极向上的氛围之中，保持发展的动力。企业内部培训方面，加强知识考核的时间间隔与监督，成绩优异者可派往外国学习最新的国际金融知识，使企业自身不会脱离世界金融发展的潮流之中。国内银行与金融机构也需加强工作人员的培训工作，加强高端专业人才的综合素质与专业技能，以国际金融贸易、金融相关法律等方面为主。国家也应当提高对此的关注，利用十三五发展规划中，有关于中小企业发展方面的政策，加强扶持力度，保障其更好的发展。
四、总结
伴随世界金融贸易的不断发展，我国经济建设的发展与世界接轨程度也不断提高。当今中小企业国际贸易融资发展的问题已经成为影响我国国民经济发展的一个重要问题，我们应予以足够的重视。本文以提升企业的信誉级别、调整信贷结构，发展多元化金融服务、降低融资门槛，扩宽融资渠道等办法逐渐改善问题所在，为中小企业的融资提供良好的发展环境与政策。
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2016创业融资现状08-30