中小企业融资模式说明介绍

时间：2023-03-29 08:58:22 创业融资我要投稿

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中小企业融资模式说明介绍

　　中小企业是怎么融资的?有哪些好的融资模式呢可以解决企业融资难的困惑呢?

　　一、委托贷款

　　关于委托贷款的主要规定:

　　《贷款通则》(1996年8月1日起施行)、最高人民法院《关于如何确定委托贷款协议纠纷诉讼主体资格的批复》，中国人民银行《关于加强对信托投资机构委托存贷款业务管理的通知》。

　　委托贷款利率的确定：

　　自2004年起，商业银行、城市信用社贷款利率浮动区间扩大到[0.9，1.7]，即商业银行、城市信用社对客户贷款利率的下限为基准利率乘以下限系数0.9，上限为基准利率乘以上限系数1.7;农村信用社贷款利率浮动区间扩大到[0.9，2]，即农村信用社贷款利率下限为基准利率乘以下限系数0.9，上限为基准利率乘以上限系数2。

　　委托贷款融资特点：

　　委托贷款，系指由政府部门、企事业单位及个人等委托人提供资金，由贷款人(即受托人)根据委托人确定的贷款对象、用途、金额期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回的贷款。贷款人(受托人)只收取手续费，不承担贷款风险。

　　委托贷款不属于授信业务，属于收费性质的中间业务，各行要切实做到只收取手续费，不得承担任何形式的贷款风险。

　　委托贷款的借款人只能由委托人以书面形式确定，不得由委托人以外的第三者指定借款人。受托人不得代委托人指定借款人，或者为委托人介绍借款人。

　　委托贷款程序与环节

　　委托贷款的发放程序主要包括如下几个环节;

　　1、委托人与受托人签订《委托贷款协议书》，明确委托贷款的对象、用途、项目、期限、利率、受益人等，并交存委托贷款基金。

　　2、受益人(即借款人)向受托人提出借款申请，同时附上其营业执照、近期的财务报表等资料。

　　3、受托人将受益人提交的有关申请贷款的资料复印件及“委托贷款调查意见”送委托人，经委托人审查同意后，受托人与受益人签订《委托贷款合同》。《委托贷款合同》必须与《委托协议》的委托内容严格一致，并应注明是《委托贷款协议》的一个不可分割的附件。

　　4、《委托贷款合同》签订后，受托人即按合同约定通过委托贷款基金帐户发放贷款给受益人。

　　委托贷款报批材料清单:

　　公司业务部门须提供的资料包括委托贷款报批请示(原件); 委托贷款评审报告; 委托贷款审查概要表 ;委托贷款合同。

　　委托人应提供的资料:委托人身份证明文件(政府部门、事业单位、工商企业法律身份证明文件，下同);委托人不具备法人资格的，需提供有权人的授权文件委托人为工商客户的，须提供公司合同、章程、董事会相关决议和授权书; 委托人预留的印鉴和有权签字样本; 受托人要求委托人提供的其他资料。

　　委托贷款借款人应提供的资料：贷款申请书(应包括贷款用途的说明);借款人身份证明;借款人公司合同、章程、董事会决议和授权书等;委托人要求的其他文件。

　　注意：此方法必须有好的项目

　　二、境外上市

　　根据中国证券监督管理委员会颁布《关于企业申请境外上市有关问题的通知》的规定：为支持我国企业进入国际资本市场融资，今后国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司(以下简称“公司”)，并符合境外上市条件的，均可自愿向中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)提出境外上市申请，证监会依法按程序审批，成熟一家，批准一家。

　　(一)公司申请境外上市的条件

　　1、符合我国有关境外上市的法律、法规和规则。

　　2、筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定。

　　3、净资产不少于4亿元人民币，过去一年税后利润不少于6000万元人民币，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于5000万美元。

　　4、具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度，有较稳定的高级管理层及较高的管理水平。

　　5、上市后分红派息有可靠的外汇来源，符合国家外汇管理的有关规定。

　　6、证监会规定的其他条件。

　　(二)公司申请境外上市须报送的文件

　　1、申请报告。内容应包括：公司演变及业务概况，重组方案与股本结构，符合境外上市条件的说明，经营业绩与财务状况(最近三个会计年度的财务报表、本年度税后利润预测及依据)，筹资用途。申请报告须经全体董事或全体筹委会成员签字，公司或主要发起人单位盖章。同时，填写境外上市申报简表(见附件)。

　　2、所在地省级人民政府或国务院有关部门同意公司境外上市的文件。

　　3、境外投资银行对公司发行上市的分析推荐报告。

　　4、公司审批机关对设立股份公司和转为境外募集公司的批复。

　　5、公司股东大会关于境外募集股份及上市的决议。

　　6、国有资产管理部门对资产评估的确认文件、国有股权管理的批复。

　　7、国土资源管理部门对土地使用权评估确认文件、土地使用权处置方案的批复。

　　8、公司章程。

　　9、招股说明书。

　　10、重组协议、服务协议及其它关联交易协议。

　　11、法律意见书。――律师事务所文件

　　12、审计报告、资产评估报告及盈利预测报告。

　　13、发行上市方案。

　　14、证监会要求的其他文件。

　　(三)申请及批准程序

　　1、公司在向境外证券监管机构或交易所提出发行上市初步申请(如向香港联交所提交a1表)3个月前，须向证监会报送本通知第二部分所规定的(一)至(三)文件，一式五份。

　　2、证监会就有关申请是否符合国家产业政策、利用外资政策以及有关固定资产投资立项规定会商国家计委和国家经贸委。?

　　3、经初步审核，证监会发行监管部函告公司是否同意受理其境外上市申请。

　　4、公司在确定中介机构之前，应将拟选中介机构名单书面报证监会备案。

　　5、公司在向境外证券监管机构或交易所提交的发行上市初步申请5个工作日前，应将初步申请的内容(如向香港联交所提交a1表)报证监会备案。

　　6、公司在向境外证券监管机构或交易所提出发行上市正式申请(如在香港联交所接受聆讯)10个工作日前，须向证监会报送本通知第二部分所规定的(四)至(十四)文件，一式二份。证监会在10个工作日内予以审核批复。

　　境外上市申报简表

　　拟上市公司情况公司名称、主营业务

　　主要管理人员姓名、职务、联系电话

　　从事企业管理工作年限

　　主要财务指标、当年预测前一年前二年前三年：总资产(万元)、净资产(万元)、税后利润(万元)、每股净资产(元)、每股收益(元)、资产负债率(%)、净资产利润率(%)、主营业务收入占总收入比例(%)、

　　主营业务利润占总利润比例(%)、适用所得税税率(%)、经常项下外汇余额(万美元)、股本结构股票种类发行前发行后、不含超额配售含超额配售股? (万股)比例(%)股数(万股)比例(%)股数(万股)比例(%)、总股本、国有股、社会法人股、境内公众股、境外上市外资股、预计发行上市时间发行数量(万股)价格区间(港币)市盈率区间筹资额(亿港币)

　　中介机构保荐人及主销商律师会计师资产评估机构

　　筹资用途项目名称立项审批情况投资金额(亿元)计划进度

　　控股股东名称地址及邮编

　　负责人联系人联系电话传真

　　主营业务总资产(万元)净资产(万元)税后利润(万元)

　　与拟上市公司经常性关联交易的金额/年与拟上市公司是否存在同业竞争

　　其他省级人民政府或国务院有关部门联系人电话传真

　　出具上市分析推荐报告的境外投资银行联系人电话传真

　　三、项目融资

　　什么是项目融资?

　　项目承办人为该项目筹资和经营成立的一家公司，项目公司承担贷款。以项目公司的现金流量和收益作为还款来源，项目公司的资产作为贷款安全的保障。该融资方式一般应用于现金流量稳定的发电、道路、铁路、机场、桥梁等大规模的基本建设项目，且应用领域逐渐扩大。

　　项目融资的方式有哪些?

　　(一)无追索权的项目融资：无追索的项目融资也称为纯粹的项目融资，在这种融资方式下，贷款的还本付息完全依靠项目的经营效益。同时，贷款银行为保障自身的利益必须从该项目拥有的资产取得物权担保。如果该项目由于种种原因未能建成或经营失败，其资产或受益不足以清偿全部的贷款时，贷款银行无权向该项目的主办人追索。

　　(二)有追索权的项目融资：除了以贷款项目的经营收益作为还款来源和取得物权担保外，贷款银行还要求有项目实体以外的第三方提供担保。贷款行有权向第三方担保人追索。但担保人承担债务的责任，以他们各自提供的担保金额为限，所以称为有限追索权的项目融资。目前有追索权的项目融资较多

　　项目融资的申请条件：

　　1、项目本身已经经过政府部门批准立项。

　　2、项目可行性研究报告和项目设计预算已经政府有关部门审查批准。

　　3、引进国外技术、设备、专利等已经政府经贸部门批准，并办妥了相关手续。

　　4、项目产品的技术、设备先进适用，配套完整，有明确的技术保证。

　　5、项目的生产规模合理。

　　6、项目产品经预测有良好的市场前景和发展潜力，盈利能力较强。

　　7、项目投资的成本以及各项费用预测较为合理。

　　8、项目生产所需的原材料有稳定的来源，并已经签订供货合同或意向书。

　　9、项目建设地点及建设用地已经落实。

　　10、项目建设以及生产所需的水、电、通讯等配套设施已经落实。

　　11、项目有较好的经济效益和社会效益。

　　12、其它与项目有关的建设条件已经落实

　　如何选择项目?选择项目的原则?

　　1、国家政策鼓励的产业原则

　　国家鼓励并有优惠政策的国内投资产业：如环保、节能、贫困地区农林业、畜牧业、软件开发、高科技等产业。

　　国家鼓励外商投资的产业：目前有农、林、牧、渔业及相关工业轻工业、纺织工业、交通运输、邮电通信业、煤炭工业、电力工业、黑色冶金工业、有色金属工业、石油、石油化工及化学工业、机械工业?电子工业)、建筑材料、设备及其它非金属矿制品工业?、医药工业?医疗器械制造业、航天航空工业、新兴产业?、服务业?产品全部直接出口的允许类项目等十八种产业???

　　2、技术可行性原则：项目的成功与否，在很大程度上取决所用美国技术的可行性，尤其是对采用新技术的项目更是如此。他包括技术的采用、技术的风险及其所带来的法律风险。

　　3、项目风险预测原则：对项目的开发、建设和营运中所遇到的风险进行定性和定量分析，并有积极有效的预防措施。

　　4、经济效益预测原则：对项目建成投产后现金流量和收益做出较为客观全面的预测，是项目投资人或贷款人决定是否投资的重要参考。

　　如何组建项目公司?―隔离融资风险

　　项目融资可以有几种形式：

　　1、项目融资者直接安排融资

　　以本公司的名义对外融资，然后用销售项目产品的收入偿还借贷或转让股份或本公司增资扩股，或者由其完全独立地安排融资和承担市场销售责任。这种形式的融资风险无法与本公司的其他经营风险无法隔离。可能会出现该项目的经营失败而导致公司的惨败。

　　2、组建项目公司融资

　　以公司法的程序和要求，作为股东设立项目公司然后由项目公司以自己的名义对外融资，以隔离项目主办企业与项目的风险。

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