小贷和融资租赁收益权

时间:2024-08-01 15:24:04 创业融资 我要投稿
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小贷和融资租赁收益权

  收益权,就是通俗理解就是谁有资格获得(利息)回报收益的权利。什么是小贷和融资租赁收益权?

  先解释一下小贷公司,本人这里所写的小贷公司是正规小贷公司。不是马路上那种发传单,楼道里贴狗皮膏药那种。正规的小贷公司首先是由当地金融办监管的,也就是说你要成立小贷公司得通过当地的银曹衙门核准才行,不是你说成立就成立。其次嘛,正规的小贷公司不是你几个人一凑合,弄个认缴注册资本1个亿就开始挂羊头卖狗肉,开始放高利贷。正规小贷公司的注册资本金必须实缴,最低5000万。但是5000万注册的小贷公司太少了,干不了几个业务就没钱了,一般都是1个亿开始。股份构成也是当地著名的大企业,起码是当地的百强企业,好几家共同出资构成。这个小贷公司成立之初主要是解决各企业之间的拆借问题。举个例子:A、B两个企业都比较大,有时候去银行贷款没那么快,咱来个麻利点的短平快,你借我点钱,有时候老板们关系好,一句话的事。但是还款的时候就不是一句话的事。所以为了更好的让你好借好还,再借不难。咱一块出钱成立一个小贷,内部搞一搞循环一下,合理、合法。合规。

  所以一开始的小贷风险还这没有那么大,合着就是左手倒右手的事。后来地方金融办监管了,小贷公司受到地域限制问题和资金使用问题同样也不敢放肆。一般正规小贷公司都挂XX市、XX区小额贷款公司。说白了就是80%的业务在你所注册的辖区做,20%面向全市。你1个亿的注册资金,最多让你翻滚4次。也就是说你不能1个亿的资金你再去融资10个亿去玩。

  至于利率问题更是由法律规定,借款人在小贷公司利率不超过银行同期利率4倍。合着就是银行年息4%的话你最多放到16%。合情合理。

  再说说小贷公司融资。刚才说到了,小贷公司融资的方式很单一,而且业务、资金使用还受限制,那小贷公司向融资怎么办,找银行授信?银行肯定不给你批,只有国开行给你做专门的小贷公司授信。

  自2014年上半年,国开行也不给小贷公司授信了,小贷公司傻眼了,这个怎么办?要不说我们东方人就是聪明,咱创新。小贷收益权ABS诞生了。

  举个例子:借款人A在小贷公司借款100万,12个月。还款方式:每月还利息,到期一次还本。小贷公司这样就形成了100万的应收账款。就是应该收回来的钱。这个钱在明面上没有问题,有相应的借款合同。反正12个月以后本金回来了,但是现在对于小贷公司来说可100万资金,流动资金受到限制,而且每个月只回来利率,不够做业务的。

  于是乎,小贷公司把借款人A的这笔应收账款通过平台转让给投资人,形成理财。也就是说投资人购买的理财最原始构成是借款人A。如果快到期了,比如小贷收益权到最后一期还本付息了,小贷公司要做一个回购,小贷公司在从投资人手里买回去,这样投资人钱不就回来了。一般有良心的平台会错位配置,借款人A借了小贷12个月。那么小贷转让给投资人只能11个月。小贷公司要提前回购。要不然卡到正好的时间点,借款人A无力偿还小贷公司了,那么这个收益权也就逾期了。

  这就是小贷收益权的最简单模式,也是最常见的模式。这下广大投资人和明白了吧。小贷收益权,就是小贷公司通过互金平台对自身应收账款的转让。

  在说说融资租赁收益权,本人觉得融资租赁收益权未来有广阔的市场空间,在2015年8月6号文件中,国家大力倡导发展和使用融资租赁帮扶小微企业。

  “融资租赁收益权”,当然要先解释一下什么是融资租赁公司。这个融资租赁公司啊,这几年比较火,正面负面的新闻都有存在。本人认为,融资租赁公司主要解决了借款人抵押问题,不用进行实物真实抵押,直接做回租业务就可以。Xx宝事件一出,快成了过街老鼠了,其实大可不必紧张。首先,融资租赁的业务构成比较复杂,没有小贷公司那么的简单,小贷公司无非就是抵押、担保、保证、共借,然后给你钱,融资租赁公司不是,主要业务模式分为直接租赁,和售后回租。直接租赁这个好解释,融资租赁公司有一台挖掘机,租给借款人,借款人按期还我利息,到期不还,融资租赁公司把挖掘机收回来,友谊的小船说翻就翻。售后回租这个就有点复杂了,借款人有一台挖掘机,需要钱,向融资租赁公司借钱,又舍不得挖掘机。那融资租赁公司把挖掘机买过来,再租给借款人,本月等额本息的还。到期不还了,融资租赁公司把挖掘机收回来,友谊的小船说翻就翻。

  再说说融资租赁公司的构成。租赁公司的构成基本上没有小贷公司那么的规范和严格,第一,租赁公司大马路上有的是,尤其是这几年,这个弄个注册资本说干就干,而且也没人管你注册资本是实缴还是认缴。再说说融资租赁公司的分类。这个分类啊根据成立组织不一样、业务构成不一样、股东构成不一样大体分为几类:

  金融租赁公司,基本上这类融资租赁公司都是各大银行或者金融集团的子公司,主营业务都是售后回租的业务,基本上主管部门是银监部门。老子就是有钱,就是牛逼,啥都能买,你们租车、租机械的。老子租轮船、飞机。彰显出实力来了,别的公司别说租飞机了,**都够劲。这种租赁公司的详细情况大家上网上一搜就可以了,关键词:租飞机。

  厂商租赁:一般的大型的机械加工制造厂为股东背景,老子干的就是生产机械的活,挖掘机、大吊车、什么液压器、什么摇臂,反正直租、回租我都能玩的了,比如说你想买挖掘机没钱,好说我直接租给你就行。你说你想买挖掘机没钱,还想用挖掘机,还款完成后最后这个挖掘机还得给你也行,回租。反正就是满足你所有需要。

  内资租赁:这个好解释,就是内资(中国大陆)几个投资企业一起干的,再前几年,内资租赁比较多,大多厂商系或者金融系的较多,一般内资租赁都有相应的实缴注册资本金,因为涉及回租业务,你没钱怎么从人家手里买设备。内资租赁有商务部和国税总局试点企业,大家可以去百度搜搜。当然,现在全面放开了,本人都想弄个融资租赁公司。

  外资租赁:这个就是中国大陆以外的外资企业和大陆企业合伙成立的,外资是第一大股东。说白了,本人知道的很多外资租赁基本上不干啥正事,因为有了外资好从国外拿钱,谁都知道国外拿钱便宜,比我们的利率低很多,不用不白用,不还了也不上征信。一般这种外资租赁注册地都选在北上广深。还有上海自贸区啥的,本人有幸去过一家赫赫有名的外资租赁,全公司就十个人,你说你能干啥业务。

  说完了分类再说说融资租赁公司的融资情况,融资租赁公司比小贷公司好融资,小贷公司受到金融办监管太严、上面又有国家政策做限制,不能轻举妄动。融资租赁公司就好一些,各种融资渠道玩了命的搂钱。首先银行直接授信,也就是说直接找银行借钱,银行一看这个公司股东厉害、集团牛逼、注册资本大,放款。还有一种情况,很多融资租赁公司做通道,银行给授信,有了业务直接放款。举个例子:租赁公司要做一笔业务,承租人(借款人)A借款100万,售后回租。融资租赁公司现在没钱,直接找银行,能不能把钱给我,我再给A。银行一算这个账,恩好,借你的手不仅能多赚点利率,还能把风险甩给你,反正要不回钱来你租赁公司给我要,你还能返给我几个点,这买卖不错,放吧。就这样逾期产生了..........

  在去年年底、今年年初,各大银行一纸命令。暂停融资租赁公司和银行通道业务。太好了,这个就和整治互金一样。很多的融资租赁公司本来没有钱,就用这个东西玩空手套白狼。自己赚利差,也不管承租人(借款人)死活。

  现在好了,银行也不给放款,咋办?ABS融资租赁诞生了。

  举个例子:承租人A和融资租赁公司签署了三年售后回租合同,年化利率10%。额度100万。对于融资租赁公司来说,三年要回来这100万,等额本息。租赁公司每月回来的等额本息可不够继续玩的,就把和承租A的这个售后回租这笔债权通过互金平台向投资人转让。其实这个东西没啥技术含量,和小贷的一样。当然有几点本人得说清楚,第一,融资租赁公司转让的是债权,也就是应收款。你和承租人签订合同,承租人应该给你还款。第二,既然你是转让的债权,那么线下承租人也就是实际用款人信息必须要明确,别和xx宝一样,弄个资金池就开始搂,也没有个说明,实际承租人谁也不知道,其实xx宝本来也没有真实的融资租赁项目。

  Xx宝号称700亿,本人就问问那些受害人们,你说你在不懂你也不想想,他哪里弄来700亿的融资租赁资产,700亿什么概念,好比一个城市商业银行资产水平了。第三,融资租赁一般都是等额本息或者等额本金还款方式,持续周期一般三年—五年。也就是说承租人是等额本息给你的,xx平台要是给你弄个先息后本,或者一次性还本付息,中间承租人还款那部分钱呢?你要是说你转让的是融资租赁资产,那就做成投资人和实际承租人利息计算方式对等,要么你就直接说给融资租赁公司授信了。本人帮投资人也发发声:强烈呼吁平台转让融资租赁收益权时,披露融资租赁公司与线下承租人合同原件。

  说了那么多,本人估计投资人骂街的少了,小贷、租赁公司该寄刀片给本人了。本人还是那句话,本人做为自媒体,只为事实说话不代表各方观点。本人原则,不点名不提姓,你要说本人写的是你,那你自己愿意躺枪也没办法。

  小贷、融资租赁收益权如果规范的去运作不仅是理财产品风险可控,也彻底能解决了小微企业融资难的问题,而且小贷、融资租赁公司扮演的也不仅仅是转让人的角色,同时也扮演风控的角色。能不能让“收益权”使所有投资人都受益,小贷与租赁公司共勉之。

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