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2017年中国保险十大投资热点
2017年保险业加快了国内外项目投资，尤其是以安邦、前海、恒大等新型保险公司为代表的金融力量，频频举牌一些股权相对分散、质地比较优良的上市公司，引发市场和社会的瞩目。此外，众多保险企业也在海外积极布局，收购优质不动产项目或争夺保险牌照。下面是yjbys小编为大家带来的关于中国保险十大投资热点的知识，欢迎阅读。
TOP.1前海增持格力至4.13%，引发险资举牌大整顿
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11月30日，格力电器称，经核查发现前海人寿自11月17日公司股票复牌至11月28日期间大量购入公司股票，持股比例由2016年三季度末的0.99%上升至4.13%，持股排名由第六大股东上升至第三大股东。
相比美的集团、青岛海尔等竞争对手，格力电器第一大股东持股占比只有18.22%。因为大股东持股比例偏低，各方持股分散，格力电器一直被市场认为是潜在被举牌对象。此次，前海人寿敲门格力，无奈之下，董明珠再次喊话“野蛮人”：如果真正是投资者，是谁都没有关系，如果仅仅想用金融杠杆来搞发展，对中国来讲，是灾难性的。破坏实体经济的，都是罪人。
12月3日，证监会主席刘士余痛斥“野蛮人”收购，随后保监会暂停了前海人寿的万能险新业务。接着前海人寿发表声明，表示不再增持格力电器股票，未来择机退出。
与其监管层的愤怒，不如直接制定新规则来得有效。12月13日下午，保监会主席项俊波表示要全面落实“保险业姓保、保监会姓监”要求，要求保险企业要努力做资本市场的友好投资人，绝不能让保险机构成为众皆侧目的野蛮人。至此，以前海人寿增持格力电器为导火索，拉开了险资举牌大整顿序幕。
TOP.2恒大240亿二度举牌，“谁的万科”僵持不下
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继前海、安邦举牌万科后，万科股价顺势攀升、高开高走，恒大经不住诱惑亦前往分羹。
11月23日，万科A发布公告称，截至11月22日，恒大及其下属子公司已持有万科A约11.04亿股，占万科总股本的10%，实现第二次举牌。虽然恒大解释为“认可万科A的投资价值”，但从开始的低调建仓，到如今的高调拉板，恒大明显迥异的建仓风格已很难让市场视其为“渔利者”。 尤其是此次完成“二度举牌”，以10%的持股比例成为仅次于宝能(持股25.40%)、华润(持股15.31%)的第三大势力，恒大对万科的掌控之意正在逐步展露。
只是，当持股量逐步增加、参与资金不断扩大之时，恒大也和宝能、华润、安邦一样，面临着同样的问题：当流动性渐弱，难以持续加仓，又无法率性离场。这或许正是万科管理层所愿意看到的，虽然股东从一众小散变成了资本大鳄，但相互之间的制衡并没有减弱。资本大鳄自己无法独吞万科，也绝不愿把既得利益拱手让人，最终，只能久锁僵局，长相厮守。
TOP.3安邦狂扫大蓝筹，一周两度举牌中建
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2016年11月以来，安邦在不足一周内两度“举牌”中国建筑，持股比例已达到10%。
11月17日，安邦资产通过共赢3号持有中国建筑普通股15亿股，占公司普通股总股本的5%。截至11月24日，安邦资产耗资两百多亿元持有中国建筑普通股30亿股，占中国建筑普通股总股本的10%，上位中国建筑第二大股东。安邦此次连续增持中国建筑主要是看中公司优质的基本面和估值。据不完全统计，2014年至2016年三年间，安邦通过买入增持触及举牌红线的上市公司已达到10家。
不过，2016年3月安邦一意外境外举动为喜达屋与万豪国际集团之间长达三周的竞购战画上了句号。2015年11月，万豪国际与喜达屋签署总值122亿美元的收购交易。2016年3月份，安邦意外杀入，令该交易破局。安邦最初的出价为每股76美元现金，随后又提高至78美元。在万豪国际提高收购出价到每股79.53美元后，安邦牵头的财团再度上调收购报价至每股82.75美元现金。然而就在3月31日，安邦收回此前对喜达屋的140亿美元报价，喜达屋花落万豪。对于退出，安邦方面并未给出具体原因，但无论何种原因，安邦万豪的这场竞购战无疑凸显了中国企业在高风险全球并购活动中的实力。
值得注意的是，安邦人寿和安邦养老的主要收入来源均为万能险，2016年前三季度，万能险收入分别占其规模保费69.62%、100%，和谐健康的传统险收入虽然过千亿，也有近三成收入来自万能险。而目前绝大部分高现价万能险在银保渠道销售，按1.5%-2.5%渠道成本算，总的负债端成本为6%-9%。如此高的资金成本，给了安邦投资端赚钱动力亦或压力。安邦举牌中国建筑，赚走浮盈的同时还能获得分红，可谓一箭双雕。
TOP.4阳光举牌后承诺“两不”，伊利定增90亿反击
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9月14日，阳光产险增持伊利股份无限售条件流通股566.79万股，占伊利股份总股本的0.09%，增持均价为16.1元。至此，阳光保险集团通过旗下阳光人寿和阳光财险，已合计持有伊利股份超过5%的股权。
阳光保险在举牌后第一时间告知了伊利股份，并承诺“支持伊利股份现有股权结构，不主动谋求成为伊利股份第一大股东，未来12个月内不再增持伊利股份”。中国保监会保险资金运用监管部主任任春生表示，阳光保险的经营管理和投资行为整体相对规范和稳健，此次5%的举牌行为，在规则许可的范围且做出相应承诺，从目前看是在公开市场上正常的财务投资行为。
阳光保险投资伊利股份最早可以追溯到2015年底。伊利2015年年报显示，阳光保险持股1.09亿，占总股本的1.83%，位列伊利股份的第五大股东。2016年7月和8月，阳光保险再次出手，先后持续买入直至目前持股比例升至5%。尽管有“两不”的承诺和保监会的站台，伊利依然对阳光保险举牌心存戒备。早在8月10日，伊利股份曾祭出“章程之战”，试图以修改《公司章程》来防御“野蛮人”。而这次伊利仍作出防御应对：停牌处理并筹划反收购计划。鉴于此，中国奶业协会与中国乳制品工业协会为伊利站台，表示险资不应成为影响中国奶业乳业稳定的不利因素。
就在被阳光保险举牌并紧急停牌一个月后，伊利股份公布定增预案，并于10月24日成功定增90亿元，收购中国圣牧37%股权及投资新西兰乳品生产线建设项目等，伊利此举将阳光保险的股权稀释至5%以下。
TOP.5平安控股汽车之家，能否双赢有待证明
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6月26日，中国平安以16亿美元收购汽车之家47.4%的股权，正式成为汽车之家最大股东。
中国平安，起先以“保险公司”被人们认识，但随着业务的不断扩张，银行、投资等多个领域的涉猎，早已让它成为一个“全面发展”的公司。在看到汽车产业链能带来的红利后，中国平安便迅速杀入这一领域，从涉猎汽车衍生业务、维修配件等出发，逐步渗透。不过与平安入主上海家化类似，平安开始对汽车之家原管理层进行大清洗。从原核心管理层陆续被辞退到汽车之家早期团队的两名核心人物--李想和秦致辞去董事之职。截至9月30日，汽车之家核心高管已基本被清洗替换完毕，而后续新任命的高管，大多来自平安。
虽然资本挟持管理层的事件屡屡发生，很难防止，但资本的进入也在一定程度上可缓解企业融资的问题。依托平安集团的金融资源，汽车之家在接下来售车业务竞争中也将会有所获益。只是中国平安与汽车之家，在各自领域均处于名列前茅之位，二者的结合能否实现双赢?还有待于市场给予证明。
TOP.6人保财险斥资224亿，购买华夏银行19.99%股份
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人保财险受让德意志银行所持有的华夏银行股份，已经收到银监会的审批通过;受让后，人保财险将持有华夏银行21.36亿股，持股比例19.99%，成为华夏银行第二大股东。其中，华夏银行第一大股东为首钢总公司，持股比例20.28%。
早在2015年12月，人保财险便公告称，与德意志银行、萨尔 奥彭海姆及德银卢森堡签订股份转让协议，三者各自同意转让其分别持有的华夏银行8.77亿股、2.67亿股及9.92亿股股份，共计21.36亿股股份，约占华夏银行全部已发行股份的19.99%予人保财险，该交易购买价款最高不超过人民币257亿元,最低不低于人民币230亿元。
人保财险表示，不会增持华夏银行，但是会减持其余的银行股，将精力集中在华夏银行。人保财险入股华夏银行，主要是财务投资，一定程度上能提高改善人保财险的营收情况。
TOP.7泛海补齐健康险牌照，27亿美元购美保险公司
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10月24日，中国泛海宣布，拟斥资约27亿美元收购在纽交所上市的美国大型综合金融保险集团Genworth Financial的全部已发行股份。
公开资料显示，Genworth金融集团是一家经营多元化的美国人寿保险业务和全球按揭保险业务的保险集团公司，在全美长期护理保险领域排名第一，按揭保险领域排名第四。就在Genworth股价从2013年的15美元跳水到不到三分之一时，泛海的全资收购给予了昔日保险巨头重大的支持。除作为交易的27亿美元的股份收购外，中国泛海还承诺向Genworth在交割时注资6亿美元现金以赎回在2018年到期的债务，并将5.25亿美元现金注入美国寿险业务。泛海表示，交易完成后将帮助Genworth完成美国寿险的重组方案，帮助其复苏人寿业务。
泛海控股以亚太财险为核心，筹建亚太再保险、亚太互联网人寿保险等保险公司，意欲打造“亚太”字头的多家保险公司架构，实现财险、人寿保险、再保险、互联网保险等业态协同发展的保险板块综合布局，成为一家保险业全牌照金控平台。而此次全资收购Genworth金融集团，泛海尽管将难免经历经营上的困境，但将补齐其在健康险部分缺失的重要一环，完善保险产业链布局。
泛海控股收购对双方来说都是一桩极为划算的买卖。此外，面对中国老龄人口爆发式增长的现状，中国泛海收购Genworth金融集团后将为国内长期护理保险的发展提供更多的海外经验。
TOP.8泰康抄底拍卖行，成苏富比第一大股东
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截至7月26日，泰康人寿一个月内连续数次增持苏富比的股份数目达到791.87万股，持股量约为13.52%，成为蘇富比第一大股东。若以每股30美元估算，此次泰康总斥资2亿多美金。
苏富比是世界上最古老的拍卖行，业务包括艺术拍卖、房地产、钻石零售、艺术贷款等等。值得关注的是，苏富比从2011年以来至今营收增长并不算快，而盈利呈现逐年缩减的情况。从投资的角度上看，泰康人寿购买苏富比的时机非常好，正值其股价已经跌到了历史底部，给了泰康人寿一举多得、最佳抄底收购的机会。平均29.42美元一股的购买价格，泰康人寿此时买的便宜，投资风险很小。两个月来，苏富比股票已经摸高至40.88美元，9月12日收盘时的股价为38.16美元，账面上，仅仅三个月，泰康人寿已经获利29.7%，约盈利6900万美元。
中国公司入股/收购国外公司并不是什么稀罕事，不过放到了艺术品行业这个小圈子里，却也起了不少波澜。不过说来近期拍卖行收购案却是此起彼伏，先是匡时被宏图高科收购，再有泰康入股蘇富比，不排除未来圈内会掀起一股拍卖的收购浪潮。
TOP.9国寿耗资233亿元，十年后拿下广发银行
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7月4日，保监会同意中国人寿以受让方式增持广发银行股份至43.686%。单笔耗资233亿、历经10年，中国人寿终于“圆梦”成为广发银行单一最大股东。
2016年2月29日，中国人寿已与美国花旗集团签署广发银行股份转让协议，收购花旗集团及IBM Credit计划出售的23.686%广发银行股份。而在本次股份转让交易完成后，中国人寿共持有67.29亿股广发银行股份，占广发银行已发行股份的43.686%，成为广发银行单一最大股东。
8月30日，董事会选举了包括杨明生在内的3名新任董事，同时选举刘家德担任副董事长。9月14日，广发银行召开股东大会审议了新的董事会构成方案，会后又举行临时董事会选举杨明生担任广发银行董事长。9月30日，中国人寿董事长杨明生正式就任广发银行董事长，同时聘任中国人寿副总裁刘家德为行长、聘任国寿资产副总裁尹矣为副行长。至此，广发银行正式步入“国寿时代”。
12月12日，中国人寿还斥资200亿元入股中石化川气东送项目。中国人寿海外投资布局战略也明显加速。目前，中国人寿海外投资规模已超过300亿美元,涉及美国优质精选型酒店资产包喜达屋、英国伦敦金融城东部发展最快区域的项目、美国曼哈顿1285办公楼、日本核心物流资产包等多国优质项目，涵盖不动产、股权、基金和金融产品等多个领域。其中,在英国的不动产标的资产规模已达15亿英镑，在美国的标的资产规模超过100亿美元。
TOP.10复星买卖美国险企，两年赚得5亿美金
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12月初，复星国际向利宝保险有限公司出售旗下附属公司Ironshore。该笔交易总额预计约为30亿美金(约合206.7亿人民币)，相当于Ironshore截至2016年12月31日实际账面有形资产价值的1.45倍，交易预计于2017年上半年完成。此前复星总共花了25亿美金，将Ironshore收入囊中。2014年8月，复星开始介入Ironshore;2015年2月，复星首先用4.6亿美元买入这家美国保险公司20%的股权;当年11月又收购Ironshore余下的80%股权，花费超过20亿美元。也就是说，在短短两年内，复星靠买进又卖出Ironshore就赚了5亿美金。
手持巨额保险资金的复星，在这之前，在海外市场上的形象可以用“买买买”来形容。2016年7月底开始，复星收购了英国狼队足球俱乐部、印度最大仿制药厂Gland Pharma Limited、巴西Rio Bravo投资集团、德国全牌照的私人银行Hauck & Aufhäuser，拟入股葡萄牙第一大非国有银行BCP。
复星强调，复星不仅会买，也会卖。复星的核心还是要发展，要不断拓展其所处三维空间中的布局，出售Ironshore并不会改变复星集团致力于保险及投资的愿景，而是通过灵活的退出机制来提升资金的利用效率。总的来说，复星在较短的投资时间内获得了合理的回报，增强了财务实力，也让复星积累了在全球“投融管退”全产业链的丰富经验。
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