期货从业资格题库

时间：2024-11-25 14:00:50 期货从业员我要投稿

相关推荐

期货从业资格题库（精选16套）

　　准备期货从业资格考试了吗？我们的期货从业资格题库是你的得力助手。海量真题与模拟题，覆盖全面考点。精准解析助你理解每一个知识点，让你高效备考。开启刷题之旅，提升专业能力，为顺利通过期货从业资格考试奠定坚实基

　　期货从业资格题库 1

　　2018期货从业资格基础知识题及答案9

　　11.严格地说，期货合约是(　　)的衍生对冲工具。

　　A.回避现货价格风险

　　B.无风险套利

　　C.获取超额收益考试大论坛

　　D.长期价值投资

　　【解析】严格地说，期货合约是回避现货价格风险的衍生对冲工具，并不符合传统意义上货币资本化的投资范畴，期货投资者根据自己对市场的分析预期，通过当期投入一定数额的保证金并承担市场不确定性风险，以期未来通过低买高卖期货合约而获得收益。

　　12.期货合约到期交割之前的成交价格都是(　　)。

　　A.相对价格

　　B.即期价格

　　C.远期价格

　　D.绝对价格

　　【解析】期货合约到期交割之前的成交价格都是远期价格，是期货交易者在当前现货价格水平上，通过对远期持有成本和未来价格影响因素的分析判断，在市场套利机制作用下发现的一种远期评价关系。

　　13.期货合约高风险及其对应的高收益源于期货交易的(　　)。

　　A.T+0交易

　　B.保证金机制

　　C.卖空机制

　　D.高敏感性

　　【解析】期货交易的风险远高于其他投资工具，期货投资足高风险、高利润和高门槛的投资。高风险及其对应的高收益源于期货交易的保证金杠杆机制。

　　14.期货交易是对抗性交易，在不考虑期货交易外部经济效益的情况下，期货交易是(　　)。

　　A.增值交易

　　B.零和交易

　　C.保值交易

　　D.负和交易

　　【解析】期货交易是对抗性交易，有人获利必有人亏损，所以在不考虑期货交易外部经济效益的情况下，期货交易是零和交易。这意味着在期货交易中，一部分交易者盈利，必然存在另一部分交易者亏损。

　　15.期货交易中，(　　)的目的是追求风险最小化或利润最大化的投资效果。

　　A.行情预测

　　B.交易策略分析

　　C.风险控制

　　D.期货投资分析

　　参考答案：ACBBD

　　16.期货价格的特殊性主要表现在(　　)。

　　A.高风险性

　　B.远期性

　　C.预期性

　　D.波动敏感性

　　【解析】期货价格的特殊性主要表现在：特定性、远期性、预期性和波动敏感性。A项，高风险性是期货交易的特殊性。

　　17.期货交易的特殊性主要表现在(　　)。

　　A.行情描述

　　B.卖空机制

　　C.T+0交易

　　D.零和博弈

　　【解析】期货交易的特殊性是相对于现货交易而言的，具体表现在行情描述、保证金杠杆交易、卖空机制和双向交易、T+0日内交易、到期交割、零和博弈等特殊的制度安排方面，还表现在持仓心态和风险处置的不同要求方面。

　　18.期货合约通过对细节的`明确规定，突出了期货价格的(　　)。

　　A.针对性

　　B.波动性

　　C.唯一性

　　D.特定性

　　【解析】同一品种的期货合约价格在不同交割等级之间有所不同，期货合约通过对细节的明确规定，突出了期货价格的针对性与特定性。

　　19.(　　)等不可成本量化的主观心理因素在远期期货价格上可能导致交易行为的追涨杀跌。

　　A.通胀预期

　　B.天气升水

　　C.经济景气预期

　　D.止损意识

　　【解析】期货价格的预期性反映了市场人士在现在时点对未来价格的一种心理预期，例如，通胀预期、天气升水、经济景气预期等不可成本量化的主观心理因素在远期期货价格上可能导致评价偏离、技术性超买超卖和交易行为的追涨杀跌。

　　20.投资活动的核心在于(　　)。

　　A.评估资产价值

　　B.确定资产价值

　　C.管理资产收益

　　D.确定资产收益

　　【解析】投资活动的核心在于评估、确定资产的价值和管理资产未来的收益与风险，因而，投资具有时间性、预期性和收益的不确定性(风险性)等一般特征。

　　期货从业资格题库 2

　　2018期货从业资格考前练习试题及解析五

　　1. 目前国内期货交易所有（）。

　　A: 深圳商品交易所

　　B.大连商品交易所

　　C.郑州商品交易所

　　D.上海期货交易所

　　参考答案[BCD]

　　2. 期货交易与现货交易在（）方面是不同的。

　　A: 交割时间

　　B.交易对象

　　C.交易目的

　　D.结算方式

　　参考答案[ABCD]

　　3. 国际上期货交易所联网合并浪潮的原因是（）。

　　A: 经济全球化

　　B.竞争日益激烈

　　C.场外交易发展迅猛

　　D.业务合作向资本合作转移

　　参考答案[ABC]

　　4. 以下说法中描述正确的是（）。

　　A: 证券市场的基本职能是资源配置和风险定价

　　B.期货市场的基本功能是规避风险和发现价格

　　C.证券交易与期货交易的目的都是规避市场价格风险或获取投机利润

　　D.证券市场发行市场是一级市场，流通市场是二级市场;期货市场中，会员是一级市场，客户是二级市场

　　参考答案[AB]

　　5. 由股票衍生出来的金融衍生品有（）。

　　A: 股票期货

　　B.股票指数期货

　　C.股票期权

　　D.股票指数期权

　　参考答案[ABCD]

　　6. 期货市场可以为生产经营者（）价格风险提供良好途径。

　　A: 规避

　　B.转移

　　C.分散

　　D.消除

　　参考答案[ABC]

　　7. 早期期货市场具有以下（）特点。

　　A: 起源于远期合约市场

　　B.投机者少，市场流动性小

　　C.实物交割占比重较小

　　D.实物交割占的比重很大

　　参考答案[ABD]

　　8. 以下说法中，（）不是会员制期货交易所的特征。

　　A: 全体会员共同出资组建

　　B.缴纳的`会员资格费可有一定回报

　　C.权力机构是股东大会

　　D.非营利性

　　参考答案[BC]

　　9. 公司制期货交易所股东大会的权利包括（）。

　　A: 修改公司章程

　　B.决定公司经营方针和投资计划

　　C.审议批准公司的年度财务预算方案

　　D.增加或减少注册资本

　　参考答案[ABCD]

　　10. 期货经纪公司在期货市场中的作用主要体现在（）。

　　A: 节约交易成本，提高交易效率

　　B.为投资者期货合约的履行提供担保，从而降低了投资者交易风险

　　C.提高投资者交易的决策效率和决策的准确性

　　D.较为有效地控制投资者交易风险，实现期货交易风险在各环节的分散承担

　　参考答案[ACD]

　　期货从业资格题库 3

　　2018期货从业资格考试期货提分练习题9

　　1.(　　)是会员制期货交易所会员大会的常设机构。

　　A.董事会

　　B.理事会

　　C.专业委员会

　　D.业务管理部门

　　2.(　　)是公司制期货交易所的常设机构，并对股东大会负责，执行股东大会决议。

　　A.会员大会

　　B.董事会

　　C.监事会

　　D.理事会

　　3.目前，绝大多数国家采用的汇率标价方法是(　　)。

　　A.美元标价法

　　B.欧元标价法

　　C.直接标价法

　　D.间接标价法

　　4.我国期货交易所中采用分级结算制度的是(　　)。

　　A.中国金融期货交易所

　　B.郑州商品交易所

　　C.大连商品交易所

　　D.上海期货交易所

　　5.广大投资者将资金集中起来，委托给专业的投资机构，并通过商品交易顾问进行期货和期权交易，投资者承担风险并享受投资收益的集合投资方式是(　　)。

　　A.对冲基金

　　B.共同基金

　　C.对冲基金的组合基金

　　D.商品投资基金

　　6.下列关于强行平仓的执行过程的说法中，不正确的是(　　)。

　　A.交易所以“强行平仓通知书”的形式向有关会员下达强行平仓要求

　　B.开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由交易所审核

　　C.超过会员自行强行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓

　　D.强行平仓执行完毕后，执行结果交由会员记录并存档

　　7.中长期利率期货合约的标的主要为各国政府发行的中长期国债，期限在(　　)以上。

　　A.半年

　　B.1年

　　C.3个月

　　D.5个月

　　8.面值为1000000美元的3个月期国债，按照8%的年贴现率发行，则其发行价为(　　)。

　　A.980000美元

　　B.960000美元

　　C.920000美元

　　D.940000美元

　　9.国债基差的计算公式为(　　)。

　　A.国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子

　　B.国债基差=国债现货价格+国债期货价格×转换因子

　　C。国债基差=国债现货价格-国债期货价格/转换因子

　　D.国债基差=国债现货价格+国债期货价格/转换因子

　　10.中期国债是指偿还期限在(　　)的国债。

　　A.1～3年

　　B.1～5年

　　C.1～10年

　　D.10年以上

　　11.在利率期货套利中，一般地，市场利率上升，标的物期限较长的国债期货合约价格的跌幅(　　)期限较短的国债期货合约价格的跌幅。

　　A.等于

　　B.小于

　　C.大于

　　D.不确定

　　12.某投资者在3个月后将获得一笔资金，并希望用该笔资金进行股票投资，但是担心股市大盘上涨从而影响其投资成本，这种情况下，可采取(　　)。

　　A.股指期货卖出套期保值

　　B.股指期货买入套期保值

　　C。股指期货和股票期货套利

　　D.股指期货的跨期套利

　　13.目前，我国上海期货交易所采用的实物交割方式为(　　)。

　　A.集中交割方式

　　B.现金交割方式

　　C.滚动交割方式

　　D.滚动交割和集中交割相结合

　　14.期货交易所实行(　　)，应当在当日及时将结算结果通知会员。

　　A.涨跌停板制度

　　B.保证金制度

　　C.当日无负债结算制度

　　D.持仓限额制度

　　15.当股指期货价格被高估时，交易者可以通过(　　)，进行正向套利。

　　A.卖出股指期货，买入对应的现货股票

　　B.卖出对应的现货股票，买入股指期货

　　C.同时买进现货股票和股指期货

　　D.同时卖出现货股票和股指期货

　　1.B。【解析】理事会是会员制期货交易所会员大会的常设机构，对会员大会负责，执行会员大会决议。

　　2.B。【解析】董事会是公司制期货交易所的常设机构，行使股东大会授予的权力，对股东大会负责，执行股东大会决议。

　　3.C。【解析】直接标价法是目前包括中国在内的'世界上绝大多数国家采用的汇率标价方法。

　　4.A。【解析】我国目前四家期货交易所中，中国金融期货交易所采取分级结算制度，即期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成。

　　5.D。【解析】商品投资基金是指广大投资者将资金集中起来，委托给专业的投资机构，并通过商品交易顾问进行期货和期权交易，投资者承担风险并享受投资收益的一种集合投资方式。

　　6.D。【解析】强行平仓执行完毕后，由交易所记录执行结果并存档。

　　7.B。【解析】中长期利率期货合约的标的主要为各国政府发行的中长期国债，期限在1年以上。

　　8.A。【解析】由题意知，3个月贴现率为2%，所以发行价格=1000000×(1-2%)=980000(美元)。

　　9.A。【解析】国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子。

　　10.C。【解析】中期国债是指偿还期限在1年至10年之间的国债。

　　11.C。【解析】一般地，市场利率上升，标的物期限较长的国债期货合约价格的跌幅会大于期限较短的国债期货合约价格的跌幅，投资者可以择机持有较长期国债期货的空头和较短期国债期货的多头，以获取套利收益。

　　12.B。【解析】买人套期保值是指交易者为了回避股票市场价格上涨的风险，通过在期货市场买人股票指数的操作，在股票市场和期货市场上建立盈亏冲抵机制。进行买人套期保值的情形主要是：投资者在未来计划持有股票组合，担心股市大盘上涨而使购买股票组合成本上升。

　　13.A。【解析】我国上海期货交易所采用的实物交割方式为集中交割方式。

　　14.C。【解析】期货交易的结算是由期货交易所统一组织进行的。我国《期货交易管理条例》规定，期货交易所实行当日无负债结算制度，期货交易所应当在当日及时将结算结果通知会员。

　　15.A。【解析】当股指期货价格被高估时，交易者可以通过卖出股指期货、买人对应的现货股票进行正向套利。

　　期货从业资格题库 4

　　2018期货从业资格考试期货提分练习题3

　　1. 某加工商为避免大豆现货价格风险，做买人套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元/吨，卖出乎仓时的基差为-50元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）

　　A.盈利3000元

　　B.亏损3000元

　　C.盈利1500元

　　D.亏损1500元

　　2. 下列何者基差之变化，称为基差走弱（）

　　A. -5～-6

　　B.-4～-6

　　C.5～-3

　　D.5～-5

　　3. 套期保值(LongHeDge)?（）

　　A.半导体出口商

　　B.发行公司债的公司

　　C.预期未来会持有现货者

　　D.铜矿开采者

　　4. 某大豆经销商做卖出套期保值，卖出10手期货合约建仓，基差为-30元/吨，买人平仓时的基差为-50元/吨，该经销商在套期保值中的盈亏状况是（）

　　A.盈利2000元

　　B.亏损2000元

　　C.盈利1000元

　　D.亏损1000元

　　5. 基差交易是指以某月份的'（）为计价基础，来确定双方买卖现货商品的价格的交易方式

　　A.现货价格

　　B.期货价格

　　C.合同价格

　　D.交割价格

　　6. 在正向市场上，基差为（）

　　A.正值

　　B.负值

　　C.零

　　D.无穷大

　　7. 当判断基差风险大于价格风险时（）

　　A.仍应避险

　　B.不应避险

　　C.可考虑局部避险

　　D.无所谓

　　8. 套期保值的效果主要是由（）决定的

　　A.现货价格的变动程度

　　B.期货价格的变动程度

　　C.基差的变动程度

　　D.交易保证金水平

　　9. 在正向市场中，当客户在做买入套期保值时，如果基差走强，在不考虑交易手续费的情况下，则客户将会（）

　　A.盈利

　　B.亏损

　　C.不变

　　D.不一定

　　10. 在正向市场中进行多头避险(买进期货避险)，当期货价格上涨使基差绝对值变大时，将会造成（）

　　A.期货部位的获利小于现货部位的损失

　　B.期货部位的获利大于现货部位的损失

　　C.期货部位的损失小于现货部位的损失

　　D.期货部位的获利大于现货部位的获利

　　1. A 2.C 3.C 4.B 5.B 6.B 7.B 8.C 9.B 10.B

　　期货从业资格题库 5

　　2018期货从业资格《期货基础知识》精选题及答案（一）

　　1、某大豆经销商做卖出套期保值，卖出10 手期货合约建仓，基差为-30元吨，买入平仓时的基差为-50元吨，则该经销商在套期保值中的盈亏状况是（）。

　　A、盈利2000 元

　　B、亏损2000元

　　C、盈利1000 元

　　D、亏损1000 元

　　答案：B

　　解析：如题，运用“强卖盈利”原则，判断基差变强时，盈利。现实际基差由-30 到-50，在坐标轴是箭头向下，为变弱，所以该操作为亏损。再按照绝对值计算，亏损额=10×10×20=2000。

　　2、6 月10 日市场利率8%，某公司将于9 月10 日收到10000000 欧元，遂以92.30价格购入10 张9月份到期的3 个月欧元利率期货合约，每张合约为1000000 欧元，每点为2500 欧元。到了9 月10日，市场利率下跌至6.85%(其后保持不变)，公司以93.35 的价格对冲购买的期货，并将收到的1千万欧元投资于3 个月的定期存款，到12 月10日收回本利和。其期间收益为（）。

　　A、145000

　　B、153875

　　C、173875

　　D、197500

　　答案：D

　　解析：如题，期货市场的收益=(93.35-92.3)×2500×10=26250

　　利息收入=(10000000×6.85%)4=171250因此，总收益=26250+171250=197500。

　　3、某投资者在2 月份以500 点的'权利金买进一张执行价格为13000 点的5月恒指看涨期权，同时又以300 点的权利金买入一张执行价格为13000 点的5 月恒指看跌期权。当恒指跌破（）点或恒指上涨（）点时该投资者可以盈利。

　　A、12800 点，13200 点

　　B、12700 点，13500点

　　C、12200 点，13800点

　　D、12500 点，13300 点

　　答案：C

　　解析：本题两次购买期权支出500+300=800 点，该投资者持有的都是买权，当对自己不利，可以选择不行权，因此其最大亏损额不会超过购买期权的支出。平衡点时，期权的盈利就是为了弥补这800点的支出。

　　对第一份看涨期权，价格上涨，行权盈利：13000+800=13800

　　对第二份看跌期权，价格下跌，行权盈利：13000-800=12200。

　　4、在小麦期货市场，甲为买方，建仓价格为1100 元吨，乙为卖方，建仓价格为1300 元吨，小麦搬运、储存、利息等交割成本为60 元吨，双方商定为平仓价格为1240元吨，商定的交收小麦价格比平仓价低40 元吨，即1200 元吨。请问期货转现货后节约的费用总和是（），甲方节约（），乙方节约（）。

　　A、20 40 60

　　B、40 20 60

　　C、60 40 20

　　D、60 20 40

　　答案：C

　　解析：由题知，期转现后，甲实际购入小麦价格=1200-(1240-1100)=1060元吨，乙实际购入小麦价格=1200+ (1300-1240)=1260元吨，如果双方不进行期转现而在期货合约到期时交割，则甲、乙实际销售小麦价格分别为1100 和1300 元吨。期转现节约费用总和为60 元吨，由于商定平仓价格比商定交货价格高40元吨，因此甲实际购买价格比建仓价格低40 元吨，乙实际销售价格也比建仓价格少40 元吨，但节约了交割和利息等费用60元吨(是乙节约的，注意!)。故与交割相比，期转现，甲方节约40元吨，乙方节约20 元吨，甲、乙双方节约的费用总和是60元吨，因此期转现对双方都有利。

　　5、某交易者在3 月20 日卖出1 手7 月份大豆合约，价格为1840 元吨，同时买入1 手9 月份大豆合约价格为1890 元吨，5 月20 日，该交易者买入1 手7 月份大豆合约，价格为1810 元吨，同时卖出1 手9 月份大豆合约，价格为1875 元吨，(注：交易所规定1 手=10吨)，请计算套利的净盈亏（）。

　　A、亏损150 元

　　B、获利150 元

　　C、亏损160 元

　　D、获利150 元

　　答案：B

　　解析：如题，5 月份合约盈亏情况：1840-1810=30，获利30 元吨

　　7 月份合约盈亏情况：1875-1890=-15，亏损15 元吨

　　因此，套利结果：(30-15)×10=150元，获利150元。

　　8、某组股票现值100 万元，预计隔2 个月可收到红利1 万元，当时市场利率为12%，如买卖双方就该组股票3 个月后转让签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为（）元。

　　A、19900 元和1019900 元

　　B、20000 元和1020000 元

　　C、25000 元和1025000 元

　　D、30000 元和1030000 元

　　答案：A

　　解析：如题，资金占用成本为：1000000×12%×312=30000

　　股票本利和为：10000+10000×12%×112=10100

　　净持有成本为：30000-10100=19900元。

　　合理价格(期值)=现在的价格(现值)+净持有成本=1000000+19900=1019900 万。

　　9、2004 年2月27日，某投资者以11.75 美分的价格买进7 月豆粕敲定价格为310美分的看涨期权__，然后以18 美分的价格卖出7 月豆粕敲定价格为310美分的看跌期权，随后该投资者以311 美分的价格卖出7 月豆粕期货合约。则该套利组合的收益为（）。

　　A、5 美分

　　B、5.25 美分

　　C、7.25 美分

　　D、6.25 美分

　　答案：C

　　解析：如题，该套利组合的收益分权利金收益和期货履约收益两部分来计算，权利金收益=-11.75+18=6.25 美分;在311的点位，看涨期权行权有利，可获取1 美分的收益;看跌期权不会被行权。因此，该套利组合的收益=6.25+1=7.25 美分。

　　10、某工厂预期半年后须买入燃料油126，000加仑，目前价格为$0.8935加仑，该工厂买入燃料油期货合约，成交价为$0.8955加仑。半年后，该工厂以$0.8923加仑购入燃料油，并以$0.8950加仑的价格将期货合约平仓，则该工厂净进货成本为$（）加仑。

　　A、0.8928

　　B、0.8918

　　C、0.894

　　D、0.8935

　　答案：A

　　解析：如题，净进货成本=现货进货成本-期货盈亏

　　净进货成本=现货进货成本-期货盈亏=0.8923-(0.8950-0.8955)=0.8928

　　期货从业资格题库 6

　　2018期货从业资格考试期货提分练习题7

　　1. 关于期货交易和远期交易的作用，下列说法正确的有( BC )。

　　A.期货市场的主要功能是风险定价和配置资源

　　B.远期交易在一定程度上也能起到调节供求关系，减少价格波动的作用

　　C.远期合同缺乏流动性，所以其价格的权威性和分散风险作用大打折扣

　　D.远期市场价格可以替代期货市场价格

　　参考答案：BC

　　解题思路：证券市场的基本职能是资源配置和风险定价;期货市场的基本职能是规避风险和价格发现。

　　2. 期货交易的目的是( CD )。

　　A.获得利息、股息等收入

　　B.资本利得

　　C.规避风险

　　D.获取投机利润

　　参考答案：CD

　　解题思路：证券交易的目的是获得利息、股息等收入和资本利得。

　　3. 目前纽约商业交易所是世界上最具影响力的能源产品交易所，上市的品种有( ABCD )。

　　A.原油

　　B.汽油

　　C.丙烷

　　D.取暖油

　　参考答案：ABCD

　　解题思路：纽约商业交易所上市的品种有原油、汽油、取暖油、天然气、丙烷等。

　　4. 与电子交易相比，公开喊价的交易方式存在着明显的长处，这些长处表现在( BCD )。

　　A.提高了交易速度

　　B.能够增加市场流动性，提高交易效率

　　C.能够增强人与人之间的信任关系

　　D.能够凭借交易者之间的友好关系，提供更加稳定的`市场基础

　　参考答案：BCD

　　解题思路：公开喊价的交易方式有明显的长处：①公开喊价为交易者创造了良好的交易环境，能够增加市场流动性，提高交易效率;②如果市场出现动荡，公开喊价系统可以凭借交易者之间的友好关系，提供比电子交易更稳定的市场基础;③公开喊价能够增强人与人之间的信任关系，交易者和交易顾问、经纪人、银行等之间的个人感情常常成为交易的一个重要组成部分。

　　5. 2000年中国期货业协会成立的意义表现在( AC )。

　　A.中国期货市场没有自律组织的历史宣告结束

　　B.期货市场的基本功能开始逐步发挥

　　C.我国期货市场三级监管体系开始形成

　　D.期货市场开始向规范运作方向转变

　　参考答案：AC

　　解题思路：2000年12月29日，中国期货业协会经过多年酝酿终于宣告成立，它标志着中国期货市场没有自律组织的历史宣告结束，我国期货市场三级监管体系开始形成。

　　6. 早期的期货市场对于供求双方来讲，均起到了( BC )的作用。

　　A.稳定货源

　　B.避免价格波动

　　C.稳定产销

　　D.锁住经营成本

　　参考答案：BC

　　解题思路：对于供给方来讲，是通过签定合约提前卖掉产品，锁住生产成本，不受价格季节性、临时陛波动的影响;对于需求方来讲，能够有稳定的货源，通过签定合约提前安排运输、储存、销售和加工生产，锁住经营成本，规避价格波动的风险。

　　7. 套期保值可以( AD )风险。

　　A.回避

　　B.消灭

　　C.分割

　　D.转移

　　参考答案：AD

　　解题思路：套期保值可以回避、分散和转移价格风险，但不可以分割和消除价格风险。

　　8. 期货投机行为的存在有一定的合理性，这是因为( ABD )。

　　A.生产经营者有规避价格风险的需求

　　B.如果只有套期保值者参加期货交易，则套期保值者难以达到转移风险的目的

　　C.期货投机者把套期保值者不能消除的风险消除了

　　D.投机者可以抵消多头期货保值者和空头期货保值者之间的不平衡

　　参考答案：ABD

　　解题思路：期货投机者只是承担了套期保值者转移出来的风险，并没有消除风险。

　　9. 通过期货交易形成的价格的特点有( ABC )。

　　A.公开性

　　B.权威性

　　C.预期性

　　D.周期性

　　参考答案：ABC

　　解题思路：通过期货交易形成的价格具有四个特点：预期性、连续性、公开性和权威性。

　　10. 期货市场在宏观经济中的作用主要包括( ABD )。

　　A.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济

　　B.为政府制定宏观经济政策提供参考依据

　　C.可以促使企业关注产品质量问题

　　D.有助于市场经济体系的建立与完善

　　参考答案：ABD

　　解题思路：C项描述的是期货市场在微观经济中的作用。

　　期货从业资格题库 7

　　2018期货从业资格考试期货基础知识练习题二

　　11.关于大连商品交易所的大豆期货合约，以下表述正确的有(　)

　　A.每日价格最大波动限制为上一交易日结算价的3%

　　B.最后交易日为合约月份第15个交易日

　　C.最后交割日为最后交易日后第七日(遇法定节假日顺延)

　　D.交易手续费为3元/手

　　12.目前世界交易量比较大的股指期货合约有(　)

　　A.芝加哥商业交易所CME的标准普尔500指数期货合约

　　B.日经指数

　　C.纽约NYSE指数期货合约

　　D.法国 CAC40指数

　　13.关于芝加哥期货交易所小麦期货合约交割等级，以下表述正确的有(　)

　　A.2号软红麦

　　B.2号硬红冬麦

　　C.2号黑硬北春麦

　　D.2号北春麦平价

　　14.期货市场交易的期货合约的标准化包括以下哪几个方面(　)

　　A.标的物的数量

　　B.交割等级及替代品升贴水标准

　　C.交割地点

　　D.交割月份

　　15.交易手续费过高会有何影响(　)

　　A.增加期货市场的'交易成本

　　B.扩大无套利区间

　　C.降低市场的交易量

　　D.不利于市场的活跃

　　16.关于芝加哥期货交易所大豆期货合约，以下表述正确的有(　)

　　A.交易单位为5000蒲式耳

　　B.报价单位为美分/蒲式耳

　　C.最小变动价位为0.25美分/蒲式耳

　　D.合约交割月份七月、九月、十一月、三月、五月

　　17.关于上海期货交易所的铜期货合约，以下表述正确的有(　)

　　A.最小变动价位为10元/吨

　　B.最后交易日为合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)

　　C.交割日期为合约交割月份的16日至20日(遇法定假用顺延)

　　D.交易单位为5吨/手

　　18.国内申请设立期货交易所，应向中国证监会提交(　)

　　A.期货交易所章程

　　B.期货交易所交易规则草案

　　C.期货交易所的经营计划

　　D.拟加人本交易所的会员名单

　　19.期货经纪机构必须对营业部实行统一管理，即(　)

　　A.统一结算

　　B.统一风险控制

　　C.统一资金调拨

　　D.统一财务管理和会计核算

　　20.下列期货交易所属于公司制期货交易所的是(　)

　　A.芝加哥商业交易所(CME)

　　B.香港期货交易所(HKFE)

　　C.伦敦国际石油交易所(IPE)

　　D.纽约商业交易所(NYMEX)

　　11.D 12.ABCD 13.ABCD 14.ABCD 15.ABCD 16.ABC 17.ABCD 18.ABCD 19.ABCD 20.ABCD

　　期货从业资格题库 8

　　2018期货从业资格《期货基础知识》精选题及答案(九)

　　1、期货合约的标准化是指除(c )外，期货合约的所有条款都是预先定好的，具有标准化特点。

　　A.交易品种 B. 交割要求C. 价格D.最小变动价位

　　2、在正向市场中，当客户在做卖出套期保值时，如果基差值变大，在不考虑交易手续费的情况下，则客户将会( b )

　　A.亏损 B. 盈利C.不变 D.不一定

　　3、最早产生的金融期货品种是(d )

　　A.利率期货 B. 国债期货C. 股指期货D.外汇期货

　　4、在正向市场上，某投机者采用牛市套利策略，则他希望将来两份合约的.价差(b )

　　A. 缩小 B. 扩大 C.不变 D.无规律

　　5、期货市场的基本功能之一是(ba )

　　A. 规避风险 B. 消灭价格风险C.减少风险 D.套期保值

　　6、由于期货价格具有较强的预期性、连续性和公开性，使得期货价格具有一定的(c )

　　A.期间性 B. 跳跃性C.权威性D.滞后性

　　7、我国期货交易的保证金分为(c )和交易保证金

　　A.交易准备金 B.最低维持保证金 C. 结算准备金D. 交割准备金

　　8、某加工商为避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元/吨，卖出平仓时的基差为-60元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是( b)

　　A.盈利4000元 B.亏损4000元 C.盈利2000元 D.亏损2000元

　　9、当买卖双方有一方做平仓交易时，未平仓量(b )，交易量增加

　　A. 减少 B. 增加C.不变 D.其他

　　10、有关大豆提油套利下面说法错误的是( c )

　　A. 经常是加工商在市场价格关系基本正常时候进行的

　　B. 也可以认为是一种套期保值做法

　　C.目的是防止大豆价格突然上涨或豆油价格突然下跌引起的损失.

　　D. 做法是：买入豆油期货合约，同时卖出大豆期货合约

　　11、套期保值是用较小的(b )替代较大的现货价格波动风险

　　A.期货价格风险 B.基差风险 C.系统风险 D.非系统风险

　　12、在临近交割月时，期货价格和现货价格将会趋向一致，这主要是由于市场中( )的作用

　　A.套期保值行为 B. 套利行为 C.过度投机行为D.保证金制度

　　13、我国期货交易所规定的交易指令：( b)

　　A.当日有效，客户不能撤消和更改 B.当日有效，在指令成交前，客户可以撤消和更改

　　C.两日内有效，客户不能撤消和更改 D.两日内有效，在指令成交前，客户可以撤消和更改

　　14、和一般投机交易相比，套利交易具有以下特点( )

　　A.风险较小 B.高风险高利润 C. 成本较高D. 保证金比例较高

　　15、有关基金说法错误的是( )

　　A. 封闭式基金份额固定 B.封闭式基金可在二级市场交易

　　C .开放式基金有折/溢价现象 D. 开放式基金以未知价格申购/赎回

　　16、中国证监会要求期货经纪公司提高最低注册资本金，不得低于( )元人民币

　　A.2000万 B.3000万 C.3500万 D.4000万

　　17、下面哪种属于蝶式套利的初始操作(b )

　　A. 买入1手大豆3月份合约，卖出3手大豆5月份合约，买入1手大豆7月份合约

　　B. 买入1手大豆3月份合约，卖出2手大豆5月份合约，买入1手大豆7月份合约

　　C. 买入1手大豆3月份合约，买入3手大豆5月份合约，卖出1手大豆7月份合约

　　D. 买入1手大豆3月份合约，买入2手大豆5月份合约，卖出1手大豆7月份合约

　　18、( a)是技术分析最根本、最核心的因素

　　A.价格沿趋势变动 B.市场行为最基本的表现是成交价和成交量 C.历史会重演 D.市场行为反映一切

　　19、世界上第一张指数期货合约是( d)

　　A.恒生指数期货 B.日经225指数期货 C. S&P500指数期货 D.值线综合指数期货

　　期货从业资格题库 9

　　2018期货从业资格考试期货提分练习题1

　　1.关于期货公司向客户收取的保证金，下列说法正确的是（）。

　　A.保证金归期货公司所有

　　B.除进行交易结算外，严禁挪作他用

　　C.特殊情况下可挪作他用

　　D.无最低额限制

　　2.期货交易者进行反向交易了结手中合约的行为称为（）。

　　A.开仓

　　B.持仓

　　C.对冲

　　D.多头交易

　　3.郑州小麦期货市场某一合约的卖出价格为1120元/吨，买入价格为1121元/吨，前一成交价为1123元/吨，那么该合约的撮合成交价应为（）元/吨。

　　A.1120

　　B.1121

　　C.1122

　　D.1123

　　4.关于交割违约的说法，正确的是（）。

　　A.交易所应先代为履约

　　B.交易所对违约会员无权进行处罚

　　C.交易所只能采取竞买方式处理违约事宜

　　D.违约会员不承担相关损失和费用

　　5.在现货市场和期货市场上采取方向相反的买卖行为，是（）。

　　A.现货交易

　　B.期货交易

　　C.期权交易

　　D.套期保值交易

　　6.关于期货价格与现货价格之间的关系，下列说法错误的是（）。

　　A.期货价格与现货价格之间的差额，就是基差

　　B.在交割日当天，期货价格与现货价格相等或极为接近

　　C.当期货合约的交割月份邻近时，期货价格将越偏离其基础资产的现货价格

　　D.当期货合约的交割月份邻近时，期货价格将逐渐向其基础资产的现货价格靠拢

　　7.一位面包坊主预期将在3个月后购进一批面粉作为生产原料，为了防止由于面粉市场价格变动而带来的损失，该面包坊主将（）。

　　A.在期货市场上进行空头套期保值

　　B.在期货市场上进行多头套期保值

　　C.在远期市场上进行空头套期保值

　　D.在远期市场上进行多头套期保值

　　8.在正向市场上，收获季节因大量农产品集中在较短时间内上市，基差会（）。

　　A.扩大

　　B.缩小

　　C.不变

　　D.不确定

　　9.关于期货市场的“投机”，以下说法不正确的是（）。

　　A.投机是套期保值得以实现的必要条件

　　B.没有投机就没有期货市场

　　C.投资者是价格风险的承担者

　　D.通过投机者的套利行为，可以实现价格均衡和防止价格的过分波动，创造一个稳定市场

　　10.在主要的下降趋势线的下侧（）期货合约，不失为有效的时机抉择。

　　A.卖出

　　B.买人

　　C.平仓

　　D.建仓

　　1.【答案】B

　　【解析】期货公司向客户收取的保证金，属于客户所有。除下列可划转的情形外，严禁挪作他用：①依据客户的要求支付可用资金;②为客户交存保证金，支付手续费、税款;③国务院期货监督管理机构规定的其他情形。

　　2.【答案】C

　　【解析】期货交易者进行反向交易了结手中合约的行为称为平仓，又称为对冲。如果到了交割月份，交易者手中的合约仍未对冲，那么持空头合约者就要备好实货准备提出交割，持多头合约者就要备好资金准备接受实物。一般情况下，大多数期货合约都在到期前以对冲方式了结，只有极少数要进行实物交割。

　　3.【答案】B

　　【解析】当买入价大于、等于卖出价时则自动撮合成交，撮合成交价等于买入价(bp)、卖出价(sp)和前一成交价(cp)三者中居中的一个价格。当cp≥bp≥sp，则最新成交价=bp。

　　4.【答案】A

　　【解析】会员在期货合约实物交割中发生违约行为，交易所应先代为履约。交易所可采用征购和竞卖的方式处理违约事宜，违约会员应负责承担由此引起的损失和费用。交易所对违约会员还可处以支付违约金、赔偿金等处罚。

　　5.【答案】D

　　【解析】套期保值是指利用现货与期货价格趋于同向运动的规律，遵循“均衡而相对”的原则，在期货市场进行买进(或卖出)与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合约，从而利用一个市场的.盈利来弥补另一个市场的亏损，在价格波动方向不明确的情况下，达到规避价格波动风险的目的。

　　6.【答案】C

　　【解析】当期货合约的交割月份邻近时，期货价格将向其基础资产的现货价格靠拢。

　　7.【答案】B

　　【解析】多头套期保值是指交易者先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不致于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式。

　　8.【答案】A

　　【解析】在正向市场中，期货价格大于现货价格，基差为负。随着农产品的大量上市，期货和现货之间的差额减少，基差变大。

　　9.【答案】B

　　【解析】期货市场的功能主要是通过套期保值实现风险转移以及价格发现，投机不是期货市场产生的原因。

　　10.【答案】A

　　【解析】下降趋势线的下侧，说明未来价格有下降的趋势，因此卖出是正确的选择。

　　期货从业资格题库 10

　　2018期货从业资格《期货基础知识》精选题及答案(三)

　　第1题

　　沪深300股指期货以期货合约最后（）小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.4

　　参考答案：A

　　参考解析：沪深300股指期货以期货合约最后1小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价。

　　第2题

　　（）是指在一定时间和地点，在各种价格水平下卖方愿意并能够提供的产品数量。

　　A.价格

　　B.消费

　　C.需求

　　D.供给

　　参考答案：D

　　参考解析：供给是指在一定时间和地点，在各种价格水平下卖方愿意并能够提供的产品数量。

　　第3题

　　期货交易所会员每天应及时获取期货交易所提供的结算数据，做好核对工作，并将之妥善保存，该数据应至少保存（）。

　　A.1年

　　B.2年

　　C.10年

　　D.20年

　　参考答案：B

　　参考解析：期货交易所会员每天应及时获取期货交易所提供的结算数据，做好核对工作，并将之妥善保存，该数据应至少保存2年，但对有关期货交易有争议的，应当保存至该争议消除时为止。

　　第4题

　　当判断基差风险大于价格风险时，（）。

　　A.仍应避险

　　B.不应避险

　　C.可考虑局部避险

　　D.无所谓

　　参考答案：B

　　参考解析：套期保值是利用期货的价差来弥补现货的价差，即以基差风险取代现货市场的`价差风险。当判断基差风险大于价格风险时，不应避险。

　　第5题

　　日前，我国上市交易的ETF衍生品包括（）。

　　A.ETF期货

　　B.ETF期权

　　C.ETF远期

　　D.ETF互换

　　参考答案：B

　　参考解析：2015年1月9日，中国证监会正式发布了《股票期权交易试点管理办法》及配套规则，并宣布批准上海证券交易所开展股票期权交易试点，试点产品为上证50ETF期权。2015年2月9日，上证50ETF期权正式上市交易。

　　第6题

　　下列会导致持仓量减少的情况是（）。

　　A.买方多头开仓，卖方多头平仓

　　B.买方空头平仓，卖方多头平仓

　　C.买方多头开仓，卖方空头平仓

　　D.买方空头开仓，卖方空头平仓

　　参考答案：B

　　参考解析：买方空头平仓，卖方多头平仓会导致持仓量减少。

　　第7题

　　当市场出现供给不足、需求旺盛的情形，导致较近月份的合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度，或者较近月份的合约价格下跌幅度小于较远期的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为（）。

　　A.买进套利

　　B.卖出套利

　　C.牛市套利

　　D.熊市套利

　　参考答案：C

　　参考解析：当市场出现供给不足需求旺盛的情形，导致较近月份的合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度，或者较近月份的合约价格下降幅度小于较远期的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为牛市套利。当市场出现供给过剩、需求相对不足时，一般来说，较近月份的合约价格下降幅度往往要大于较远期合约价格的下降幅度，或者较近月份的合约价格上升幅度小于较远期合约价格的上升幅度。无论是在正向市场还是在反向市场，在这种情况下，卖出较近月份合约同时买入远期月份合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为熊市套利。

　　第8题

　　止损单中价格的选择可以利用（）确定。

　　A.有效市场理论

　　B.资产组合法

　　C.技术分析法

　　D.基本分析法

　　参考答案：C

　　参考解析：止损单中价格的选择可以利用技术分析法确定。

　　第9题

　　看涨期权空头的损益平衡点(不计交易费用)为（）

　　A.标的物的价格+执行价格

　　B.标的物的价格-执行价格

　　C.执行价格+权利金

　　D.执行价格-权利金

　　参考答案：C

　　参考解析：涨期权空头即卖出看涨期权,卖出看涨期权的损益平衡点为执行价格+权利金。

　　第10题

　　（）通常只进行当日的买卖，一般不会持仓过夜。

　　A.长线交易者

　　B.短线交易者

　　C.当日交易者

　　D.抢帽子者

　　参考答案：C

　　参考解析：当日交易者通常只进行当日的买卖，一般不会持仓过夜。

　　期货从业资格题库 11

　　2018期货从业资格考前练习试题及解析一

　　1.申请除期货公司董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事和财务负责人的任职资格，应当提交的申请材料不包括(　　)。

　　A.申请书 B.任职资格申请表 C.身份、学历、学位证明D.2名推荐人的书面推荐意见

　　2.申请期货公司营业部负责人的任职资格，应当提交的申请材料不包括(　　)。

　　A.任职资格申请表B.资质测试合格证明C.期货从业人员资格证书D.身份、学历、学位证明

　　3.期货公司应当自拟任董事、监事、财务负责人、营业部负责人取得任职资格之日起(　　)工作日内，按照公司章程等有关规定办理上述人员的任职手续。

　　A.5个 B.10个 C.20个 D.30个

　　4.期货公司免除董事、监事和高级管理人员的职务，应当自作出决定之日起(　　)工作日内，向中国证监会相关派出机构报告。

　　A.2个 B.3个 C.5个 D.10个

　　5.期货公司拟免除首席风险官的职务，应当在作出决定前(　　)工作日将免职理由及其履行职责情况向公司住所地的中国证监会派出机构报告。

　　A.3个 B.5个 C.10个　D.15个

　　6.期货公司董事、监事和高级管理人员兼职的，应当自有关情况发生之日起(　　)工作日内向中国证监会相关派出机构报告。

　　A.2个 B.5个 C.7个 D.10个

　　7.期货公司董事、监事和高级管理人员的近亲属在期货公司从事期货交易的，有关董事、监事和高级管理人员应当在知悉或者应当知悉之日起(　　)工作日内向公司报告，并遵循回避原则。

　　A.2个 B.3个 C.5个 D.7个

　　8.取得经理层人员任职资格但未实际任职的人员，应当自取得任职资格的下一个年度起，在每年(　　)向住所地的中国证监会派出机构提交由单位负责人或者推荐人签署意见的年检登记表。

　　A.第一季度 B.第二季度 C.第三季度 D.第四季度

　　9.期货公司董事长、总经理、首席风险官在失踪、死亡、丧失行为能力等特殊情形下不能履行职责的，期货公司可以按照公司章程等规定临时决定由符合相应任职资格条件的人员代为履行职责，代为履行职责的时间不得超过(　　)。

　　A.1个月 B.3个月 C.5个月 D.6个月

　　10.期货公司调整高级管理人员职责分工的，应当在(　　)工作日内向中国证监会相关派出机构报告。

　　A.2个 B.5个 C.10个 D.15个

　　二、多项选择题

　　1.申请期货公司营业部负责人的任职资格，应当具备的条件包括(　　)。

　　A.具有期货从业人员资格 B.具有大学本科以上学历或者取得学士以上学位

　　C.通过中国证监会认可的资质测试 D.具有从事期货业务3年以上经验，或者其他金融业务4年以上经验

　　2.下列人员申请期货公司董事长、监事会主席、高级管理人员的任职资格，学历可以放宽至大学专科的有(　　)。

　　A.具有从法律、会计业务8年以上经验的人员 B.具有在证券公司等金融机构从事风险管理、合规业务5年以上经验的人员 C.具有从事期货业务10年以上经验的人员

　　D.曾担任金融机构部门负责人以上职务8年以上的人员

　　3.根据《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》的规定，不得申请期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格的情形有(　　)。

　　A.因违法行为或者违纪行为被撤销资格的律师、注册会计师或者投资咨询机构、验证机构的专业人员，自被撤销资格之El起未逾5年

　　B.国家机关工作人员和法律、行政法规规定的禁止在公司中兼职的其他人员

　　C.因违法违规行为受到金融监管部门的行政处罚，执行期满未逾3年

　　D.自被中国证监会或者其派出机构认定为不适当人选之日起未逾2年

　　4.申请期货公司董事长、监事会主席、独立董事的任职资格，应当由拟任职期货公司向中国证监会或者其授权的派出机构提出申请，并提交下列哪些申请材料?(　　)

　　A.任职资格申请表 B.1名推荐人的书面推荐意见 C.身份、学历、学位证明

　　D.资质测试合格证明

　　5.申请期货公司经理层人员的任职资格，应向中国证监会或者其授权的派出机构提交的申请材料有(　　)。

　　A.2名推荐人的书面推荐意见 B.期货从业人员资格证书 C.资质测试合格证明D.申请书

　　6.申请期货公司财务负责人任职资格的，应当向公司住所地的中国证监会派出机构提交的申请材料有(　　)。

　　A.期货从业人员资格证书 B.任职资格申请表 C.身份、学历、学位证明

　　D.会计师以上职称或者注册会计师资格的证明

　　7.中国证监会或者其派出机构通过下列哪些方式对拟任人的能力、品行和资历进行审查?(　　)

　　A.审核材料 B.考察谈话 C.调查从业经历 D.问卷调查

　　8.申请人或者拟任人有下列哪些情形的，中国证监会或者其派出机构可以作出终止审查的决定?(　　)

　　A.拟任人死亡或者丧失行为能力 B.申请人撤回申请材料

　　C.申请人或者拟任人因涉嫌违法违规行为被有权机关立案调查

　　D.申请人被依法采取停业整顿、托管、接管、限制业务等监管措施

　　9.期货公司任用董事、监事和高级管理人员，应当向中国证监会相关派出机构提交的材料有(　　)。

　　A.相关会议的决议 B.任职决定文件 C.高级管理人员职责范围的说明

　　D.相关人员的任职资格核准文件

　　10.根据《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》的规定，期货公司董事、监事、财务负责人、营业部负责人离任的，其任职资格自离任之日起自动失效。但有下列哪些情形的，不受上述规定的限制?(　　)

　　A.期货公司除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事，在同一期货公司内由董事改任监事或者由监事改任董事

　　B.在同一期货公司内，董事长改任监事会主席，或者监事会主席改任董事长

　　C.在同一期货公司内，董事长、监事会主席改任除独立董事之外的其他董事、监事

　　D.在同一期货公司内，营业部负责人改任其他营业部负责人

　　1.D【解析】根据《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》第24条规定，申请除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事和财务负责人的任职资格，应当由拟任职期货公司向公司住所地的中国证监会派出机构提出申请，并提交下列申请材料：①申请书;②任职资格申请表;③身份、学历、学位证明;④中国证监会规定的其他材料。

　　2.B【解析】申请期货公司营业部负责人的任职资格，应当由拟任职期货公司向营业部所在地的中国证监会派出机构提出申请，并提交下列申请材料：①申请书;②任职资格申请表;③身份、学历、学位证明;④期货从业人员资格证书;⑤中国证监会规定的其他材料。

　　3.D【解析】根据《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》第29条规定，期货公司应当自拟任董事、监事、财务负责人、营业部负责人取得任职资格之日起30个工作日内，按照公司章程等有关规定办理上述人员的任职手续。

　　4.C【解析】期货公司免除董事、监事和高级管理人员的职务，应当自作出决定之日起5个工作日内，向中国证监会相关派出机构报告。

　　5.C【解析】期货公司拟免除首席风险官的职务，应当在作出决定前10个工作日将免职理由及其履行职责情况向公司住所地的中国证监会派出机构报告。

　　6.B【解析】期货公司董事、监事和高级管理人员兼职的，应当自有关情况发生之日起5个工作日内向中国证监会相关派出机构报告。

　　7.C【解析】期货公司董事、监事和高级管理人员的近亲属在期货公司从事期货交易的，有关董事、监事和高级管理人员应当在知悉或者应当知悉之日起5个工作日内向公司报告，并遵循回避原则。

　　8.A【解析】取得经理层人员任职资格但未实际任职的人员，应当自取得任职资格的.下一个年度起，在每年第一季度向住所地的中国证监会派出机构提交由单位负责人或者推荐人签署意见的年检登记表。

　　9.D【解析】代为履行职责的时间不得超过6个月。

　　10.B【解析】期货公司调整高级管理人员职责分工的，应当在5个工作日内向中国证监会相关派出机构报告。

　　二、多项选择题

　　1.ABD【解析】根据《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》第14条规定，申请期货公司营业部负责人的任职资格，应当具备下列条件：①具有期货从业人员资格;②具有大学本科以上学历或者取得学士以上学位;③具有从事期货业务3年以上经验，或者其他金融业务4年以上经验。

　　2.CD【解析】具有从事期货业务10年以上经验或者曾担任金融机构部门负责人以上职务8年以上的人员，申请期货公司董事长、监事会主席、高级管理人员任职资格的，学历可以放宽至大学专科。

　　3.ABCD【解析】《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》第19条列举了9项不得申请期货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格的情形。对于此知识点考生要予以识记。

　　4.ACD【解析】申请期货公司董事长、监事会主席、独立董事的任职资格，应当由拟任职期货公司向中国证监会或者其授权的派出机构提出申请，并提交下列申请材料：①申请书;②任职资格申请表;③2名推荐人的书面推荐意见;④身份、学历、学位证明;⑤资质测试合格证明;⑥中国证监会规定的其他材料。

　　5.ABCD【解析】申请经理层人员的任职资格，应当由本人或者拟任职期货公司向中国证监会或者其授权的派出机构提出申请，并提交下列申请材料：①申请书;②任职资格申请表;③2名推荐人的书面推荐意见;④身份、学历、学位证明;⑤期货从业人员资格证书;⑥资质测试合格证明;⑦中国证监会规定的其他材料。

　　6.ABCD【解析】申请期货公司财务负责人任职资格的，应当由拟任职期货公司向公司住所地的中国证监会派出机构提出申请，并提交下列申请材料：①申请书;②任职资格申请表;③身份、学历、学位证明;④期货从业人员资格证书;⑤会计师以上职称或者注册会计师资格的证明;⑥中国证监会规定的其他材料。

　　7.ABC【解析】中国证监会或者其派出机构通过审核材料、考察谈话、调查从业经历等方式，对拟任人的能力、品行和资历进行审查。

　　8.ABCD【解析】申请人或者拟任人有下列情形之一的，中国证监会或者其派出机构可以作出终止审查的决定：①拟任人死亡或者丧失行为能力;②申请人依法解散;③申请人撤回申请材料;④申请人未在规定期限内针对反馈意见作出进一步说明、解释;⑤申请人或者拟任人因涉嫌违法违规行为被有权机关立案调查;⑥申请人被依法采取停业整顿、托管、接管、限制业务等监管措施;⑦申请人或者拟任人因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查;⑧中国证监会认定的其他情形。

　　9.ABCD【解析】根据《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》第30条规定，期货公司任用董事、监事和高级管理人员，应当自作出决定之日起5个工作日内，向中国证监会相关派出机构报告，并提交下列材料：①任职决定文件;②相关会议的决议;③相关人员的任职资格核准文件;④高级管理人员职责范围的说明;⑤中国证监会规定的其他材料。

　　10.ABCD【解析】根据《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》第34条规定，期货公司董事、监事、财务负责人、营业部负责人离任的，其任职资格自离任之日起自动失效。有以下情形的，不受上述规定所限：①期货公司除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事，在同一期货公司内由董事改任监事或者由监事改任董事;②在同一期货公司内，董事长改任监事会主席，或者监事会主席改任董事长，或者董事长、监事会主席改任除独立董事之外的其他董事、监事;③在同一期货公司内，营业部负责人改任其他营业部负责人。

　　期货从业资格题库 12

　　2018期货从业资格考前练习试题及解析十

　　11、某投资者在5 月份以700 点的权利金卖出一张9月到期，执行价格为9900 点的恒指看涨期权，同时,他又以300 点的权利金卖出一张9 月到期、执行价格为9500 点的恒指看跌期权，该投资者当恒指为（）时，能够获得200 点的赢利。

　　A、11200

　　B、8800

　　C、10700

　　D、8700

　　答案：CD

　　解析：假设恒指为X时，可得200 点赢利。

　　第一种情况：当X<9500。此时卖出的看涨期权不会被买方行权，而卖出的看跌期则会被行权。700+300+X-9500=200 从而得出X=8700

　　第二种情况：当X>9900 此时卖出的看跌期权不会被行权，而卖出的看涨期权则会被行权。700+300+9900-X=200 从而得出X=10700。

　　12、7 月1 日，某交易所的9 月份大豆合约的价格是2000 元/吨，11 月份的大豆合约的价格是1950元/吨。如果某投机者采用熊市套利策略(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投机者获利最大的'是（）。

　　A、9 月份大豆合约的价格保持不变，11 月份大豆合约价格涨至2050 元/吨

　　B、9 月份大豆合约价格涨至2100 元/吨，11 月份大豆合约的价格保持不变

　　C、9 月份大豆合约的价格跌至1900 元/吨，11 月份大豆合约价格涨至1990元/吨

　　D、9 月份大豆合约的价格涨至2010 元/吨，11 月份大豆合约价格涨至1990元/吨

　　答案：C

　　解析：如题，熊市就是目前看淡的市场，也就是近期月份(现货)的下跌速度比远期月份(期货)要快，或者说，近期月份(现货)的上涨速度比远期月份(期货)要慢。因此套利者，应卖出近期月份(现货)，买入远期月份(期货)。根据“强卖赢利”原则，该套利可看作是一买入期货合约，则基差变弱可实现赢利。现在基差=现货价格-期货价格=2000-1950=50，A基差=-50，基差变弱，赢利=50-(-50)=100;B 基差=150，基差变强，出现亏损;C基差=-90，基差变弱，赢利=50-(-90)=140;D 基差=20，基差变弱，赢利=50-20=30。所以选C。

　　13、某多头套期保值者，用七月大豆期货保值，入市成交价为2000 元/吨;一个月后，该保值者完成现货交易，价格为2060 元/吨。同时将期货合约以2100元/吨平仓，如果该多头套保值者正好实现了完全保护，则应该保值者现货交易的实际价格是( )。

　　A、2040 元/吨

　　B、2060 元/吨

　　C、1940 元/吨

　　D、1960 元/吨

　　答案：D

　　解析：如题，有两种解题方法：

　　(1)套期保值的原理，现货的盈亏与期货的盈亏方向相反，大小一样。期货= 现货，即2100-2000=2060-S;

　　(2)基差维持不变，实现完全保护。一个月后，是期货比现货多40 元;那么一个月前，也应是期货比现货多40 元，也就是2000-40=1960元。

　　14、S﹠P500指数期货合约的交易单位是每指数点250 美元。某投机者3 月20 日在1250.00 点位买入3 张6 月份到期的指数期货合约，并于3月25 日在1275.00 点将手中的合约平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，他的净收益是（）。

　　A、2250 美元

　　B、6250 美元

　　C、18750 美元

　　D、22500 美元

　　答案：C

　　解析：如题，净收益=3×250×(1275-1250)=18750。注意看清楚是几张。

　　15、某组股票现值100 万元，预计隔2 个月可收到红利1 万元，当时市场利率为12%，如买卖双方就该组股票3 个月后转让签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为（）元。

　　A、19900 元和1019900 元

　　B、20000 元和1020000 元

　　C、25000 元和1025000 元

　　D、30000 元和1030000 元

　　答案：A

　　解析：如题，资金占用成本为：1000000×12%×3/12=30000

　　股票本利和为：10000+10000×12%×1/12=10100

　　净持有成本为：30000-10100=19900元。

　　合理价格(期值)=现在的价格(现值)+净持有成本=1000000+19900=1019900 万。

　　16、2004 年2月27日，某投资者以11.75 美分的价格买进7 月豆粕敲定价格为310美分的看涨期权__，然后以18 美分的价格卖出7 月豆粕敲定价格为310美分的看跌期权，随后该投资者以311 美分的价格卖出7 月豆粕期货合约。则该套利组合的收益为（）。

　　A、5 美分

　　B、5.25 美分

　　C、7.25 美分

　　D、6.25 美分

　　答案：C

　　17、某工厂预期半年后须买入燃料油126,000加仑，目前价格为$0.8935/加仑，该工厂买入燃料油期货合约，成交价为$0.8955/加仑。半年后，该工厂以$0.8923/加仑购入燃料油，并以$0.8950/加仑的价格将期货合约平仓，则该工厂净进货成本为$（）/加仑。

　　A、0.8928

　　B、0.8918

　　C、0.894

　　D、0.8935

　　答案：A

　　解析：如题，净进货成本=现货进货成本-期货盈亏

　　净进货成本=现货进货成本-期货盈亏=0.8923-(0.8950-0.8955)=0.8928。

　　18、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元/吨，卖出平仓时的基差为-50 元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）。

　　A、盈利3000 元

　　B、亏损3000 元

　　C、盈利1500 元

　　D、亏损1500 元

　　答案：A

　　解析：如题，考点(1)：套期保值是盈还是亏?按照“强卖赢利”原则，本题是：买入套期保值，记为-;基差由-20 到-50，基差变弱，记为-;两负号，负负得正，弱买也是赢利。

　　考点(2)：大豆合约每手10 吨

　　考点(3)：盈亏=10×10×(50-20)=3000

　　是盈是亏的方向，已经在第一步确定了，第(3)步就只需考虑两次基差的绝对差额。

　　19、某进口商5 月以1800 元/吨进口大豆，同时卖出7 月大豆期货保值，成交价1850 元/吨。该进口商欲寻求基差交易，不久，该进口商找到了一家榨油厂。该进口商协商的现货价格比7 月期货价（）元/吨可保证至少30 元/吨的盈利(忽略交易成本)。

　　A、最多低20

　　B、最少低20

　　C、最多低30

　　D、最少低30

　　答案：A

　　解析：套利交易可比照套期保值，将近期月份看作现货，远期月份看作期货，本题可看作一个卖出期货合约的套期保值。按照“强卖赢利”原则，基差变强才能赢利。现基差-50 元，根据基差图可知，基差在-20 以上可保证盈利30 元，基差=现货价-期货价，即现货价格比7 月期货价最多低20 元。(注意：如果出现范围的，考友不好理解就设定一个范围内的特定值，代入即可。)

　　20、上海铜期货市场某一合约的卖出价格为15500 元/吨，买入价格为15510 元/吨，前一成交价为15490 元/吨，那么该合约的撮合成交价应为（）元/吨。

　　A、15505

　　B、15490

　　C、15500

　　D、15510

　　答案：C

　　解析：撮合成交价等于买入价(bp)、卖出价(sp)和前一成交价(cp)三者中居中的一个价格，即：当bp>=sp>=cp，则最新成交价= sp;当bp>=cp>=sp，则最新成交价= cp;当cp>=bp>=sp，则最新成交价= bp。因此，如题条件，该合约的撮合成交价为15500。

　　期货从业资格题库 13

　　2018期货从业资格考前练习试题及解析四

　　1.期货交易与现货交易在( )方面是不同的。

　　A.交割时间

　　B.交易对象

　　C.交易目的

　　D.结算方式

　　2.以下关于我国期货市场期货品种的交易代码表述正确的有( )。

　　A.小麦合约的交易代码为WT

　　B.铝合约为AL

　　C.天然橡胶合约为M

　　D.豆粕合约为RU

　　3.由股票衍生出来的金融衍生品有( )。

　　A.股票期货

　　B.股票指数期货

　　C.股票期权

　　D.股票指数期权

　　4.期货市场可以为生产经营者( )价格风险提供良好途径。

　　A.规避

　　B.转移

　　C.分散

　　D.消除

　　5.关于郑州商品交易所的小麦期货合约，以下表述正确的有( )。

　　A.交易单位为10吨/手

　　B.报价单位为元(人民币)/吨

　　C.合约交割月份为每年的l、3、5、7、9、11月

　　D.最后交易日交割月第七个营业日

　　6.目前全球最大的商品期货品种石油期货主要集中在哪几个交易所交易( )。

　　A.美国纽约商业交易所

　　B.英国伦敦国际石油交易所

　　C.芝加哥商业交易所

　　D.芝加哥期货交易所

　　7.下列商品中，( )不适合开展期货交易。

　　A.西瓜

　　B.白银

　　C.电脑芯片

　　D.活牛

　　8.最为活跃的利率期货主要有以下哪几种( )。

　　A.芝加哥商业交易所(CME)的3个月期欧洲美元利率期货合约

　　B.芝加哥期货交易所(CBOT)的'长期国库券

　　C.芝加哥期货交易所(CBof)的10年期国库券期货合约

　　D.EUREX的中期国债期货

　　9关于大连商品交易所的豆粕期货合约，以下表述正确的有( )。

　　A.合约交割月份为每年的l、3、5、8、9、11月

　　B.最后交割日是最后交易日后第四个交易日(遇法定节假日顺延)

　　C.交易手续费为4元/手

　　D.最后交易日是合约月份第十个交易日

　　10.以下属于期货合约主要条款的有( )。

　　A.合约名称

　　B.交易单位

　　C.报价单位

　　D.每日价格最大波动限制

　　参考答案：

　　1.ABCD 2.AB 3.ABCD4.ABC 5.ABC 6.AB 7.AC 8.ABC 9.ABC 10.ABCD

　　期货从业资格题库 14

　　2018期货从业资格考试期货基础知识练习题三

　　1.期货交易中套期保值的作用是(　)

　　A.消除风险

　　B.转移风险

　　C.发现价格

　　D.交割实物

　　2.期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是(　)

　　A.期货价格的超前性

　　B.占用资金的不同

　　C.收益的不同

　　D.期货合约条款的标准化

　　3.国际上最早的金属期货交易所是(　)

　　A.伦敦国际金融交易所(LIFFE)

　　B.伦敦金属交易所(LME)

　　C.纽约商品交易所(COMEX)

　　D.东京工业品交易所(TOCOM)

　　4.上海期货交易所的期货结算部门是(　)

　　A.附属于期货交易所的相对独立机构

　　B.交易所的内部机构

　　C.由几家期货交易所共同拥有

　　D.完全独立于期货交易所

　　5.理事会的权利包括(　)

　　A.交易权利

　　B.决定交易所员工的工资

　　C.召集会员大会

　　D.管理期货交易所日常事务

　　6.公司制期货交易所的机构设置不包含(　)

　　A.理事会

　　B.监事会

　　C.董事会

　　D.股东大会

　　7.一般情况下，结算会员收到通知后必须在(　)将保证金交齐，否则不能继续交易

　　A.七日内

　　B.三日内

　　C.次日交易所开市前

　　D.当日交易结束前

　　8.下列对期货经纪公司营业部的错误理解是(　)

　　A.营业部的'民事责任由经纪公司承担

　　B.不得超过经纪公司授权范围开展业务

　　C.营业部不具有法人资格

　　D.经纪公司无须对营业部实行统一管理

　　9.我国期货经纪公司不能够(　)

　　A.对客户账户进行管理，控制交易风险

　　B.保证客户取得利润

　　C.充当客户的交易顾问

　　D.为客户提供期货市场信息

　　10.不以营利为目的的期货交易所是(　)

　　A.合作制期货交易所

　　B.合伙制期货交易所

　　C.会员制期货交易所

　　D.公司制期货交易所

　　1.B 2.D 3.B 4.B 5.C 6.A 7.C 8.D 9.B 10.C

　　期货从业资格题库 15

　　2018期货从业资格《期货基础知识》精选题及答案(四)

　　1.过度投机行为的危害不包括(　　)。

　　A.拉大供求缺口

　　B.破坏供求关系

　　C.减缓价格波动

　　D.加大市场风险

　　2.若K线呈阳线，说明(　　)。

　　A.收盘价高于开盘价

　　B.开盘价高于收盘价

　　C.收盘价等于开盘价

　　D.最高价等于开盘价

　　3.能够将市场价格风险转移给(　　)是期货市场套期保值功能的实质。

　　A.套期保值者

　　B.生产经营者

　　C.期货交易所

　　D.期货投机者

　　4.期货结算机构的职能不包括(　　)。

　　A.担保交易履约

　　B.发布市场信息

　　C.结算交易盈亏

　　D.控制市场风险

　　5.截至2013年，全球ETF产品已超过(　　)万亿美元。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.4

　　6.在期权交易中，买入看涨期权最大的损失是(　　)。

　　A.期权费

　　B.无穷大

　　C.零

　　D.标的资产的市场价格

　　7.目前，我国设计的股票期权属于(　　)。

　　A.欧式期权

　　B.美式期权

　　C.价内期权

　　D.价外期权

　　8.在形态理论中，下列属于持续形态的是(　　)。

　　A.菱形

　　B.钻石形

　　C.旗形

　　D.W形

　　9.美元较欧元贬值，此时最佳策略为(　　)。

　　A.卖出美元期货，同时卖出欧元期货

　　B.买入欧元期货，同时买入美元期货

　　C.卖出美元期货，同时买入欧元期货

　　D.买人美元期货，同时卖出欧元期货

　　10.我国推出的.5年期国债期货合约标的的面值为(　　)万元人民币。

　　A.100

　　B.150

　　C.200

　　D.250

　　1.C【解析】适度的投机能够减缓价格波动，但操纵市场等过度投机行为不仅不能减缓价格波动，而且会人为拉大供求缺口，破坏供求关系，加剧价格波动，加大市场风险。

　　2.A【解析】收盘价高于开盘价时，K线呈阳线;收盘价低于开盘价时，K线呈阴线。

　　3.D【解析】生产经营者通过套期保值来规避风险，但套期保值并不是消灭风险，而只是将其转移出去，转移出去的风险需要有相应的承担者，期货投机者正是期货市场的风险承担者。

　　4.B【解析】期货结算机构的职能包括担保交易履约、结算交易盈亏和控制市场风险。D项属于期货交易所的职能。

　　5.B【解析】截至2013年，全球ETF产品已超过2万亿美元。

　　6.A【解析】当交易者预期某金融资产的市场价格将上涨时，他可以购买该基础金融工具的看涨期权。如果预测失误，市场价格下跌，且跌至协议价格之下，那么可以选择放弃执行期权。这时期权购买者损失有限，买入看涨期权所支付的期权费(权利金)就是最大损失。

　　7.A【解析】目前，我国设计的股票期权都是欧式期权。

　　8.C【解析】比较典型的持续形态包括三角形、矩形、旗形和楔形等形态。

　　9.C【解析】美元较欧元贬值，最好的方式就是卖出美元的期货，防止价格下降，同时买入欧元期货，进行套期保值。

　　10.A【解析】我国推出的5年期国债期货合约标的的面值为100万元人民币。

　　期货从业资格题库 16

　　2018期货从业资格考前练习试题及解析三

　　1[单选题]一组趋势向下的8浪结构结束之后，继续向下调整，这一调整可能会以什么样的浪形结构进行调整才算完成再次的探底，从而获得一次较大的反弹（）。

　　A.调整3浪

　　B.调整5浪

　　C.调整8浪

　　D.以上都不对

　　参考答案：B

　　参考解析：经过了5浪下跌、3浪上调后，应该再开始5浪下跌。故此题选B。

　　2[单选题]在正向市场上，交易者卖出5月白糖期货合约同时买人9月白糖期货合约，则该交易者预期（）。

　　A.未来价差不确定

　　B.未来价差不变

　　C.未来价差扩大

　　D.未来价差缩小

　　参考答案：C

　　参考解析：该交易者从事的是正向市场熊市套利，价差扩大时盈利。故此题选C。

　　3[单选题]股指期货爆仓是指股指期货投资者的（）。

　　A.账户风险度达到80%

　　B.账户风险度达到100%

　　C.权益账户小于0

　　D.可用资金账户小于0，但是权益账户大于0

　　参考答案：C

　　参考解析：爆仓是指权益账户小于0。故此题选C。

　　4[单选题]下列关于对冲基金的说法错误的是（）。

　　A.共同基金即是对冲过的基金

　　B.对冲基金是采取公开募集方式以避开管制，并通过大量金融工具投资获取高回报率的.共同基金

　　C.对冲基金可以通过做多、做空以及进行杠杆交易(即融资交易)等方式，投资于包括衍生工具、外币和外币证券在内的任何资产品种

　　D.对冲基金是一种集合投资，将所有合伙人的资本集合起来进行交易

　　参考答案：B

　　参考解析：对冲基金，即一家聚集非常富有且有风险意识的少量客户的资金，采取私募方式(采用有限合伙的形式)以避开管制，也就是说，对冲基金通常是指不受监管的组合投资计划。故本题选B。

　　5[单选题]期货中介机构不可以（）。

　　A.设计期货合约

　　B.代理客户人市交易

　　C.提供期货交易咨询

　　D.普及期货交易知识

　　参考答案：A

　　参考解析：期货中介机构为期货投资者服务，它连接期货投资者和期货交易所及其结算组织机构，在期货市场中发挥着重要作用：①克服了期货交易中实行的会员交易制度的局限性;②经过期货经纪机构的中介作用，期货交易所可以集中精力管理有限的交易所会员，而把广大投资者管理的职能转交给期货中介机构，使得期货交易所和期货中介机构双方能以财权为基础划分事权，双方各负其责;③代理客户入市交易;④对客户进行期货交易知识的培训，向客户提供市场信息、市场分析，提供相关咨询服务，并在可能的情况下提出有利的交易机会;⑤普及期货交易知识，传播期货交易信息，提供多种多样的期货交易服务。故本题选A。

　　6[单选题]外汇掉期交易的特点不包括（）。

　　A.通常属于场外衍生品

　　B.期初基本不改变交易者资产规模

　　C.能改变外汇头寸期限

　　D.通常来说，外汇掉期期末交易时汇率无法确定。

　　参考答案：D

　　参考解析：外汇掉期期末交易时汇率=即期汇率+升贴水。故此题选D。

　　7[单选题]某投机者在1ME铜期货市场进行蝶式套利，他应该买入5手3月1ME铜期货合约，同时卖出8手5月1ME铜期货合约，再（）。

　　A.在第二天买入3手7月1ME铜期货合约

　　B.同时卖出3手1月1ME铜期货合约

　　C.同时买人3手7月1ME铜期货合约

　　D.在第二天买入3手1月1ME铜期货合约

　　参考答案：C

　　参考解析：蝶式套利是由共享居中交割月份一个牛市套利和一个熊市套利组合而成。该投机者在1ME铜期货市场进行蝶式套利，他应该买入5手3月1ME铜期货合约，同时卖出8手5月1ME铜期货合约，再同时买入3手7月1ME铜期货合约。故此题选C。

　　8[单选题]若市场处于反向市场，多头投机者应（）。

　　A.买人交割月份较远的合约

　　B.卖出交割月份较近的合约

　　C.买入交割月份较近的合约

　　D.卖出交割月份较远的合约

　　参考答案：A

　　参考解析：若市场处于反向市场，做多头的投机者应买入交割月份较远的远期月份合约，行情看涨同样可以获利，行情看跌时损失较少。故此题选A。

　　9[单选题]期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于（）年。

　　A.10

　　B.5

　　C.15

　　D.20

　　参考答案：D

　　参考解析：《期货交易所管理办法》规定，期货交易所应当以适当方式发布下列信息：①即时行情;②持仓量、成交量排名情况;③期货交易所交易规则及其实施细则规定的其他信息。期货交易涉及商品实物交割的，期货交易所还应当发布标准仓单数量和可用库容情况。期货交易所应当编制交易情况周报表、月报表和年报表，并及时公布。期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于20年。故本题选D。

　　10[单选题]股指期货交易的对象是（）。

　　A.标的指数股票组合

　　B.存续期限内的股指期货合约

　　C.标的指数ETF份额

　　D.股票价格指数

　　参考答案：B

　　参考解析：股指期货交易的对象是存续期限内的股指期货合约。故此题选B。

【期货从业资格题库】相关文章：

期货从业资格考试答题技巧201708-11