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上市公司审计意见类型的影响因素研究综述
引导语：审计意见给报表使用者传递了重要的信息，影响使用者的决策，因而研究上市公司审计意见类型的若干影响因素有着重要意义。
一、 引言
审计意见是独立审计人对公司所编制的财务报告是否合法公允的反映公司的财务状况、经营成果和现金流量等所做的判断。在资本市场上，独立审计人即注册会计师发表的审计意见已成为上市公司对外财务报告的一部分，审计意见本身传递出了重要的信息，影响报表使用人对报表信息的判断和决策。因此，影响注册会计师审计意见类型的因素成为国内外学者研究的重点，围绕审计意见类型展开了大量的研究，以期找出影响注册会计师出具审计意见类型的主要影响因素。本文对审计意见影响因素的研究文献进行梳理，从目前国内外的研究来看，影响注册会计师审计意见的因素主要来自上市公司自身特质因素、审计者自身的特征要素和外部环境因素三个方面。
二、上市公司自身特质因素对审计意见类型的影响
从理论上和制度安排上，审计意见是对公司财务报告是否真实、公允的一个客观评价。其决定因素应该是公司的财务报告，影响公司财务报告数据的内在原因是公司的经营绩效和公司治理能力。国内外的学者对于公司自身的因素是否与审计意见相关开展了大量的研究，主要研究了财务指标（公司绩效）、 公司内部治理机制、公司市场特征以及盈余管理等因素与审计意见的相关性。
1。 财务指标。现有的文献主要将审计意见分为标准审计意见类型和非标准审计意见类型，研究财务指标对审计意见类型的影响，发现主要财务指标与非标准审计意见类型的相关性有三种：第一种是财务指标与非标准审计类型有正相关性。朱小平、余谦（2003）发现速动比率，资产收益率和资产负债率的变化量与非标准审计意见类型存在正相关关系。蔡春等（2005）发现在公司净资产收益率为负数的情况下，资产负债率与非标准审计意见呈正相关关系;第二种是财务指标对审计类型有负相关相关性。朱小平、余谦（2003）证明了，资产规模、存货占总资产的比例、现金流量比率、净资产收益率和应收项目占总资产比例的变化量与非标意见呈负相关关系。蔡春等（2005）发现在净资产收益率为正数的情况下，公司资产负债率与非标准审计意见负相关关系。在净资产收益率为负情况下，公司总资产周转率与该公司审计意见类型负相关关系。马惠媚和袁春力（2009）研究发现每股收益与非标准审计意见有负相关性。第三种是财务指标与非标准审计意见类型相关性不显著。白宪生和高月娥（2009）研究发现净利润率与审计意见的类型的相关性并不显著。现有的研究成果已证明：如果公司财务状况良好，那么该公司被出具非标准审计意见的概率就低;而与之相反，如果公司财务不稳定或者公司处于财务困境状况下，那么该公司被出具非标准审计意见的概率就高。
2。公司治理机制。公司治理机制主要指公司内部治理结构、制度安排等。公司治理机制直接影响公司的治理能力和营运能力，从而影响公司的财务状况和经营业绩，影响到报表数据，进而影响公司审计意见。现有的研究主要从以下两个方面展开公司治理机制对审计意见类型的影响研究。一是研究公司内部治理因素对审计意见类型的影响。公司内部治理因素主要包括：董事会、独立董事的设置与变更、审计委员会的设置、股权结构、股东性质、高管变动与高管薪酬等方面的因素。在诸多内部治理因素中学者们就股权结构对审计意见类型的影响研究较多，王跃堂、赵子夜（2003）研究发现上市公司大股东相对其他法人股的股权越集中，那么该上市公司被出具非标准无保留意见的可能性越小。张秀梅（2009）却得出了相反的结论，认为公司股权集中度与非标准审计意见类型呈正相关关系。于鹏（2007）将股权结构细分为“一股独大”和“多股同大”，实证结果证明审计意见与企业的股权结构密切相关，“一股独大”的公司收到“非标意见”的概率显著要低，而“多股同大”的公司收到“非标意见”的概率显著要高。王进朝（2010）研究了非标准审计意见和CFO变更之间的相关性。结果表明：上市公司CFO变更与非标准审计意见正相关的关系。王怀明和项敏（2009）系统地研究了内部公司治理因素对审计意见类型的影响，发现公司治理水平与标准审计意见类型是正相关关系。二是研究公司外部治理因素对审计意见类型的影响。公司外部治理因素主要包括： 公司控制权市场、经理人市场、产品竞争市场、债务融资和投资者法律保护等因素（白重恩等，2005）。由于外部治理因素的统计数据，衡量标准有一定的难度，目前这方面的研究较少，尚兆燕（2009）研究了法律惩戒力度对审计意见的影响，发现随法律惩罚力度的加强，非标准审计意见增多，即对投资者保护的力度与非标准审计意见类型显著正相关。
3。盈余管理。盈余管理加大了审计风险，将直接影响审计意见类型。国内外学者对盈余管理的程度、盈余管理的手段、盈余管理方向对审计意见的影响都做了大量深入的研究。一是盈余管理程度对审计意见类型的影响。章永奎和刘峰（2002） ，徐浩萍（2004），李春涛（2006）和刘继红（2009）研究结果都表明：公司盈余管理程度越大，越有可能被出具非标意见。二是盈余管理方向对审计意见类型的影响。刘继红（2009）将研究样本按盈余管理的方向进行了分类，研究发现，国有企业向上盈余管理越多，则被出具非标审计意见的概率越大，而在非国有企业审计意见的作用没有明显体现出来。在向下盈余管理样本中，审计意见在帮助投资者识别上市公司向下盈余管理中的作用依然较为显著，但公司所有权性质并没有导致审计意见在投资者识别盈余管理中作用的差异。三是盈余管理方式对审计意见类型的影响。徐浩萍（2004）证明了主要依靠调控非经营性应计利润为手段进行盈余管理的公司则更容易被出具非标准意见。 4。上市公司的市场特质。上市公司自身的市场特质（如上市地点的差异、上市时间的长短、公司的规模等因素）也会对审计意见类型产生影响。Ba和Chen（1998）以及章永奎、刘峰（2002）的研究都表明：上市公司上市所在地点可能会影响审计意见的类型，并且证明了在沪市上市的公司被出具“非标”意见的可能性较小。原红旗和李海建（2003），李春涛，宋敏和黄曼丽（2006），于鹏（2007）研究证明了上市公司的规模与非标准审计意见的概率呈负相关关系。
三、会计师事务所的特征要素对审计意见类型的影响
会计师事务所理所当然是上市公司审计意见类型的决定者，而会计师事务所自身的一些特征要素是否会影响到审计意见的类型呢？国内外学者的研究成果并没有得出一致的意见。目前的研究主要是集中在对事务所规模、组织形式、审计师的变更、上一期的审计意见等事务所自身的特征要素与审计意见类型的相关性做检验，并得出结论。
1。事务所规模。事务所的规模影响事务所的业务能力，从而影响审计质量，对审计产生影响。但事务所规模与审计意见的相关性，国内外的学者得出了不一致的结论。一种观点认为，事务所规模与非标准审计呈正相关关系。国外学者DeAngelo（1981），Palmrose（1988），Beker et al。（1998），DeFond和Subarmanyam（1998）研究结果表明：会计师事务所规模越大，那么出具审计意见的态度越谨慎，越容易出具非标准审计意见。这与国内学者李春涛、宋敏和黄曼丽（2006）的研究相一致;另一种观点认为，事务所规模与审计意见类型不相关。如夏立军和杨海斌（2002），原红旗和李海建（2003）以及李爽和吴溪（2003），李维安等（2004），王霞和徐晓东（2009）的研究结果却发现：会计师事务所规模对审计意见并没有产生显著的影响;第三种观点是考虑公司的具体特征，事务所的规模与审计意见类型有一定的相关性。如于鹏（2007）进一步研究发现对于公司的具体特征来说，国际“四大”会计师事务所对于业绩差的公司出具非标准审计意见的概率更高。
2。事务所组织形式和出资方式。国内事务所的组织形式主要是有限责任制和合伙制，出资方式主要有合资所和内资所之分。对于事务所的组织形式和出资方式是否影响审计意见还存在不同的观点。原红旗和李海建（2003）研究得出事务所的组织形式，出资方式两者都对审计意见没有显著的影响。但李春涛等（2006）的研究结果却表现出资方式对审计意见有一定的影响，并进一步研究表明国际“四大” 会计师事务所与国内会计师事务所的合资所更可能给客户出具标准审计意见。
3。事务所的变更。事务所的变更是公司通过变更会计师事务所，实现审计意见的购买和优化。耿建新和杨鹤（2001）证明了上市公司变更了会计事务所后，改善了审计意见，并且标准无保留意见显著多于非标准无保留意见。这与李春涛等（2006）的研究结果相一致。但是，李维安（2004）吴联生和谭x（2005）却证明2002年上市公司是否变更审计师或会计师事务所，并不影响上市公司被出具“不清洁”审计意见的概率。所以，会计师事务所的变更是否影响审计意见的问题上，目前学者的研究还没有得出一致的结论。
4。上一期的审计意见。国内外的研究结果证明：上一期的审计意见对本期的审计意见有显著的影响。李维安，王新汉，王威（2004）检验得出上一期收到的审计意见与本期审计意见正相关关系。于鹏（2007）研究证明上市公司本期收到的审计意见与上一期收到的意见呈显著正相关关系，并通过实证数据验证了审计意见具有持续性。
四、外部环境因素对审计意见类型的影响
外部环境因素主要是指市场因素和制度因素。部分国内外的学者开始探寻外部环境因素对审计意见的影响，例如对法律制度、诉讼事件、政府关系等因素是否影响了审计意见类型进行了研究。尚兆燕（2009）研究了法律惩戒对审计意见类型的影响，研究发现法律惩戒力度与非标准审计意见正相关关系。冯延超和梁莱歆（2010）研究结果表明：公司的诉讼仲裁、违规处分等法律事件对非标准审计意见有影响，上市公司的法律风险与非标准审计意见显著正相关。郑军等（2010）发现政治关系、政府背景也是影响审计意见的一个因素。研究发现特别对于前一期被出具非标审计意见的公司，通过政治关系能帮助公司对现任审计师实现审计意见的购买。
五、总结与研究展望
（一）总结。
综合国内外学者对审计意见类型的影响因素的研究，影响审计意见类型的主要因素包括三个方面：一是上市公司方面的特质要素，包括公司财务指标和公司内部治理机制;二是事务所方面的特征要素，特别是事务所的规模、事务所的变更和上一期的审计意见对审计意见的影响显著;三是外部环境因素，如法律因素、制度因素等都对审计意见有影响。可以看出，影响审计意见的因素是复杂多样的，要从多个维度进行分析。
（二）研究展望。
1。研究对象上还可以进一步细分。现有文献的实证研究中，因变量的选择大多将审计意见分为两大类，即标准无保留意见和非标准无保留意见，并在此前提下进行回归分析，得出了上述的研究结论。对于非标准无保留审计意见的四种类型在本质上是有区别的，特别是持续经营的保留意见在性质上与其他类型的保留意见有很大的区别。自变量（即影响审计意见的影响因素）的选择目前的研究集中在上市公司和会计师事务所自身的特质，对于市场因素，环境因素等外部非财务因素的衡量较少。在今后的研究中应该将非标准无保留审计意见的四种类型细分来进行相关的研究，在自变量的选择上做一些突破。
2。研究样本的选择与控制上，考虑样本的特征进行分类。目前的研究样本主要是深沪证券市场上的上市公司，剔除了一些特例。为了保证结论的适应性样本量较大，本研究没有按照上市公司的特征将样本进行详细分类，如果按照上市公司特征进行分类研究预期会有更多结论。
3。突破研究结论上的争议。目前国内外的研究成果基本上就公司财务指标对审计意见的影响方面取得了较为一致的结论。认为公司的财务状况和经营绩效是影响审计意见的核心因素。但对于会计师事务所方面的因素特别是事务所的规模和组织形式是否会影响审计意见还存在不一致的结论，这些有争议的地方是今后研究的突破点。
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