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2017年证券从业资格考试债券基础知识精选
债券与拥有债券的权利联系在一起，拥有债券就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移。为了帮助考生们更顺利地通过考试，下面是YJBYS小编为大家搜索整理的证券从业资格考试债券基础知识精选，欢迎参考学习，希望对大家有所帮助!
一、债券知识
1、 债券的基本性质：(1)债券属于有价证券;(2)债券是一种虚拟资本;(3)债券是债权的表现。
2、 债券与拥有债券的权利联系在一起，拥有债券就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移。
3、 债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于实际资本之外。
4、 拥有债券的人是债权人，债权人不同于公司股东，是公司的外部利益相关者。
5、 债券票面的4个基本要素：票面价值、到期期限、票面利率、发行者名称。(需要说明的是，以上4个要素虽然是债券票面的基本要素，但它们并非一定在债券票面上印刷出来。在很多情况下，债券发行者是以公布条例或公告形式向社会公开宣布某债券的期限与利率，只要发行人具备良好的信誉，投资者也会认可接受。)
6、 此外，债券票面上有时还把包括其他一些要素：如分期偿还时间表、附有选择权条款、附有可转换条款、附有交换条款、附有新股认购权条款。
7、 附有赎回条款：发行人可在到期前赎回。
8、 附有出售选择权条款：债券持有人具有在指定日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利。
9、 附有可转换条款：债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票的选择权。
10、 附有交换条款：债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换的选择权。
11、 附有新股认购权条款：债券持有人具有按约定条件购买债券发行公司新发行的普通股股票的选择权。
12、 债券票面价值确定：确定币种、确定票面金额。
13、 在债券的票面价值中，首先要规定票面价值的币种。
14、 一般来说，在本国发行的债券通常以本国货币作为面值的计量单位。
15、 在国际金融市场筹资，则通常以债券发行地所在国家的货币或以国际通用货币为计量标准。
16、 此外，确定币种还应考虑债券发行者本身对币种的需要。
17、 债券的到期期限：指债券从发行之日起至尝清本息之日止的时间，也是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间。
18、 债券按到期期限分类：短期债券、中期债券、长期债券。
19、 发行人在确定债券期限时，要考虑的主要因素有：(1)资金使用方向;(2)市场利率变化;(3)债券的变现能力。
20、 利率对确定期限的影响：一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券，可以避免市场利率下跌后仍须支付较高的利息。当未来市场利率趋于上升时，应选择发行期限较长的债券，这样能在市场利率趋高的情况下保持较低的利息负担。
21、 流通市场发到，长期债券较容易接受;流通市场不发达，短期债券较容易接受。
22、 债券的票面利率：又称“名义利率”。是债券年利息与债券票面价值的比率，通常年利率用百分数表示。
23、 在实际中，债券利率有多种形式：单利、复利、贴现利率等。
24、 影响债券利率的主要因素有：(1)借贷资金市场利率水平;(2)筹资者的资信;(3)债券期限长短。
25、 债券的特征：偿还性、流动性、安全性、收益性。
26、 偿还性：指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。
27、 债券的偿还性与股票的永久性有很大区别。
28、 历史上，债券的偿还性也有特例，曾有国家发行过无期公债或永久性公债。这种公债无固定偿还期，持券者不能要求政府清偿，只能按期取息。
29、 债券不能收回投资有两种情况：(1)债务人不履行债务;(2)流通市场风险。
30、 债券收益可以表现为3种形式：利息收入、资本损益、再投资收益。
二、债券知识
1、 再投资收益：即投资债券所获现金流量再投资的利息收入，受市场收益率变化的影响。
2、 债券按发行主体分类：政府债券、金融债券、公司债券。
3、 除了政府部门直接发行的债券外，有些国家把政府担保的债券也划归为政府债券体系，称为政府保证债券。
4、 金融债券的发行主体：是银行或非银行的金融机构。
5、 银行和非银行金融机构是社会信用的中介，它们的资金来源主要有：吸收公众存款、金融业务收入。
6、 银行和非银行金融机构发行金融债券的目的：筹资用于某种特殊用途、改变本身的资产负债结构。
7、 被动负债与主动负债：对于金融机构来说，吸收存款和发行债券都是它的资金来源，构成了它的负债。存款的主动性在存款户，金融机构只能通过提供服务来吸引存款，而不能完全控制存款，是被动负债，而发行债券则是金融机构的主动负债，金融机构有更大主动权和灵活性。
8、 金融债券的期限多以中期为多见。
9、 公司债券的发行主体是股份公司，但有些国家也允许非股份制企业发行债券，所以归类时，可将公司债券和企业发行的债券合在一起，称为公司(企业)债券。
10、 按付息方式非类：零息债券、附息债券、息票累积债券。
11、 零息债券：也称零息票债券，指债券合约未规定利息支付的债券。(通常，这类债券以低于面值的价格发行和交易，债券持有人实际上是以买卖(到期赎回)价差的方式取得债券利息。)
12、 附息债券通常每半年或一年支付一次利息。
13、 附息债券又可细分为：固定利率债券、浮动利率债券。
14、 缓息债券：有些附息债券可以根据合约条款推迟支付定期利率。
15、 息票累积债券：与附息债券相似，这类债券也规定了票面利率，但是，债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。
16、 债券按债券券面形态分类：实物债券、凭证式债券、记账式债券。
17、 实物债券：实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券。
18、 标准的债券券面上，一般印有面额、利率、期限、发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素。
19、 有时债券利率、债券期限等要素也可以通过公告向社会公布，而不在债券券面上注明。(“无记名国债”就属于这种实物债券。它以实物券的形式记录债权、面值等，不记名，不挂失，可上市流通。)
20、 凭证式债券：凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券。
21、 我国1994年开始发行凭证式国债。
22、 我国的凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行，券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额，是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以凭证式国债收款凭证记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。在持有期内，持券人如遇特殊情况需要提取现金，可以到原购买网点提前兑取。提前兑取时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的2%收取手续费。
23、 记账式债券：记账式债券是没有实物形态的票券，利用证券账户通过电脑系统完成债券发行、交易、兑付的全过程。
24、 我国1994年开始发行记账式国债。(和凭证式国债发行时间在同一年)
25、 目前，上海和深圳证券交易所已为证券投资者建立了电子证券账户，发行人可以利用证券交易所的交易系统来发行债券。投资者进行记账式债券的买卖，必须在证券交易所设立账户。
26、 记账式国债可以记名、挂失，安全性较高，同时由于记账式债券的发行和交易均无纸化，所以发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本低，交易安全。
27、 债券与股票的相同点：(1)都属于有价证券;(2)都是筹措资金的手段;(3)收益率相互影响。
28、 债券与股票的区别：(1)权利不同;(2)目的不同;(3)期限不同;(4)收益不同;(5)风险不同。
29、 权利不同：债券是债权凭证;股票是所有权凭证。
30、 目的不同：发行债券时公司追加资金的需要，它属于公司的负债，不是资本金;发行股票则是股份公司创立和增加资本的需要，筹措的资金列入公司资本。
三、债券知识
1、 债券的发行主体很多：中央政府、地方政府、金融机构、公司企业等;而股票的发行主体只能是股份有限公司。
2、 期限不同：债券是有期证券，股票是无期证券、永久证券。
3、 风险不同：
(1) 债券利息是公司的固定支出，属于费用范围;股票的股息红利是公司利润的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付顺序列在债券利息支付和纳税之后;
(2) 倘若公司破产，清理资产有余额偿还时，债券偿付在前，股票偿付在后;
(3) 在二级市场上，债券因其利率固定、期限固定，市场价格也比较稳定;而股票无固定期限和利率，受各种宏观因素和微观因素的影响，市场价格波动频繁，涨跌幅度较大。
4、 政府债券的特征：安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇。
5、 根据我国《个人所得税法》规定，个人投资的公司债券利息、股息、红利所得应当缴纳个人所得税，但国债和国家发行的金融债券的利息收入可免缴个人所得税。
6、 国债的分类：(1)按偿还期限分类;(2)按资金用途分类;(3)按流通与否分类;(4)按发行本位分类。
7、 国债按偿还期限分来：短期、中期、长期国债。
8、 短期国债：一般指偿还期限1年或1年以内的国债。
9、 在国际市场上，短期国债的常见形式是国库券，它是由政府发行用于弥补临时收支差额的一种债券。
10、 我国20世纪80年代以来也曾使用国库券的名称，但它与发达国家爱说指的短期国债不同，偿还期限大多在1年以上。
11、 中期国债：偿还期限在1年以上10年以下。
12、 长期国债：10年或10年以上。
13、 国债按资金用途分类：赤字国债、建设国债、战争国债、特种国债。
14、 赤字：支出大于收入的超出数额，入账时用红笔写，故名财政赤字。
15、 弥补赤字的手段有多种：发行国债、增加税收、向中央银行借款、动用历年结余等。
16、 国债按流通与否分类：流通国债、非流通国债。
17、 流通国债：指可以在流通市场上交易的国债。
18、 流通国债的特征：投资者可以自由认购、自由转让，通常不记名，转让价格取决于对该国债的供给和需求。(流通国债的转让一般在证券市场上进行，如通过证券交易所或柜台交易。)在不少国家，流通国债占国债发行量的大部分。
19、 非流通国债：不允许在流通市场上交易的国债。
20、 非流通国债的特征：不能自由转让，可以记名，也可以不记名。发行对象可以是个人也可以是一些特殊的机构。
21、 以个人为发行对象的非流通国债，一般以吸引个人的小额储蓄资金为主，故有时称为“储蓄债券”。
22、 国债按发行本位分类：实物国债、货币国债。(这里的实物国债与实物债券不是同一个含义。实物债券是专指具有实物票券的债券，它与无实物票券的债券(如记账式债券)相对应;而实物国债是指以某种商品实物为本位而发行的国债。)
23、 政府发行实物国债，主要有2种情况：(1)在货币经济不发达时，实物交易占主导地位;(2)尽管货币经济已比较发达，但币值不稳定，为维护国债信誉，增强国债吸引力，发行实物国债。
24、 货币国债：指以某种货币为本位而发行的国债。
25、 货币国债可分为：本币国债、外币国债。
26、 在现代社会，绝大多数国债属于货币国债，实物国债已经非常少见。
27、 我国国债发行基本分为2个阶段：(1)20世纪50年代;(2)80年代后。
28、 20世纪50年代，我国发行过2种国债：(1)1950年人民胜利折实公债;(2)1954—1958年国家经济建设公债。
29、 我国中央政府于1981年恢复发行国债。
30、 1981—1994年，面向“个人”发行的国债一直只有“无记名国库券”一种。
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