- 相关推荐
2017年证券金融风险的概念与特征
金融风险是指包括金融机构在内的各个经济主体在金融活动或投资经营活动中，因各种因素的不确定变动而遭受损失的可能性。那么，下面是小编为大家整理的证券金融风险的概念与特征，欢迎大家参考学习。
(一)风险与金融风险的概念
风险一般被定义为“产生损失的可能性或不确定性”。风险是由风险因素、风险事故和损失的可能性3个要素有机构成。
金融风险是指包括金融机构在内的各个经济主体在金融活动或投资经营活动中，因各种因素的不确定变动而遭受损失的可能性。
(二)金融风险的特征
金融风险具有6个方面的特征，包括隐蔽性、扩散性、加速性、不确定性、可管理性和周期性。
金融风险主要表现在四个方面：
1. 信用风险。
信用风险是指借款人或者债券发行人不能到期履行债务，偿还借款的风险。其结果是债权人将遭受部分或者全部经济损失。
2. 市场风险
。市场风险是指市场利率或者价格逆向变化对金融机构的资产净值、收益以及整个金融状况的影响。这种风险的影响是以净利润或资产净值的增减来衡量的。市场风险一般包括利率风险、汇率风险和市场价格风险。
3. 操作性风险。
操作性风险是指金融机构内部信息系统和内控系统出现问题而使其遭受损失的可能性。这种风险的主要原因是，缺乏严格有效的内控措施，人为的错误造成金融资产损失。
4. 信誉风险。
在实际生活中，有许多原因或因素都可能使金融机构的信誉遭受损失。在实际生活中，金融机构违反了有关法规，资产质量低下，不能支付到期债务，不能向公众提供高质量的金融服务以及管理不善等，都可能受到社会公会总的怀疑和指责，从而带来信用风险。
在市场经济中，竞争领域的一切活动都附带风险，金融风险表现的尤为突出。经济运行体系可以简单的划分成两个部门：实体经济部门和金融部门。在现代经济条件下，不仅实体经济部门中的矛盾会反映到金融部门来形成一定的金融风险，而且金融本身也会因为运作过程中的种种问题而自动生成风险，特别实在各类资产的证券化、原生性金融产品衍生化趋势日益加强的情况下，这种虚拟商品的独立运动所生成的风险越来越多。从这个意义上说，在一个市场经济体系中存在金融风险是正常的、合乎逻辑的现象。
一、风险的定义
风险的概念起源于欧洲的意大利，17世纪经法国传入英国，19世纪初传入美国将风险范畴引入经济领域进行开拓性研究的是美国经济学家奈特，他在1921年出版的《风险、不确定性和利润》一书中认为：风险是可测定的不确定。
美国经济学家罗伯特。梅尔在其所著的《保险概论》中认为：风险即损失的不确定性。
国际内部审计师协会称风险是指对目标的实现会产生影响的事项发生的可能性
国务院国有资产监督管理委员会发布的《中央企业全面风险管理指引》中将企业风险定义为：未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响。
由于风险在不同的场合具有不同的含义，所以人们给风险的定义自然各不相同，但综合各家观点来看，容易被人们接受的风险定义是：风险是指造成损失的可能性。
二、风险的特征
1、不确定性
风险是不确定的，否则就不能称之为风险。风险的不确定性是指，一个特定事件在未来有多种可能的结果。风险事件的发生及其后果都具有不确定性，表现在风险事件是否发生、何时发生以及发生后会造成什么样的后果等。
2、客观性
风险是一种不以人的意志为转移，独立于人的意识之外的客观存在。只要有人类活动，就必然存在风险。企业只要经营就必然有风险。一个活动的开始就伴随着风险的开始，一个活动的结束就标志着风险的结束。人们只能在一定的时间和空间内改变风险存在和发生的条件，降低风险发生的频率和损失程度，但是，从总体上说，风险是不可能彻底消除的。
3、损失性
只要有风险的存在，就一定有发生损失的可能。风险的存在，不仅会造成人员伤亡,而且会造成生产力的破坏、社会财富的损失和经济价值的减少，因此人们千方百计寻找应对风险的方法。
4、可测定性
个别风险的发生是偶然的，不可预知的，但通过对大量风险的观察会发现，风险往往呈现出明显的规律性。根据以往的大量资料，再利用概率论和数理统计的方法可测算风险事故发生的概率及其损失程度，并且可构造出损失分布的模型，成为风险评估的基础。
5、突发性
风险的发生有一个从量变到质变的过程，但由于人们认识的局限性和疏忽大意，往往注意不到风险的渐变过程，致使风险的具有突发性，使人们感到措手不及，难以应付。
6、相对性
风险发生与否和造成损失如何是与主体的行为及决策紧密相关联的。同一风险事件对不同人会产生不同的风险，即使同一人由于其决策或采取的措施不同也会带来不同的风险结果。
7、与收益的对等性
一般情况下，风险与收益是对等的，风险越大，收益就可能越高;风险越小，收益就可能越低。若想追求高收益就必须承担高风险。
【证券金融风险的概念与特征】相关文章：
企业危机的概念与特征05-26
EDA技术的概念与特征09-09
证券从业资格概念08-23
所有权的概念和特征06-29
供应链管理的概念及特征09-21
建筑物估价的概念和特征10-22
证券金融基础知识概念09-28
证券期货基本概念08-25
成考专升本《民法》考点：债的概念与特征08-15