融资融券交易基本知识

时间：2024-10-28 22:02:09 证券从业资格我要投稿

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融资融券交易基本知识

　　融资融券交易，即证券信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。下面是小编为大家整理的融资融券交易基本知识，欢迎大家阅读浏览。

融资融券交易基本知识

　　一、什么是融资融券交易?

　　融资融券交易，即证券信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。融资融券交易分为融资交易与融券交易。

　　二、融资融券交易与普通证券交易有何区别?

　　融资融券交易与普通证券交易相比，在许多方面有较大的区别。

　　三、与普通证券交易相比，融资融券交易有哪些特有风险?

　　与普通证券交易相比，融资融券交易除具有普通证券交易所有风险以外，还具有其特有的风险，主要有以下几个方面：

　　1、投资亏损放大的风险。由于融资融券本身特有的放大效应，一旦投资者的投资策略

　　出现失误，将承受更大的损失;同时，投资者还将承担融资利息、融券费用等，其交易成本比普通证券交易更高。

　　2、强制平仓的风险。投资者在从事融资融券交易期间，如果出现合同约定的强制平仓

　　情形而被证券公司强制平仓，可能会给投资者造成经济损失，并且会影响投资者的信用记录。

　　3、交易成本增加的风险。投资者在从事融资融券交易期间，如果人民银行规定的同期

　　金融机构贷款基准利率调高，证券公司将相应调高融资利率或融券费率，投资者将面临融资融券成本增加的风险。

　　4、被追索的风险。投资者在从事融资融券交易期间，如果其信用账户中的资产被全部

　　平仓后仍不足以清偿所负债务，证券公司将对其普通账户内的资产进行处置实现债权。如仍不足以清偿债务的，证券公司还会行使进一步的债权追索权。

　　四、在融资融券交易中，投资者和证券公司之间是什么关系?

　　在融资融券交易中，投资者和证券公司之间具有特定的财产信托关系，投资者为委托人，证券公司为受托人，投资者以其信用账户中的保证金、融资买入的全部证券、融券卖出所得全部资金以及上述资金、证券所生孽息等，整体作为对证券公司融资融券债务的担保，由证券公司名义持有，证券公司享有信托财产的担保权益，投资者享有信托财产的收益权。

　　五、哪些证券公司可以开展融资融券业务?

　　根据《证券公司融资融券业务试点管理办法》，只有取得证监会融资融券业务试点许可的证券公司，方可开展融资融券业务试点。

　　六、哪些投资者可以参与融资融券业务?

　　投资者开展融资融券业务，须满足以下基本条件：

　　1、符合法律法规规定，允许开立证券账户的个人或法人;

　　2、交易结算资金已纳入第三方存管;

　　3、在证券公司开立账户时间6个月(含)以上;

　　4、个人投资者证券资产规模20万元(含)以上，机构投资者证券资产规模20万元(含)以上;

　　5、对证券公司不存在到期未偿还债务;

　　6、监管部门及证券公司规定的其他条件。

　　七、投资者如何申请开展融资融券业务?

　　投资者需要到证券营业部临柜提交申请，并按要求提供征信资料。