债券投资的风险控制技巧

时间：2024-10-28 22:15:41 证券从业资格我要投稿

债券投资的风险控制技巧

　　债券被称为“无风险投资”，是普通投资者，尤其是风险厌恶的投资者的理想投资对象。虽说债券风险很小且收益稳定，但是我们依然要了解债券的基础知识。下面是yjbys小编为大家带来的债券投资的风险控制技巧的知识，欢迎阅读。

　　巴菲特曾说过：“风险来自你不知道自己正在做什么。”无论是任何投资，我们都需要认识到风险的存在，并且提前想好应对风险的对策，做到居安思危。

　　债券投资风险

　　在证券市场中任何投资都是有风险的，债券投资也不例外，尽管和股票相比，债券的利率比较稳定，但债券投资和其他投资一样，仍有风险存在。

　　(1)利率风险

　　利率是影响债券价格的重要因素之一，它是由于利率变动而使投资者遭受损失的一种风险。例如市场利率的上升会导致现存债券的价值降低。

　　(2)经营风险

　　发行债券的单位管理与决策人员在其经营管理过程中发生失误。导致资产减少而使债券投资者遭受损失。

　　(3)违约风险

　　发行债券的公司不能按时支付债券利息或偿还本金，而给债券投资者带来的损失就是违约风险。

　　(4)购买力风险

　　由于通货膨胀而使货币购买力下降的一种风险。

　　(5)变现性风险

　　指投资者在短期内无法以合理的价格卖掉债券的风险。

　　(6)再投资风险

　　购买短期债券而没有购买长期债券的投资者，会有再投资风险。

　　(7)突发事件风险

　　由于突发事件使发行债券的机构还本付息的能力发生了重大的、事先没有料到的风险。

　　(8)政策风险

　　指由于政策变化导致债券价格发生波动而产生的风险。

　　正确的投资心理

　　正确的投资心理才能让投资者有一个正确的投资方向和目标，而不健康的.投资心理，如盲目跟风往往容易上当，受操纵市场人的欺骗，被他人牵着鼻子走;若贪心不足，则往往容易错过有利的买卖时机;赌博心理会导致血本无归;嫌贵贪低，过分贪图便宜，容易持有一堆蚀本货，最终不得不抛弃而一无所获。

　　分散投资降风险

　　对于中小户特别是散户投资者而言，有选择性地或随机购买不同企业的各种不同名称的债券，可以使风险与收益多次排列组合，能够最大限度地减少或分散风险。

　　另外，债券的期限本身也孕育着风险，期限越长，风险越大，而收益也相对较高。反之，债券期限短，风险小，收益也越少。因此，在购买债券时，非常有必要多选择一些期限不同的债券，以防万一。

　　以静制动要耐心

　　当债券市场价格走势不明显、此起彼落时，当投资者买入卖出混乱、价格走势不明显、投资者无法做顺势投资选择时，以静制动是最好的做法。不过以静制动的方法要求投资者必须具备深厚的修养以及良好的投资知识与技巧。

　　注意顺势投资

　　对于小额投资者来说，谈不上操纵市场，只能跟随市场价格走势做买卖交易，即在价格上涨人们纷纷购买时买入;在价格下跌人们纷纷抛出时抛出，这样可以获得大多数人所能够获得的平均市场收益。这种防范措施虽然简单，但也能收到一定的效益。

　　全面的风险论证

　　在投资之前，投资者应通过各种途径，充分了解和掌握各种信息，从内部和外部两方面去分析投资对象可能带来的各种风险。

　　(1)从内部角度

　　对债券的投资者来说，了解债券发行主体的信用等级状况、经营管理水平、产品的市场占有情况以及发展前景、企业各项财务指标等都是十分必要的。

　　(2)从外部角度

　　投资者必须准确分析各种政治、经济、社会因素的变动状况;了解经济运行的周期性特点、各种宏观经济政策的变动趋势;关注银行利率的变动以及影响利率的各种因素的变动等。

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