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2017证券从业考试《金融市场》提高练习题及答案
提高练习题一：
选择题(共50题，每小题1分，共50分)以下备选项中只有下列符合题目要求，
不选、错选均不得分
(1) 中长期资金市场又称为( )。
A: 初级市场
B: 货币市场
C: 资本市场
D: 次级市场
答案:C
解析:
资本市场是指提供长期(1年以上)资本融通和交易的市场，包括股票市场、
中长期债券市场和证券投资基金市场。资本市场也称为中长期资金市场。
(2) 在证券经纪业务中，证券经纪商进行含有证券自营业务的委托申报时的原则是( )。
A: 价格优先、时间优先
B: 价格优先、客户优先
C: 时间优先、价格优先
D: 时间优先、客户优先
答案:D
解析: 证券经纪商进行含有证券自营业务的委托申报时的原则是时间优先、客户优先。
(3)我国《证券法》规定，股份有限公司申请股票在深圳证券交易所主板市场上市，
其公司股本总额必须不少于人民币( )万元。
A: 4000
B: 5000
C: 3000
D: 1000
答案:B
解析: 略
(4) 按照基础工具划分，金融衍生品可分为( )。
A: 股权衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具
B: 场内交易工具、场外交易工具
C: 远期、期货、期权和互换
D: 股权衍生工具、债券衍生工具、外汇衍生工具
答案:A
解析:
按照基础衍生工具划分，金融衍生品可分为股权衍生工具(
以股票或股票指数为基础的衍生工具，如股指期货等)，货币衍生工具(
以各种货币为基础的金融衍生工具.如远期外汇合约、外币期权等).利率衍生工具(
以利率为基础的金融衍生工具。如远期利率协议)。
(5) 中小企业私募债发行利率不超过同期银行贷款基准利率的( )倍。
A: 1
B: 2
C: 3
D: 4
答案:C
解析:
中小企业私募债发行利率不超过同期银行贷款基准利率的3倍，期限在1年(含)以上。
(6) 根据相关制度规定.首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向( )询价的方式确定股票发行价格。
A: 保险公司
B: 财务公司
C: 个人投资者
D: 符合中国证监会规定条件的机构投资者
答案:D
解析:
自2005年1月1日起，我国开始实行首次公开发行股票的询价制度。根据相关制度规定，
首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象(
指符合中国证监会规定条件的机构投资者)询价的方式确定股票发行价格。
(7) 根据股东享有权利和承担风险大小的不同，股票分为普通股股票和( )股票。
A: 国家股
B: 法人股
C: 优先股
D: 记名股
答案:C
解析: 根据股东享有权利和承担风险大小的不同，股票分为普通股股票和优先股股票。
(8) 股票是由股份公司发行，表明投资者投资份额及其权利、义务的( )凭证。
A: 所有权
B: 债权
C: 债务
D: 优先受偿权
答案:A
解析: 股票是由股份公司发行，表明投资者投资份额及其权利、义务的所有权凭证。
(9) 我国证券交易市场开盘价遵照的竞价原理是( )竞价。
A: 时间
B: 连续
C: 协商
D: 集合
答案:D
解析: 在我国开盘价是集合竞价的结果。
(10) LIBOR指的是( )。
A: 美国联邦基金利率
B: 伦敦银行同业拆借利率
C: 香港银行同业拆借利率
D: 上海银行间同业拆放利率
答案:B
解析:
在国际货币市场上，最典型的、最有代表性的同业拆借利率是伦敦银行同业拆借利率(1ⅠBOR)。
(11) 一般而言，按收益率从小到大顺序排列正确的是( )。
A: 普通债券、普通股票、国债
B: 国债、普通债券、普通股票
C: 普通股票、国债、普通债券
D: 普通股票、普通债券、国债
答案:B
解析:
一般而言，高风险总是伴随着高收益。国债的风险最小，其收益也最低：股票风险最大
.收益最高。
(12) 金融期权的要素不包括( )。
A: 标的资产
B: 执行价格
C: 利率
D: 期权费
答案:C
解析: 利率不属于金融期权的要素。
(13) 次级债务是指由银行发行的，固定期限( )，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失.且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。
A: 不低于5年(包括5年)
B: 不低于3年(包括3年)
C: 不低于5年(不包括5年)
D: 不低于3年(不包括3年)
答案:A
解析:
根据《关于将次级定期债务计人附属资本的通知》的规定，次级债务是指由银行发行的
，固定期限不低于5年(含5年)，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失.
且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。
(14) 企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的( )。
A: 20%
B: 30%
C: 40%
D: 50%
答案:C
解析: 企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%。
(15) 基金托管费是支付给( )的费用。
A: 基金托管人
B: 基金管理人
C: 证券监督管理机构
D: 基金持有人
答案:A
解析: 基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。
(16) 商业银行发行金融债券，其核心资本充足率不低于( )。
A: 8%
B: 5%
C: 4%
D: 2%
答案:C
解析: 略
(17) 指数基金的收益与追踪的当期股票价格指数的变动( )。
A: 反方向
B: 同方向
C: 无关
D: 相关性低
答案:B
解析:
就指数基金而言，其投资组合模仿某一股价指数或债券指数，
收益随着即期的价格指数上下波动。当价格指数上升时，基金收益增加;反之，
收益减少。可见，指数基金的收益与追踪的当期股票价格指数的变动同方向。
(18) 在票面上不规定利率的债券是( )。
A: 浮动利率债券
B: 附息债券
C: 贴现债券
D: 息票累积债券
答案:C
解析:
贴现债券又被称为贴水债券，是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，
以低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，
到期时按面额偿还本金的债券。
(19) 中国人民银行对商业银行的监督管理不包括( )。
A: 直接审批、监管商业银行
B: 监督商业银行执行有关人民币管理规定的行为
C: 监督商业银行代理中国人民银行经理国库的行为
D: 监督商业银行执行有关反洗钱规定的行为
答案:A
解析: 银监会(而非中国人民银行)负责直接审批、监管商业银行。
(20)未完成股权分置改革的公司，按照股份流通受限与否分类，不属于未上市流通股份的是( )。
A: 优先股或其他
B: 内部职工股
C: 境外上市外资股
D: 发起人股份
答案:C
解析:
未上市流通股份是指尚未在证券交易所上市交易的股份，具体包括：(1)发起人股份;
提高练习题二：
选择题(共50题，每题1分，共50分。以下备选项中，只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分)
(1)证券公司应至少有( )名在证券业担任高级管理人员满2年的高级管理人员。
A: 5
B: 3
C: 2
D: 1
答案:B
解析:根据《证券公司监督管理条例》第11条的规定，证券公司应当有3
名以上在证券业担任高级管理人员满2年的高级管理人员。
(2) 在美国发行的外国债券被称为( )。
A: 扬基债券
B: 武士债券
C: 熊猫债券
D: 无国籍债券
答案:A
解析:
在美国发行的外国债券被称为“扬基债券”.它是由非美国发行人在美国债券市场发行的
、吸收美元资金的债券。在日本发行的外同债券被称为“武士债券”，
它是南非日本发行人在日本债券市场发行的、以日元为面值的债券。
圉际多边金融机构首次在华发行的人民币债券被命名为“熊猫债券”。
欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、
不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。由于它不以发行市场所在国的货币为面值
。故也被称为“无国籍债券”。
(3) 证券发行市场又被称为( )。
A: 初级市场
B: 二级市场
C: 流通市场
D: 次级市场
答案:A
解析:
证券发行市场又被称为“一级市场”或“初级市场”，是发行人以筹集资金为目的.
按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。
(4) ( )的颁布实施.
以法律形式确认了证券投资基金在资本市场及社会主义市场经济中的地位和作用。
A: 《证券投资基金法》
B: 《证券投资基金管理暂行办法》
C: 《开放式证券投资基金试点办法》
D: 《证券投资基金运作管理办法》
答案:A
解析: 2013年6月1日，我国《证券投资基金法》正式实施.以法律形式确认了证券投资基金在资本市场及社会主义市场经济中的地位和作用，成为中国证券投资基金业发展史上的一个重要里程碑。
(5) 关于地方政府债券.下列论述正确的是( )。
A: 地方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券
B: 收益债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券
C: 普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券
D: 地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为“地方公债”或“地方债”
答案:D
解析:
地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券(普通债券)
和专项债券(收益债券)。
前者是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券。
后者是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券。
(6)股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品是将结构化金融衍生产品按( )的分类。
A: 发行方式
B: 嵌人式衍生产品
C: 收益保障性
D: 联结的基础产品
答案:D
解析:
按联结的基础产品分类，结构化金融衍生产品可分为股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类。按收益保障性分类，可分为收益保证型产品和非收益保证型产品。按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品与私募结构化产品。按嵌入式衍生产品分类，可分为基于互换的结构化产品、基于期权的结构化产品等类别。
(7) 下列选择中.属于欧洲债券的是( )。
A: 猛犬债券
B: 龙债券
C: 斗牛士债券
D: 武士债券
答案:B
解析:
龙债券是指在除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券。
它属于欧洲债券。
(8) 下列不属于基金交易费的是( )。
A: 经手费
B: 证管费
C: 过户费
D: 审汁费
答案:D
解析: 审计费属于基金运作费。其他三项都属于基金交易费。
(9) 债券基金的收益受市场利率的影响正确的是( )。
A: 市场利率下调时，收益上升
B: 市场利率下调时，收益下降
C: 市场利率上调时，收益上升
D: 市场利率上调时.收益不变
答案:A
解析:
债券基金是一种以债券为主要投资对象的证券投资基金。由于债券的年利率固定，
因而这类基金的风险较低，适合于稳健型投资者。债券基金的收益会受市场利率的影响
，当市场利率下调时，其收益会上升;反之，若市场利率上调，其收益将下降。
(10)可转化债券通常是指证券持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将它转换成一定数量的( )。
A: 担保债券
B: 抵押债券
C: 优先股票
D: 普通股票
答案:D
解析:
可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另
一种证券的证券。可转换债券通常是转换成普通股票。当股票价格上涨时。
可转换债券的持有人形式转换权比较有利。
(11) 下列不属于证券中介机构的是( )。
A: 中国证监会
B: 资信评级公司
C: 会计师事务所
D: 证券登记结算机构
答案:A
解析:
在证券发行市场上，中介机构主要包括证券公司、证券登记结算机构、会计师事务所、
律师事务所、资信评级公司、资产评估事务所等为证券发行与投资服务的中立机构。
中国证监会是国务院直属的证券监督管理机构。
(12) 下列选项中，属于综合指数类的是( )。
A: 深证新指数
B: 深证A股指数
C: 深证B股指数
D: 深证创新指数
答案:A
解析:
在深圳证券交易所的股价指数中.综合指数类包括深证综合指数、
深证新指数和中小企业板指数。
(13) 恒生指数是由香港恒生银行于1969年11月24日起编制，最初挑选了( )种有代表性的上市股票为成分股。
A: 30
B: 33
C: 65
D: 225
答案:B
解析: 略。
(14)按照我国现行法律规定。发行人将证券卖给投资者，来向其提供招股说明书。属于( )。
A: 内幕交易行为
B: 操纵市场行为
C: 欺诈客户行为
D: 虚假陈述行为
答案:C
解析: 略。
(15) 市场缺乏交易对手而导致投资者不能平仓或变现所带来的是( )。
A: 流动性风险
B: 信用风险
C: 操作风险
D: 法律风险
答案:A
解析:
题干所述是流动性风险的定义，A项符合题意。信用风险是指交易中对方违约，
没有履行承诺造成损失的可能性;操作风险是指交易或管理人员的人为错误或系统故障
、控制失灵造成的;法律风险是因合约不符合所在国法律，
无法履行或合约条款遗漏及模糊导致的。
(16) 公司股东享有的权利不包括( )。
A: 选择管理者
B: 资产收益
C: 参与重大决策
D: 制订公司产品计划
答案:D
解析:
普通股票的持有者是股份公司的基本股东，按照《公司法》的规定，
公司股东依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利。
(17) 下列说法错误的是( )。
A: 证券交易通常都必须遵循价格优先原则和时间优先原则
B: 价格较高的买人申报优先于价格较低的买人申报
C: 价格较高的卖出申报优先于价格较低的卖出申报
D: 买卖方向、价格相同的.先申报者优先于后申报者
答案:C
解析:
证券交易通常都必须遵循价格优先原则和时间优先原则。①价格优先原则。
价格较高的买人申报优先于价格较低的买入申报，
价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖出申报。②时间优先原则，同价位申报，
依照申报时序决定优先顺序。即买卖方向、价格相同的.先申报者优先于后申报者。
先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。
(18) 在衡量公司的盈利性时，最常用的指标是每股收益和( )。
A: 资产负债率
B: 速动比率
C: 净资产收益率
D: 净利润
答案:C
解析: 衡量盈利性最常用的指标是每股收益和净资产收益率。
(19) 下列关于证券市场的说法巾，不正确的是( )。
A: 证券市场是价值、财产权利、风险直接交换的场所
B: 证券市场上交换的是有价证券
C: 证券市场是财产直接交换的场所
D: 证券市场上的有价证券本身无价值.但其代表着一定的财产权利
答案:C
解析:
证券市场是价值、财产权利、风险直接交换的场所。证券市场上交换的是有价证券，
这些证券本身无价值，但其代表着一定的财产权利.如对财产的所有权、债权、收益权
，因而称证券市场是财产权利的直接交换场所.而非财产直接交换的场所。
(20) 商业银行通常以( )作为其超额储备的持有形式。
A: 股票
B: 基金
C: 短期国债
D: 高等级公司债券
答案:C
解析:
受自身业务特点和政府法令的制约，
银行业金融机构一般仅限于投资政府债券和地方政府债券，
而且通常以短期国债作为其超额储备的持有形式。
提高练习题三：
组合型选择题
1.我国《证券投资基金法》规定，当出现基金托管人( )情形时，基金托管人职责终止。
Ⅰ.被依法取消基金托管资格
Ⅱ.被基金份额持有人大会解任
Ⅲ.依法解散、被依法撤销、被依法宣告破产
Ⅳ.因违法违规行为被监管机构调查
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
【答案】B【解析】根据《证券投资基金法》规定，有下列情形之一的，基金托管人职责终止：①被依法取消基金托管资格;②被基金份额持有人大会解任;③依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产;④基金合同约定的其他情形(第Ⅳ项属于其中的一种情形)。
2.下列有关金融期货主要交易制度的说法，正确的是( )。
Ⅰ.期货交易所的会员经纪公司必须向交易所或结算所缴纳结算保证金
Ⅱ.大户报告制度便于交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为
Ⅲ.交易所通常对每个交易时段允许的最大波动范围做出规定，一旦达到涨(跌)幅限制，则高于(低于)买入(卖出)委托无效
Ⅳ.结算所是期货交易的专门清算机构，通常并不附属于交易所
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】B【解析】结算所是期货交易的专门清算机构，通常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建。故第Ⅳ项说法错误。
3.关于金融期货特点的描述，正确的有( )。
Ⅰ.金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的
Ⅱ.金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是有限的
Ⅲ.金融期权买方在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而可能取得的盈利却是无限的
Ⅳ.金融期权出售方在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于所收取的期权费，而可能遭受的损失是无限的
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
【答案】C【解析】从理论上说，金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的。相反，在金融期权交易中，由于期权购买者与出售者在权利和义务上的不对称性，他们在交易中的盈利和亏损也具有不对称性。从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而可能取得的盈利却是无限的;相反，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于所收取的期权费，而可能遭受的损失却是无限的。
4.国际债券同国内债券相比具有一定的特殊性，主要表现在( )。
Ⅰ.资金来源广、发行规模大Ⅱ.存在利率风险
Ⅲ.有国家主权保障Ⅳ.以自由兑换货币作为主要计量货币
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】A【解析】国际债券同国内债券相比具有一定的特殊性，主要表现在：①资金来源广、发行规模大;②存在汇率风险;③有国家主权保障;④以自由兑换货币作为主要计量货币。
5.以下属于套期保值的基本原则是( )。
Ⅰ.买卖方向对应Ⅱ.品种相同
Ⅲ.数量相等Ⅳ.月份相同或相近
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】B【解析】一般而言，进行套期保值操作要遵循下列基本原则：①买卖方向对应的原则;②品种相同原则;③数量相等原则;④月份相同或相近原则。
6.金融衍生工具的基本特征是( )。
Ⅰ.跨期性Ⅱ.杠杆性Ⅲ.联动性Ⅳ.高风险性
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】C【解析】金融衍生工具的基本特征包括：①跨期性;②杠杆性;③联动性;④不确定性或高风险性。
7.下列金融期权属于实值期权的是( )。
Ⅰ.看涨期权协定价格低于金融工具市场价格
Ⅱ.看涨期权协定价格高于金融工具市场价格
Ⅲ.看跌期权协定价格低于金融工具市场价格
Ⅳ.看跌期权协定价格高于金融工具市场价格
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
【答案】D【解析】对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图，此时为实值期权;市场价格低于协定价格，期权的买方将放弃执行期权，为虚值期权。对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为实值期权;市场价格高于协定价格为虚值期权。
8.根据《非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引》，出现下列( )情形，信用评级机构及参与信用评级的人员不得参与相关信用评级业务。
Ⅰ.信用评级机构开展评级业务前1～2年内持有与受评对象相关的证券或衍生品头寸
Ⅱ.参与信用评级的人员及其直系亲属与受评企业或其相关联机构存在足以影响信用评级独立性的持股、受聘为高管或其他关键岗位以及持有与受评对象相关的证券或衍生品账面价值超过50万元人民币
Ⅲ.在开展信用评级业务期间，信用评级机构及参与信用评级的人员买卖与受评对象相关的证券或衍生品
Ⅳ.交易商协会认定的足以影响信用评级机构或人员独立、客观、公正立场的其他情形
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D【解析】根据《非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引》，出现以下情形，信用评级机构及参与信用评级的人员不得参与相关信用评级业务：①信用评级机构与受评企业或其关联机构存在足以影响信用评级独立性的股权关联关系及开展评级业务前6个月内持有与受评对象相关的证券或衍生品头寸;②参与信用评级的人员及其直系亲属与受评企业或其关联机构存在足以影响信用评级独立性的持股、受聘为高管或其他关键岗位以及持有与受评对象相关的证券或衍生品账面价值超过50万元人民币;③在开展信用评级业务期间，信用评级机构及参与信用评级的人员买卖与受评对象相关的证券或衍生品;④交易商协会认定的足以影响信用评级机构或人员独立、客观、公正立场的其他情形。
9.下列各项中，( )可以作为被套期保值的项目。
Ⅰ.股票Ⅱ.谷物Ⅲ.美元Ⅳ.汇率
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
【答案】C【解析】套期保值，是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。由此可见，第Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项均可以作为被套期保值的项目。
10.我国中央银行所宣布的货币政策目标包括( )。
Ⅰ.促进国际化Ⅱ.保持货币币值的稳定
Ⅲ.促进经济增长Ⅳ.促进证券市场发展
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
【答案】C【解析】我国的货币政策目标是“保持货币币值稳定，并以此促进经济增长”。
11.自然风险是指因自然力的不规则变化使社会生产和社会生活等遭受威胁的风险，下列属于自然风险的有( )。
Ⅰ.火灾Ⅱ.价格的涨落
Ⅲ.战争Ⅳ.虫灾
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B【解析】自然风险是指因自然力的不规则变化使社会生产和社会生活等遭受威胁的风险。如地震、水灾、火灾、风灾、雹灾、冻灾、旱灾、虫灾以及各种瘟疫等自然现象，是经常的、大量发生的。第Ⅱ项属于市场风险，第Ⅲ项不属于自然风险。
12.下列属于无面额股票特点的是( )。
Ⅰ.便于股票分割Ⅱ.为股票发行价格的确定提供了依据
Ⅲ.发行价格灵活Ⅳ.转让价格灵活
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C【解析】无面额股票的特点包括：①发行或转让价格较灵活;②便于股票分割。
13.按信托目的，可将信托分为( )。
Ⅰ.担保信托Ⅱ.管理信托Ⅲ.处理信托Ⅳ.公益信托
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】D【解析】按照信托财产性质，可将信托分为金钱信托、动产信托、不动产信托和金钱债权信托;按受益人性质，可将信托分为公益信托、私益信托、自益信托和他益信托;按照信托目的，可将信托分为担保信托、管理信托和处理信托。
14.在我国，基金设立的两个重要法律文件包括( )。
Ⅰ.基金合同Ⅱ.基金财务报告
Ⅲ.基金招募说明书Ⅳ.基金年度报告
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
【答案】C【解析】基金合同与基金招募说明书是基金设立的两个重要法律文件。
15.下列关于保险公司次级债券的说法，正确的是( )。
Ⅰ.批准向合格投资者募集
Ⅱ.期限在5年以上(含5年)
Ⅲ.本金和利息的清偿顺序列于保单责任之后，其他负债之前
Ⅳ.本金和利息的清偿顺序先于保险公司股权资本
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】B【解析】根据《保险公司次级定期债务管理办法》，保险公司次级债券是指保险公司为了弥补临时性或者阶段性资本不足，经批准募集、期限在5年以上(含5年)，且本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。故第Ⅲ项说法错误。保险公司次级债应当向合格投资者募集。
16.申请发行可交换公司债券，应该满足下列( )规定。
Ⅰ.申请人应该符合《公司法》、《证券法》规定的有限责任公司或者股份有限公司
Ⅱ.公司最近一期末的净资产不少于人民币5亿元
Ⅲ.公司最近3个会计年度实现的年均可分配利率不少于公司债券1年的利息
Ⅳ.本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】B【解析】申请发行可交换公司债券应满足的条件：①申请人应当是符合《公司法》、《证券法》规定的有限责任公司或者股份有限公司;②公司组织机构健全，运行良好，内部控制制度不存在重大缺陷;③公司最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元;④公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息;⑤本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%;⑥当次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%，且应当将预备用于交换的股票设定为当次发行的公司债券的担保物;⑦经资信评级机构评级，债券信用级别良好;⑧ 不存在《公司债券发行试点办法》第8条规定的不得发行公司债券的情形。故第Ⅱ项表述错误。
17.下列关于“荷兰式”与“美国式”招标方式中，正确的有( )。
Ⅰ.“荷兰式”招标的标的为利率时，最高中标利率为当期国债的票面利率
Ⅱ.“荷兰式”招标中，标的为价格时，全场最高中标价格为当期国债发行价格
Ⅲ.“美国式”招标中，标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率
Ⅳ.“美国式”招标中，标的为价格时，全场加权平均中标价格为当期国债发行价格
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】C【解析】 “荷兰式”招标中，标的为价格时，全场最低中标价格为当期国债发行价格，各中标机构均按发行价格承销。故第Ⅱ项说法错误。
18.金融衍生工具伴随的风险主要包括( )。
Ⅰ.汇率风险、利率风险Ⅱ.信用风险、法律风险
Ⅲ.市场风险、操作风险Ⅳ.流动性风险、结算风险
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
【答案】B【解析】金融衍生工具伴随的风险主要包括：①交易中对方违约，没有履行承诺造成损失的信用风险;②因资产或指数价格不利变动可能带来损失的市场风险;③因市场缺乏交易对手而导致投资者不能平仓或变现所带来的流动性风险;④因交易对手无法按时付款或交割可能带来的结算风险;⑤因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成的操作风险;⑥因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致的法律风险。
19.关于国际金融市场，说法正确的是( )。
Ⅰ.国际金融市场是金融资产跨越国界交易的场所
Ⅱ.产品同时向许多国家的投资者发行
Ⅲ.不受一国法令制约
Ⅳ.离岸金融市场是无形市场，只存在于某一城市或地区而不在一个固定的交易场所
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D【解析】国际金融市场又叫外部市场，是金融资产的交易跨越国界、进行国际交易的场所。该市场上的证券的显著特点是：它们同时向许多国家的投资者发行，且不受一国法令的制约。离岸金融市场(狭义的国际金融市场)是无形市场，只存在于某一城市或地区而不在一个固定的交易场所，由所在地的金融机构和金融资产的国际性交易形成。
20.证券投资基金所支付的的费用包括( )。
Ⅰ.基金交易费Ⅱ.基金运作费Ⅲ.基金托管费Ⅳ.基金销售服务费
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】B【解析】证券投资基金所支付的的费用包括基金管理费、基金托管费、基金交易费、基金运作费和基金销售服务费。
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