集团化资本运作机制分析

时间：2020-08-21 14:12:19 资本运作我要投稿

集团化资本运作机制分析

　　引导语：学习是为了了解新的趋势、新的信息，把握新的机会。下面是yjbys小编为你带来的集团化资本运作机制分析，希望对大家有所帮助。

　　钱不一定就是资本，为企业盈利的前提下才是资本。企业盈利光有钱是不够的，拿钱赚钱是能力，拿别人的钱赚钱是高人，整合市场各项资源赚钱是超人。

　　中国经济高增长已经结束，挣钱一年比一年难，例如钢铁行业，爆赚十几年后爆亏;人口红利和土地红利已不存在，制度红利和资本红利成为未来增长的新基石，资本运营是把握未来机会的重要基础。

　　什么是资本?一切为企业赢利所整合的资源称之为“资本”。企业的价值就是资本，企业所做的过程就是资本运营。资本投资收益必须超过经济的平均增长率及银行贷款利率。

　　什么叫资本运营?以“我”为核心，将自身没有的不可或缺的资源为“我”所用，为企业赚钱(如何将加法变成乘法)，称之为资本运作。

　　资本运营的特性：

　　1) 讲求预期，未来比现在更值钱，资本是喜欢预期的，产业预期非常好时，缺什么就去找什么。

　　2)讲求流动性。

　　资本运营的核心要素：

　　资本理念与金融意识、资本战略、资本措施、资本平台。“优化配置、资源整合”是资本运营的核心。资本运营，不仅仅指资金，还有人才、技术与资源。

　　企业资本运营的主要内容：金融资本运营、产权资本运营、无形资产运营。

　　金融资本运营对象：有价证券(债券、股票)及其他衍生品(期货、期权)，运营方式：股票、债券、期货、期权交易。产权资本运营对象：对企业财产的占有、使用、收益和处置权;运营方式：对产权进行**与收购;实现产权形态的转变，使资产在实物形态与货币形态之间转换。

　　无形资本运营对象：专利权、非专利技术、商标、著作权及商誉等;运营方式：同有形资本结合，实现有形资本增值。

　　资本运营应使资源配置跨进更高境界;应具有财富的放大效应，应推动企业经营思想的创新;催生国际化企业;最大化的发挥人力资源的作用。

　　资本运营的特点：资本运营是以资本导向为中心的企业运作机制;以价值形态为主的管理;是一种开放式经营;注重资本的流动性;是一种结构优化式经营;是以人为本的经营;通过资本组合回避经营风险;重视资本的支配和使用而非占有。

　　中国市场经济平台的`特点：

　　1)中国的首富年年变，财富总量成大爆炸式增长;

　　2)中国具备个人与企业财务呈爆炸性成长的土壤;

　　3)很多名不见经传的企业或企业家成为行业引领者及市场整合者。

　　企业内部管理将自身拥有的资源配置最优化;外部扩张用企业价值整合自身没有的资源。

　　企业值多少钱不是看资产价值(设备、人员、技术、产品等)而是看资本价值(管理能力、行业前景、市场渠道、商业模式、战略规划等等)。有时候看不到的比看得到的还重要，只有充分了解了自身企业的价值才能整合到更多更好的资源。

　　企业的价值取决于行业前景，而非现有的账目价值。

　　一个企业的真正价值不是资产价值而是资本价值(行业地位、前景预期、渠道等都是企业价值)。

　　一个行业、一种模式不可能做一辈子(教育、医疗除外)，创新很重要，商业模式不断被取代，例如：连锁店取代了百货大楼;手机取代了BB机;资本能力取代了资产能力等等。

　　大数据时代，做什么企业必须通过大数据分析，市场要什么就做什么。企业亏损不可怕，可怕的是资金流断了。企业策略要紧跟市场变化及政策变化而变化。

　　风险投资是一种承受高风险追求高回报的私募股权投资，以有限合伙公司的方式整合资源，从事风险投资，不做大股东。风投规避风险的方式：行业分析、尽职调查、面试访谈等。风投须具备超前意识：发现别人没有发现的机会;要有逆向思维：规避别人可能陷入的风险。

　　怎样吸引风险投资：

　　1)区分不同类型的风险投资公司，权衡各种风险投资方式，熟悉风险投资公司的工作流程，选择更适合你的风险投资公司，获取投资之道在于投入，风险投资家关心的是公司的财务信息，高素质的管理团队是吸引风险投资的重要因素，经纪人是实现成功融资的重要伙伴(会计师、投资银行家)，商业计划书是吸引风险投资的重要筹码。

　　风险投资关注的要点：

　　1)退出机制;

　　2)行业前景;

　　3)管理团队;

　　4)赢利模式。

　　风投关注的事项：企业前景、管理团队、企业估值，企业独特性、持续增长性。

　　企业并购必须重视的问题：

　　1)制度恰当的并购战略;

　　2)建立并购联盟;

　　3)控制交易成本;

　　4)充分重视并购后的文化整合;

　　5)充分重视并购后的人事整合。

　　企业融资方式：

　　1)直接融资：引入新股东(战略投资者、财务投资者);原股东增资扩股;股票市场融资(发行新股上市融资;增发新股融资：定向或市场增发;配股融资);

　　2)间接融资：银行信贷融资、企业信托融资、产业投资基金与企业投融资、企业债券融资、企业典当融资、中小企业信用担保与中小企业融资。

　　在战略科学的前提下，细节决定成败。“公司战略四步“：确认危机，盘查优势，优化战略，创新经营。

　　企业需要关注的要点：盈利能力、市场占有率、抗风险能力。

　　现代企业的总体发展战略必须具备两个重要支点：即生产经营战略和资本经营战略，两者缺一不可。在市场经济体系中，没有资本运营战略的企业不是现代企业。企业高速成长的奥秘在于资本运营。如单靠企业生产经营，企业只能按常规速度发展，如果进行资本运营，产业资本和金融资本很好的结合起来，企业资产就可以呈几何倍数增长。

　　融资商业计划书涉及内容：商业模式描述;可行性分析;财务制度;管理团队与激励机制;风险分析与规避风险的措施;议价谈判与退出渠道设计。

　　没有不成的**只有不成的价格，价格跟着市场需求定，紧跟市场是赚钱的前提。企业本身也是产品，通过资本市场的“买”与“卖”产生巨大的经济效益。

　　做正确的事比正确的做事要重要的多。做什么事?是战略，怎么做事?是战术。

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